一年扭转“电荒”，越南做对了什么？

最近这些年越南经济增速拉慢，三星苹果都把大量产能转移过去，从北到南新工厂开得遍地都是。可谁能想到，两三年前一场大电荒差点把一众外资吓跑，直接亏掉十多亿美元。短短一年越南就喊着扭转局面，这操作到底成色如何，背后还有哪些没捋顺的问题？

2023年6月越南北部遭遇极端高温，5月初气温一度冲到44.1摄氏度，直接打破历史纪录。北方大部分水电站水库跌到死水位，可用水电装机只剩设计容量的23.7%，北方电网供电缺口达到4350兆瓦。富士康三星佳能这些外资大厂都面临停产风险，最后世界银行估算，这场电荒一共造成14亿美元损失，占当年越南GDP的0.3%。

2024年越南总理公开承诺当年不会再缺电，结果五月份就被现实打脸。路透社报道，越南官方要求富士康砍掉北部工厂三成用电，韩国商会直接表态，半导体投资暂时不推进了。日本商会也发出警告，部分日企考虑撤出越南，芯片巨头英特尔更干脆，直接搁置了在越南的扩张计划。外资都拎得清，工厂可以建订单可以接，断电一次什么都白搭，越南没办法只能继续找中国买电，当年就购入了18亿度。

连着两年被电荒打脸，越南这回真的急了。2024年11月越南国会以439票通过新版电力法，12月总统签字，2025年2月正式生效，这是越南二十年来规模最大的电力立法改革。新法第一次引入交叉补贴概念，给电价改革定下了政策框架。

过去很长时间，越南电力集团一直在亏本卖电。政府把零售电价压得很低，成本涨了价格不动，根本拿不出钱投电网建设，新法就是奔着根上的问题去解决。立法落地后，规划层面也很快跟上动作，2025年4月越南总理批准了修订版国家电力发展规划第八版。新版本把2030年总装机容量目标拉高，太阳能和风电占比提到39.5%至47.2%，电池储能更是从原来的300兆瓦涨到10000至16300兆瓦，直接翻了30多倍。

这次修订还有一个大变化，就是核电重新回到规划里。越南2016年取消过核电站项目，2024年底国会重新投票通过了核电计划，宁顺1号2号核电站计划2030到2035年投运，装机容量4000到6400兆瓦。2025年6月越南通过新版原子能法，2026年1月生效，核电被列为国家战略优先项目。

现在核电发展有个头疼的问题，就是人才缺口太大。2016年项目取消后，越南高校直接砍掉了核能专业，现在全国核专业人才不到500人。两座核电站正常运转，至少需要2400名工程师，人才培养补起来，至少也要等十年。

国内赶不上，跨境买电就成了短期救急的最管用办法。2023年5月广西和越南签了110千伏联网工程购售电协议，时隔七年重新恢复对越送电。目前中越通过220千伏线路输电，年供电量大概20到30亿千瓦时，规划里说2030年还要额外进口150亿千瓦时。

老挝是越南的另一个电力来源，现在越南每年通过220千伏线路从老挝进口大约100万千瓦电力。新版规划提出，到2030年从老挝的进口规模要扩大到9360到12100兆瓦，老挝水电电价每千瓦时大约6.9美分，比越南国内不少电源都便宜。跨境买电能救急，可电网命脉捏在别人手里，终究不是长久之计。

除了政府动作，企业自己也在想办法自救。2024年越南推出直接购电协议机制，可再生能源发电商可以直接和大型用电客户签合同。北江海防一带的新工厂，现在几乎都标配屋顶光伏和储能设备。装光伏既能减少对电网的依赖，还能给ESG评分加分，现在去越南投资，拼的早就不是谁地价低，是谁能保证电力稳定。

别以为动作做了问题就解决了，2025年6月越南全国用电负荷冲到51672兆瓦，直接刷新历史最高纪录。当年夏天北部供电缺口一度高达30%，外资工厂减产带来的损失又达到14亿美元。装机容量在涨，用电量涨得更快，2024年全国电力生产加进口一共3088亿千瓦时，同比增长近10%。越南政府自己预测，2025到2030年电力需求年增长率会持续超过10%，供给追着需求跑，始终差那么一口气。

2026年的形势可能更紧张，气象部门预测今年会从拉尼娜转入厄尔尼诺，热浪有可能提前到3月，强度更大持续时间更长。高温一来用电需求猛增，水库水位同时下降，水电出力跟着缩水。中东局势不稳定，煤炭和LNG进口也多了不确定因素，广宁省电力公司已经提前准备好了缺电5%到50%的多套应急预案，今年夏天会不会停电，谁都不敢拍胸脯打包票。

越南的电力问题，说到底是结构性的。水电占比大概23.4%，老天爷不下雨就没法发力，电网南北不平衡，南部电力富余，北部工业区吃紧，输电损耗率超过10%，发达国家一般只有3%到5%。2024年越南热煤进口同比增长31%，达到4400万吨，对外依赖越来越深，越南电力集团长期亏本卖电，基建投入跟不上。这些短板凑到一起，缺电几乎就是个定时炸弹。

客观来说，这两年越南在电力领域确实下了不少功夫。新电力法给电价改革铺了路，新版电力规划给可再生能源和储能定了更高目标，重启核电填补远期基荷缺口，扩大跨境购电留足了应急空间，直接购电机制也激活了市场。这一连串动作，是越南过去十年能源领域力度最大的一次政策调整。

规划归规划，落地又是另一回事，2026到2030年，越南发电和输电电网总投资需求高达1363亿美元。不少规划里的项目还没开工，五年内全部完成的可能性越来越小。苹果三星还在加码越南，全球供应链一部分的稳定性，就系在这张电网上。越南用一年展示了解决问题的决心，但真正把问题解决，需要的时间远不止一年，今年夏天的供电情况，就是最好的答卷。

参考资料：环球网 越南电力改革发展观察