月增不足2000万，移动互联网进入“最后的存量战”

文｜强调Next

Questmobile数据显示，2026年2月，中国移动互联网月活用户净增量为1904万，同比增速仅1.5%。这是过去一年半里，第三次跌破2000万。

2023年2月同期净增2567万，2025年2月一度反弹至2772万，彼时市场还在热议"AI带来移动端新增量"。一年后，增速又掉下来了。

AI确实带来过增量，但那波红利基本消化完了。接下来，谁从谁手里抢时间，才是市场的主旋律。

01 时长战争：视频在吞噬一切

流量总量见顶，但分配从没停过。最直接的信号是时长。

2026年2月，短视频拿走全网用户使用时长的30.9%，同比涨了1.3个点。在线视频7.3%，涨0.7个点。两项加起来快逼近四成，也就是说，用户每在手机上花10分钟，将近4分钟进了视频的口袋，而且还在涨。

失血的是谁？即时通讯从19.4%跌到17.9%，掉了1.5个点。综合电商、在线阅读的时长占比也在缩。用户的注意力从"用工具、读内容"滑向"刷推流、看视频"，这个方向早有预兆，但快成这样，仍然有点出乎意料。

对内容平台来说是利好，对工具类、资讯类、阅读类应用来说，时长被蚕食是结构性的事，不是这个季度运气不好。注意力池子就这么大，视频多吃一口，其他人就少一口，没什么可商量的。

02 赢家通吃：CR3超过80%意味着什么

流量不只是向视频集中，还在向头部应用集中。

QuestMobile数据显示，2026年2月，中国移动互联网有一半行业，前三名应用的去重流量占该行业总流量超过八成。移动购物CR3（行业TOP3 APP去重月活跃用户规模/行业月活跃用户规模）已达99.2%，旅游服务82.7%。

移动购物这个数字，几乎意味着淘宝、拼多多、京东把门堵死了。后面的闲鱼、得物、抖音商城、盒马月活加在一起也就是第三名的零头。这个行业的格局不是"相对稳定"，是已经锁死，基本没有给第四名留缝隙的意思。

但CR3高，不代表头部高枕无忧。有个细节可以看到，淘宝与京东的"徘徊用户"比例近三年提升了7.4%。同时用两个平台的人越来越多，哪个便宜用哪个，谁都没打算放弃谁。这意味着用户忠诚度在稀释，补贴战很难停，停了就是另一家的机会。

反过来，CR3低的行业不一定是坏消息。智能设备APP行业CR3只有43.3%，看起来很分散，但各平台的忠实用户占比普遍超过70%。道理很简单：你买了小米设备，大概率用米家；用上了华为智慧生活，换去别家的概率就低。硬件把软件锁住了，软件再把用户锁住，这是一条比算法深的护城河。

03 AI变量：三种渗透路径，一个共同结果

流量总盘子趋于平稳，AI是少数还在快速爬坡的品类。但它渗透的方式，跟大多数人想的不一样。

2026年1-2月，AIGC行业月均月活净增量接近2亿，远超排名第二的短视频（约1亿）。数字亮眼，但需要拆开来看。

AI在移动端的落地，走了三条完全不同的路。

最容易被看见的是独立App，豆包、Kimi、文心一言这类，以AI对话为核心。原生AI应用里，综合助手渗透率已经到了98.9%。用这类产品的人，几乎人人都在用综合助手，心智教育基本完成了。但体量有限，用户总盘子还不算大。

真正渗透大众的，是插件嵌入。搜索引擎类AI插件渗透率71.3%，覆盖的是十几亿量级的存量用户。微博的AI智搜、爱奇艺的桃豆、招商银行的小招，这类产品不要求用户改变任何习惯，直接在原有场景里塞进AI能力，用户几乎没有感知门槛。这才是AI渗大众的主战场，只是没有独立App那么好讲故事。

