水皮今日股评

没有最高，只有更高。

昨天水皮在直播间便提到，千金难买“牛回头”。今天创业板与深证成指盘中再度创出新高，以两倍涨幅反包昨天的调整。

核心领涨标的为宁德时代。宁德时代一季报业绩表现亮眼，同比增幅达 58%，推动其股价高开高走，同时带动创业板指大幅上行。宁德时代在创业板中权重占比达 19%，叠加“易中天胜”四家公司权重占比 20%，两大权重板块同步上涨，创业板指强势拉升。

沪指表现相对偏弱。中金公司一季报同样大幅预增，业绩预增 60% 至 90%，超出市场预期，但股价高开后涨幅仅约 1.4%。今天金融股整体疲软，对上证指数涨幅形成压制，上证指数全天都被“YYDS”全程压制。呈现深强沪弱格局。这一现象表面是板块分化，本质源于估值压制，也为上证指数后续留下补涨空间。针对该观点，水皮今天已录制专题视频，可供投资者参考。

中东局势缓和，推动全球资本市场反弹。美国三大指数中，纳斯达克指数与标普 500 指数再创历史新高，走势强劲，连续收出十一根阳线，与 A 股元旦前行情相似。美股走强带动中概股核心标的上行，进而传导至港股，推动恒生科技指数全面走强。美股科技股、恒生科技股的强势表现，又进一步带动 A 股相关概念板块上涨。今天除宁德时代带动的锂电板块外，算力产业链板块表现最为突出，无论是“易中天胜”，还是“纪联海中”均有强势表现。

今天市场仅少数板块调整，数量不超六个，主要为医药、银行板块，其余板块普遍上涨。其中涨幅居前的为能源金属、电池板块，以及 AI 应用相关板块，包括游戏、服务、软件等方向。

消息面，国家统计局公布一季度 GDP 增速达 5%，超出市场预期。盘中以龙芯中科为代表的芯片板块一度大幅跳水，芯原股份盘中跌幅达 14%，龙芯、海光相关概念同步波动，主要原因是市场流传的 “抢单” 相关传闻。随后龙芯方面已对传闻进行澄清，但需警惕芯片行业产能过剩的长期问题。大厂间的订单竞争是行业潜在隐患，也是相关个股盘中闪崩的核心风险点。

今天市场收盘数据：上证指数涨 0.70%，深证成指涨 2.05%，创业板指涨 3.17%；上涨个股 4109 家，下跌个股 1023 家；成交额 2.3 万亿元，较前一日小幅缩量，个股涨跌幅中位数约 1%；主力资金净流入 192 亿元。

港股市场表现亮眼，恒生指数涨约 1.5%，恒生科技指数涨 3.46%，整体表现强于 A 股。核心标的方面，百度涨 7%，阿里巴巴涨 5.4%，腾讯、小米涨幅均超 3%，宁德时代 H 股涨 9%。

一句话点评：时来运转。