北京
这年头，想挣钱，你就干存储。
最近，咱大A的一季报预增纪录被刷新了——增长87倍。估计老板在被窝儿里都能笑醒。
香农芯创，一家主要帮大厂卖高端存储芯片的公司，说白了就是个“倒爷”。一季度预计实现归母净利润11.4亿至14.8亿元，同比狂增6700%到8700%；扣非净利润同比增幅最高可达9713.23%。
单季度赚的钱，比去年全年的两倍还多。它不是造芯片的，但服务器太火了，高端存储供不应求，价格一路飙升，当倒爷也挣钱啊！
再看德明利，做固态硬盘里的存储模组和主控芯片。去年一季度还在亏6908万元，今年一季度营收直接干到31.5亿元至36.5亿元，净利润同比暴增约50倍，单季盈利接近去年全年的5倍，一个季度干了去年大半年的活。
最沉不住气的是佰维存储。人家3月3日就主动披露前两个月经营数据：1到2月营收40亿至45亿元，同比增长3到4倍；净利润15亿至18亿元，同比暴增20倍。前两个月赚的钱，已经是去年全年的两倍。
昨天晚上，佰维存储披露2026年第一季度报告：营业收入68.14亿元，同比增长341.53%；净利润28.99亿元，同比扭亏为盈。一年前的同一季度，它还在亏损1.97亿元。一季度的利润，已经是去年全年的3.4倍了。
存储模组一哥江波龙虽然还没发财报，但业绩快报预计2025年全年归母净利润为12.5亿至15.5亿元，同比增长150%至210%。进入2026年，它的股价一年内涨幅一度超过586%。
哦对了，小新还发现，自2025年下半年以来，江波龙的董事、员工持股平台及高管轮番减持，合计套现金额超过40亿元。
还有强一股份，干芯片测试的。AI芯片越先进，测试越复杂，这家公司成了测试环节的核心供应商，订单接到手软。一季度净利润同比增长6到7倍，达到1.06亿元至1.21亿元，同比增加654.79%到761.6%。
这些公司数据炸裂，凭什么？答案很简单：AI把存储产能抽干了。
AI服务器对存储的需求，是通用服务器的好几倍。一台通用服务器通常配512GB到1TB的DDR5内存，而AI服务器需要1.5TB到4TB，相差3到8倍。
而且大模型在训练时，除了需要高性能GPU，还需要一种高端内存：高带宽内存（HBM）。为了在AI竞赛中不落下风，厂商们直接开高价疯抢，谁出得多谁拿货。
全球三大存储巨头——三星、SK海力士、美光，正把所有产能往HBM上堆。三星计划将80%到90%的产能倾斜给HBM和服务器级DDR5，全面停产DDR4；美光更狠，直接停掉了消费存储业务，所有产能、研发、人力全部转向HBM与企业级存储。
咋地，挣完这波钱，你仨明天不过了啊？
还真有这种可能。存储行业历来逃不出“周期性”循环：
需求爆发→供不应求→价格飙涨→利润暴增→激进扩产→供过于求→价格崩盘→行业洗牌。
过去几十年，这一剧本反复上演。
前文提到的江波龙、佰维存储等存储行业的上市公司，就是典型的“周期股”。2025年启动的这一轮行情，被市场称为“存储超级周期”。
那么，存储缺货啥时候是个头？有机构预测，2027年一季度会有所缓解；还有人的看法更激进：
“DDR5和DDR4的缺货潮，恐怕到2027年都不会改变。”
长远来看，存储涨价远非终点。半导体行业具有强烈的联动效应，局部涨价往往会演变成多品类的全球性涨价。手机、电脑已经涨了，CPU、汽车芯片等产品的涨价也已走在路上。
干存储的不趁此时赚钱，更待何时啊！
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