上海
公募一季报近期陆续披露，从主动权益类基金已披露情况来看，大科技板块依旧受到公募基金经理重点关注。
部分基金经理在近日发布的季报中明确表达了对AI产业链的关注，配置主要聚焦于算力、通信、军工以及下游应用等领域。
加仓科技股
截至目前，金信基金率先披露了旗下多只主动权益类基金的一季报，包括金信量化精选、金信核心竞争力、金信景气优选。
Wind数据显示，上述三只基金一季度区间净值涨幅分别为（以A份额为准）28.66%、2.5%、11.55%。从业绩表现来看，金信量化精选一季度业绩在同类中处于领先位置，金信景气优选和金信核心竞争力业绩排名亦靠前。
三只基金为何能在震荡市场中表现突出？原因在于其重仓的大科技相关板块。
具体来看，金信量化精选一季度股票仓位达89.66%，较上一季度略微增加，前十大重仓股集中在科技成长股；金信景气优选一季度股票仓位达89.72%，较上一季度提升4.92%，加仓了多只科技股，包括通信、商业航天等方向；金信核心竞争力一季度股票仓位达89.28%，前十大重仓股集中在科技方向，与金信量化精选有一只相同重仓股，该股在一季度涨幅翻倍。
AI持续获关注
今年一季度，受复杂外部环境影响，A股市场呈现震荡格局，尤其3月显著回落，科创板块调整幅度较大。从市场风格来看，一季度中小盘占优，大盘风格相对承压。
Wind数据显示，一季度沪指下跌1.94%，创业板指下跌0.57%，深证成指下跌0.35%。行业板块表现分化，31个申万一级行业指数中，11个行业指数一季度上涨，20个下跌。煤炭是一季度涨幅最高的行业，涨幅达16.83%，非银金融行业跌近15%。
金信量化精选基金经理谭佳俊在一季报中表示，今年政府工作报告首次提出“打造智能经济新形态”，明确人工智能+、智能终端、算力新基建等方向，“为本基金科技成长主线配置提供了指引”。
金信景气优选基金经理杨超在一季报中表示，一季度持仓组合延续了去年四季度的风格，继续将配置重点放在卫星通信及商业航天领域。但在结构上进行了微调，增加了卫星通信零部件，太空光伏等细分领域的配置，同时对相关新材料等细分方向保持关注。
杨超表示，根据“十五五”规划纲要，卫星通信、商业航天在“十五五”期间有望迎来重要发展机遇。此外，大飞机、军用AI等新的军工产业方向也值得期待，相关产业链上下游有望受益。
金信核心竞争力一季度增加了对AI产业链上下游的关注。具体操作上，该基金适度参与了AI基础设施建设（如算力、光通信等）及AI下游应用（如行业软件、智能终端等）中的结构性机会，同时对AI相关方向保持参与，但严格控制仓位集中度。
谭佳俊在一季报中表示，“AI领域正呈现上游基础设施与下游应用共同发展的态势”。
“AI仍是科技中最为核心的方向，当前主要依赖业绩端催化。”摩根士丹利基金最新观点指出，AI板块当前虽仍受到美股科技股波动加大的影响，但业绩确定性强，OpenClaw引发前所未有的Token需求暴增，国内平台调用量均出现10倍增长。
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