第三条路最有意思，也最难被单独看见——生态联动。千问APP宣布全面接入阿里生态的次月，与高德地图重合用户规模环比涨了499%，与淘宝闪购涨了598%，与飞猪涨了359%。一个AI入口打通，直接激活了生态内多条产品线的流量互通。AI不只是一个功能，它在悄悄变成平台内部流量分发的新节点——这件事，目前还没有多少人在认真讨论。

04 平台矩阵：三家的护城河挖法

在这轮存量博弈里，腾讯、抖音集团、阿里的打法高度相似，但起点不同。

三家都是用一个超高渗透率的核心产品锚定用户，再把其他产品嫁接进来。微信93.5%的渗透率，意味着它几乎等于移动社交本身；淘宝85.7%在电商里同理；抖音81.7%在短视频亦如此。

但延伸方向各有侧重。

腾讯更多是守，微信的私域流量优势把用户留在各个触点里；

抖音更激进，番茄小说、头条、商城全上，硬生生在短视频之外建起了第二条营收腿；

阿里押注最重的是AI，千问接入生态后的数据已经说明了一些东西，但能不能持续，还要看留存。

这个矩阵战略有一个隐含前提：核心产品的渗透率得足够高，带动效应才成立。如果抖音从81.7%掉到60%，整个矩阵的传导效应会大幅衰减。高渗透率不是起点，是前提条件，丢了就什么都没了。

05 中长尾的出路：垂类是活路但不好走

旅游服务CR3已经到了82.7%，但圆周旅迹这款攻略型应用，2026年2月同比增速384.7%。两步路户外助手增速76.6%。

高集中度行业里，中长尾不是没有机会，但条件很苛刻：你得做头部平台刻意放弃、或者结构上没法好好做的需求。

圆周旅迹的用户里，25-35岁占72.1%，比行业均值高出30个点。它服务的是"旅行即表达"的年轻人。这类用户不满足于携程式的标准化预订，他们要的是内容、社交、记录。携程不是不能做，是做不好，因为携程的基因是交易，不是表达。

两步路同理，主力用户是31-35岁的男性专业户外人群，同时用莉景天气、COROS运动手表APP、数字心动。这是个小而深的生态，头部平台进来性价比不高，但垂类平台守住了，用户的粘性和付费意愿会相当强。

对比一下同期数据：马蜂窝同比下滑10%，华为天际通下滑24.7%。做攻略内容的没撑住，做专业工具的活下来了。区别在于，前者在做头部平台已经做得很好的事，后者在填头部平台的盲区。跟头部正面竞争，基本是死路，这件事没有例外。

06 一个被低估的信号：美团外卖在萎缩

报告里有一组数字值得单独说。

2026年2月，美团APP月活5.14亿，同比涨5.4%。但美团外卖APP月活5511万，同比跌了7.9%。

同一个生态，主站在涨，外卖独立APP在跌。原因不复杂，用户入口在向主站集中，美团把外卖流量吸进大App里了。从商业效率角度看，没问题。但骑手侧有另一面：全职骑手规模同比下滑26.2%，众包骑手增长49.1%。

众包化是降成本的结果，代价是平台对骑手的控制力在下降，服务稳定性的波动空间会更大。补贴战打得最猛的时候，这是个隐患。生活服务行业CR3为68.2%，格局看起来稳固，但"平台整体健康"不意味着"单个业务线健康"是两回事。

07 几个值得持续观察的信号

月活净增量能不能在2026年下半年重回2000万，是判断AI第二波拉新能力的关键指标，现在还不好说。

短视频时长占比如果突破35%，即时通讯和综合资讯的压缩空间就所剩无几了，那时候竞争会更难看。

千问这类AI助手接入生态后的留存数据，比重合用户的环比增量更能说明问题。流量互通是一回事，用户留不留是另一回事。

另外，智能设备APP行业CR3目前只有43.3%，小米和华为在AI硬件端的竞争正在加剧，这个数字未来一年会怎么变，值得持续跟。