AI算力需求爆发，云计算ETF易方达涨2.22%

截至4月14日10点3分，上证指数涨0.36%，深证成指涨1.03%，创业板指涨1.35%。能源金属、元件、PCB概念等板块涨幅居前。

ETF方面，云计算ETF易方达（516510）涨2.22%，成分股税友股份（603171.SH）涨停，金山办公（688111.SH）、易点天下（301171.SZ）、迪普科技（300768.SZ）涨超5%，网宿科技（300017.SZ）、易华录（300212.SZ）、中际旭创（300308.SZ）、光环新网（300383.SZ）、奥飞数据（300738.SZ）、润泽科技（300442.SZ）等上涨。

消息面上，国家人工智能产业投资基金合伙企业等新增入股中电信人工智能科技有限公司，同时公司注册资本由30亿元增至33.72亿元。该事件标志着国家级产业资本对人工智能核心企业的实质性支持，强化了市场对人工智能产业战略地位及发展前景的积极预期。

国元国际表示，我们认为AI算力需求爆发性增长，成为驱动板块上行的核心引擎，其中算力和词元涨价等标志性事件起到了催化作用。2026年全国两会后，对于科技创新及跨境电商支持政策的连续出台，为恒生科技成分股提供了稳定的政策底。同时持续流入的南向资金和全球资本的再平衡策略，为市场反弹提供有力支撑。随着AI大模型的更新和应用的加速推进，为行业带来了新的想象空间。尽管美联储的降息路径仍存在不确定性，但市场主流预期仍然认为全球利率水平已经见顶，未来将进入一个相对宽松的流动性周期。这种宏观流动性预期是支撑全球股市估值的重要基石。展望后市，在经历了长期的下跌后，港股科技板块的估值被压缩到了极致。许多公司的股价已经远远低于其内在价值，市场情绪也极度悲观，我们预计目前互联网板块盈利预期已经得到一定调整，未来随着政策的催化和新产业趋势的助推，将成为推动估值中枢上移的主要动力。短期内，市场情绪和事件驱动仍将是主导因素。AI领域的任何新的技术突破、重磅产品发布或龙头公司的战略动向，都可能继续刺激相关板块的股价。同时，南向资金的流向和全球宏观数据的变化也将对市场造成扰动。以AI为代表的科技革命已经为科技板块持续注入动能，市场已进入拥抱AI创新和未来规模增长叙事。因此在配置上，建议可适当增配互联网科技板块现金流充裕、分红稳定、AI落地场景清晰的龙头企业。

西部证券表示，Mythos模型带来了前所未有的网络安全风险敞口，Anthropic通过成立ProjectGlasswing产业联盟优先将其用于防御领域，有望开创AI安全新范式，相关厂商有望受益。Anthropic认为Mythos模型带来了“前所未有的网络安全风险”，但正是因为极其危险的攻击潜能，让它同样也具备着成为顶级数字防御者的资质。尽管Mythos为通用模型，并非专门针对网络安全用途，但它已被证实能轻易识别主要操作系统和网络浏览器的漏洞。Anthropic表示，该模型曾发现了OpenBSD（一个以安全性和严谨性著称的类Unix系统）中一个存在了27年、现已被修复的漏洞。为了将这些前沿能力转化为防御力量，Anthropic宣布成立名为"ProjectGlasswing"的行业联合项目，联合亚马逊、苹果、微软、思科等公司提供工具，将ClaudeMythosPreview用于关键软件基础设施的漏洞扫描与修复。Anthropic表示，由于Mythos模型能力过于强大，目前暂无向公众开放的计划。ProjectGlasswing被定位为先发防御行动，在同等能力向更广泛行为者扩散之前，优先将其用于防御目的。

云计算ETF（516510）聚焦产业中游，数字经济时代算力基石。