三大运营商可能将迎来巨变……

/记得星标我/

比大部分人早一步看见未来

我认为，从今年以来传出的两则重磅消息看，三大运营商企业可能将迎来巨变。

注：本文纯属个人观点。

第一则，税收调整。

自2026年1月1日起，国内固网、移动网、卫星及互联网提供的手机流量、短信彩信、互联网宽带接入服务，税目从增值电信服务调整为基础电信服务，增值税税率从6%上调至9%。

这一调整的核心就是重新界定通信服务的社会属性。过去，电信服务分基础和增值两类，流量、宽带这些业务因为有市场化属性，被归到增值类，享受相对优惠的税率，本质上是国家鼓励运营商靠市场化创新拓展业务、提升服务。

现在的调整，等于正式把这类服务定性为数字基础设施，和水电煤气这些公共服务没什么区别。税率上调不只是单纯增加企业税负，更核心的是通过政策导向，让运营商把重心放在基础服务保障上，别再过度追求市场化的增值收益。

第二则，利润上缴调整。

财政部2026年中央国有资本经营预算说明显示，中央国有全资电信企业税后利润上缴比例，从延续十年的20%大幅提升至35%，同时从第二类央企上调至第一类，与烟草、石油石化、电力、煤炭等资源型、核心垄断领域央企执行统一标准。

这一调整的意义，远不止利润分配那么简单。过去十年，20%的上缴比例，本质是国家认可电信行业知识密集、资金密集的属性——让运营商多留些利润，投入到技术研发、网络建设和创新上，支撑行业快速发展。

而调到35%、归入第一类央企，等于国家把运营商划入了核心战略资源掌控者的行列。现在数字经济时代，电信网络、算力资源就是核心生产资料，和石油、电力这些传统战略资源一样重要，运营商的定位，也从科技创新主体，慢慢转向了战略资源保障主体。

基于以上，我认为国家对运营商的定位正在发生根本性转变——

过去定位：科技创新优先，鼓励市场化发展

长期以来，国家给电信行业的定位就是知识密集、资金密集产业，核心就是鼓励创新发展。为此，国家给了运营商不少政策和资金支持，比如税收优惠、频谱资源优先分配、基础设施建设补贴等等。

在这个定位下，运营商的三大核心功能里，科技创新一直是第一位的。从3G突破、4G普及，到5G领先，再到现在的算力网络、6G研发，运营商一直是通信技术创新的核心力量，要推动数字技术迭代，还要赋能产业转型。同时，国家也鼓励市场化竞争，三大运营商靠差异化服务、业务创新抢用户，倒逼行业服务质量提升。

未来导向：聚焦资源保障，强化稳定支撑

随着数字经济越做越深，网络和算力已经成了国家经济社会运行的生命线，国家对运营商的定位，也开始向资源密集型转变。这时候，运营商的核心价值不再是单纯搞技术创新，而是要保障网络、算力这些基础资源的稳定供给，同时发挥产业控制、安全支撑的稳定作用。

这种转变的核心，是国家对数字安全和产业稳定的考量。现在数字经济对基础设施的依赖越来越强，网络断了、算力不够，都可能影响国计民生和产业安全。把运营商归入第一类央企，和资源型央企并列，就是要强化它的公共服务属性和战略保障责任，确保基础资源能稳定、安全地供给。

相应地，科技创新的职能可能会慢慢剥离。这不是说不重视科技创新了，而是把创新交给更灵活、市场化程度更高的主体去做，运营商则专心搞基础资源的建设、维护和保障，形成基础保障加创新赋能的分工模式。

如何变？分拆重组可期，市场化竞争或将淡化

如果以上猜测是对的，那在国家定位调整的大背景下，三大运营商的变革是必然的，分拆重组应该是最可能的路径，核心就是优化资源配置，把基础保障能力做强。

未来，三大运营商大概率会进行业务板块的拆分和整合。

核心思路就是把基础保障业务和市场化创新业务分开：网络基础设施、算力资源、基础通信服务这些核心板块，会集中整合，强化统一运营和保障能力；而科技创新、数智服务、应用开发这些市场化板块，可能会从主体拆分出来，成立独立子公司或业务单元，用更灵活的机制参与市场竞争。

分拆重组的最终结果，会是三大运营商主体进一步收缩整合，形成更集中、更高效的基础设施运营体系。这意味着，现在三大运营商之间激烈的市场化竞争，可能会成为过去式，竞争重点会从抢用户、拼业务，转向比服务质量、保障能力和运营效率，回归到基础设施提供者的本质。

运营商的巨变，会对整个电信行业，甚至数字经济生态产生深远影响。一方面，基础设施集中管理，能避免重复建设，提高网络、算力资源的利用效率，降低全社会的数字服务成本，为数字经济发展打好基础。

另一方面，分拆出来的创新业务单元，在市场化机制下能有更大的发展空间，有望成为技术创新、应用落地的重要力量。同时，互联网公司、科技企业和运营商的合作模式也会变，从过去的以竞争为主、合作为辅，变成优势互补、协同发展，一起推动数字技术赋能实体经济。

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回归本位，服务国家战略

运营商企业属性的转变，是数字经济发展到新阶段的必然结果。当网络和算力成为国家发展的核心支柱，运营商回归基础设施提供者的本职，既是自身发展的理性选择，也是服务国家战略的责任。

这场变革不会一下子完成，分拆重组、业务调整、机制优化，都需要时间。但可以肯定的是，未来的运营商，不会再是单纯的市场化企业，而是兼具公共服务属性和战略保障功能的核心央企，在数字中国建设、网络安全保障、产业转型升级中，承担更重要的责任。

注： 本文纯属个人观点。