A股定价逻辑逐渐回归国内：一个重磅信号已出现！有增量资金抢筹

1、外部风险事件基本上已经过去：最高风险时刻已经过去！双方都是朝着怎么解决去努力

一方面美以伊战争的是，早已经过去了最高风险点，外部主导因素影响正在减弱，应该说A股正在脱敏。并且从周末谈判消息来看，整体还是高于预期，这种事是不可能一次谈成的，但是能谈成这样已经是相当超预期。

另一方面，我们看到A股的定价逻辑逐渐回归自我。当下就是业绩，就是做估值修复。所以我看未来很长一段时间，A股应该还是逐渐向上突破，创业板的新能源和AI是核心主线，别的是跟随和轮动。

2、国内经济数据持续向好是A股核心支撑！CPI主要是受到猪肉和消费影响，PPI向好无疑

我们之前也说过，这一波A股为什么是黄金坑呢？核心还是我们的经济基本面持续改善之中导致！我们能看到PPI持续向好趋势加强，但是为什么cpi这么弱？主要还是消费谨慎，当然也有类似猪肉价格和鸡蛋等价格影响，不过猪肉和鸡蛋价格目前应该处于底部了，后续就会转折。这也必将稳住CPI。

3、盘面上出现了一个非常可喜和值得关注的变化！大型机构抱团个股、趋势大票持续走强

上周的盘面我们看到了一个重磅信号！那就是大机构抱团的趋势性个股持续不断走高！各条主线走势最好的都是在大机构趋势性大票上面。这说明之前离场的大型机构资金开始回来了，市场主力部队正在逐渐回归！这是一个非常重磅的信号，表明市场有了主心骨和主导力量。

同时我们能看到上周市场在大机构主导主线，明显韧性十足，整体稳定性和情绪好转，带动了部分散户游资的回归。

4、创业板强势新高！核心是新能源、科技和业绩驱动，也有改革政策助力！主流方向在这

创业板在这一波一直表现强势，主要是不管外部事态怎么演绎，利好方向都是在这里。新能源和AI两条大赛道，都是确确实实有实实在在的利好和逻辑支撑。

我个人角度来看，现在更好看新能源的储能和电网设备出海，以及部分AI硬件领域！AI当下最热的CPO、光纤光缆依然是趋势性不错，但就操作性和参与性来看，性价比不高，不敢玩。

5、投资别看当下和眼前，更多看大趋势未来！A股“黄金坑”无疑！确实有增量资金入场

投资看的是未来和大趋势，美以伊战争这件事大级别趋势方向已经明朗了，双方都想结束，但高油价可能维持一阵！

在目前这种情况之下，随着时间推移，A股会更加确认和夯实黄金坑，同时我们也能看到，增量资金现在是利用市场波动不断入场，这是好事。

并且从这些增量资金性质来看，更像是大资金和中长线资金入场操作模式，不是散户和游资模式，更像是机构的模式，所以这一波底部会比较扎实，同时风格也更偏向抱团和机构趋势。

6、当下最热主线就是两个：新能源——锂电、储能！AI——CPO、光纤光缆！都是趋势

当下最热的两条主线基本上都是机构抱团和价值发现。

其中AI赛道的CPO、光纤光缆我确实也是看好了很长时间，但这条赛道里面的受益股普遍都是高价，超高价和大级别趋势性行情已经走了相当长一段时间，现在进入参与前排加速大多数人不敢，并且风报比有点尴尬，所以后排的一些偏向低价品种最近被价值发现走的相当可以，也是可以关注和参与的。

另外一条最热的赛道就是新能源领域了！新能源先是有反内卷，然后是高油价不断刺激。其实新能源演绎到现在，已经不是高油价了，而是演绎高油价之后的通胀+能源安全问题！

所以按照新能源目前演绎通胀+能源安全问题这个大逻辑来看，我认为新能源还是会有不错行情值得关注的，我是更看好储能、电气设备出海方向，会是不错的机会。应该还会演绎很长一段时间。