神秘力量出手，稳了！

这几天，和谈停火的消息仍然一波三折，让很多投资者无所适从。

但君临很坚定的认为，4月8日，特朗普taco之后，整个战争局势已经彻底反转，可以更乐观的看待接下来的股市了。

因此，虽然昨天以色列轰炸黎巴嫩，很多人又慌了。

但并不影响整体大势。

随着老特昨晚紧急对以色列做工作，今天一切就烟消云散了。

今天也有外媒报道，指这次和谈能推进下去，背后是东方神秘大国提供了安全担保。

既然两个超级大国都有意推进停火，那还有什么理由去怀疑呢？

科技股连续3天大涨，AI元件、半导体、消费电子、电池四大板块成为领涨主线，累计涨幅均在7%以上。

我们盘点一下，为什么是这四个板块，哪些持续性可能更强？

一，AI元件和半导体

元件和半导体，本质是同一个逻辑，都是由于AI算力需求的爆发，所驱动的全产业链量价齐升，业绩爆炸。

当下是一季报披露期，业绩好的板块会对股价带来直接催化。

我们看截至4月9日的数据：

A股58家披露一季报预告的公司中，51家预喜，预喜率超八成；

7家公司净利润增幅超10倍，其中2家来自AI产业链——香农芯创、德明利，增速分别高达87倍、53倍。

这两个，都属于存储芯片赛道。

存储芯片是AI服务器的核心零部件，也是本轮涨价最强烈、业绩弹性最大的环节。

这是因为单台AI服务器对DRAM的需求，是传统服务器的8-10倍，NAND闪存需求是3倍以上，增幅太猛了。

2026年全球AI服务器出货量预计增长超20%，直接导致HBM的需求增速高达3-4倍，服务器级DDR5的需求增速高达105%～180%。

供给紧张传导到终端，又引发了连环涨价潮：

一季度，HBM价格已经翻倍，DRAM合约价环比暴涨90%-95%，NAND涨幅55%-60%；

服务器DDR5 16Gb芯片，现货价达37美元/片，相较2025年6月的6.01美元，涨幅已经超过5倍；

目前业内预计，由于今年智能体热潮、视频赛道、AI编程等爆发，推动token需求增长了十倍以上，存储芯片的涨价潮可以看到明年。

列几个一季报数据：

1，香农芯创

一季度预盈11.4-14.8亿元，同比增6714%-8747%，单季利润超2025年全年。

公司是SK海力士HBM的国内核心分销商，采取轻资产分销模式，叠加存储涨价，虽然只有3%-5%的低毛利率，但却能放大出近万倍的利润增长。

2，德明利

一季度预盈31.5-36.5亿元，同比增4659%-5383%，单季盈利是2025年全年近5倍。

主要依托前期原材料的储备，因此能充分享受涨价红利。

3，佰维存储

1-2月净利润15-18亿元，同比增921%-1086%，存储模组业务量价齐升。

这跟近期海外巨头的业绩爆炸趋势是一致的，三星一季度营业利润2611亿元，同比增755%，存储业务贡献了超90%利润。

总之，AI需求爆炸、价格暴涨、业绩飙升，这个逻辑支撑了存储芯片的超级长周期，预计至少持续到2027年。

存储之外，AI算力基础设施的其他硬件环节——芯片设备、算力芯片、光模块、PCB，同样迎来爆发式增长，业绩能见度很高。

1，芯片设备和材料

做探针卡（芯片测试核心部件）的龙头强一股份，一季度净利润飙涨超7倍，主因是AI芯片测试需求暴增，产品供不应求。

2，算力芯片

海光信息一季度营收40.34亿元（+68%），净利润6.87亿元（+35%），其他像龙芯、寒武纪等，订单也大幅增长。

3，光模块

龙头东山精密一季度预盈10-11.5亿元，同比增119%-152%。

收购的索尔思的光模块产品不断导入新的大客户，成为了公司的核心利润增长点。

4，PCB

龙头沪电股份、深南电路等，一季度服务器PCB订单同比增50%以上。

另外，根据业内信息，4月1日起，德州仪器、英飞凌、恩智浦开启新一轮涨价，模拟芯片、功率器件涨幅5%-85%；

其中工业控制类最高达85%、汽车电子约18%至25%、消费电子约5%至15%。

国内代工、IDM企业也相继调价。

4月7日，芯片设计厂商国民技术宣布正式执行新价格政策，部分产品价格上调15%至20%。

此前华润微电子、国科微、中微半导、士兰微、新洁能、普冉股份等十余家企业已相继发布调价通知，涨幅从10%到80%不等。

比如功率半导体IDM龙头士兰微自3月1日起，对小信号二极管/三极管芯片、MOS类芯片等产品价格上调10%。

晶合集成则被报道自6月1日起，对部分新产出晶圆代工价格上调10%。

这轮芯片涨价潮仍在不断向外围蔓延。

但涨幅最猛，仍然是核心的存储芯片和云计算环节。

比如3月11日，腾讯云宣布结束多款模型免费公测并开始计费，混元2.0两款模型调价涨幅超过400%。

3月18日，阿里云公告称，因全球AI需求爆发、供应链涨价，将于4月18日起对部分产品调价，智算版CPFS涨价30%。

二、消费电子

消费电子是本轮四大主线中，估值最低、刚开始启动的板块。

事实上，过去两年，因为“手机饱和、行业见顶”的认知，消费电子板块一直是不太受市场待见的。

根据IDC的预测，2026年全球智能手机出货量将下滑12.9%至11.2亿部，需求是个严峻的问题。

因此机会，将只会出现在结构性改善的环节。

这波行情，主要由苹果折叠屏手机即将上市的预期推动。

据产业链信息，富士康已在试产苹果折叠屏iPhone手机，苹果给供应商提供的出货指引是2026年秋天上市。

业界预计，受苹果折叠屏手机上市影响，2026年全球折叠屏智能手机出货量预计增长20%，是手机行业今年最大的亮点所在。

相关A股龙头近期也是受到了市场的高度关注，调研频率大增。

重点个股包括：

蓝思科技表示，公司正深度配合客户进行UTG玻璃的研发，为下半年新机型的量产做好准备。

领益智造表示，公司已为国内外头部客户供应折叠屏终端硬件，正按规划推进量产爬坡及客户交付。

宜安科技表示，公司对非晶合金在折叠屏手机铰链主轴领域的应用前景持积极乐观态度，公司将持续深化与下游核心客户的技术协同开发。

德龙激光表示，公司针对折叠屏打造了从盖板、碳纤维、金属铰链到OLED屏、线路板、自动化的全套解决方案，上述产品已获得客户订单。

精研科技表示，公司折叠屏业务主要有两个部分，一部分是转轴用的MIM零件，另一部分是折叠屏铰链组件。

三、电池

电池板块是今年政策最硬、业绩最稳的赛道。

为什么说政策最硬呢？

因为就在4月9日晚，工信部、发改委、市场监管总局、能源局四部门联合召开电池行业座谈会，发布了史上最严的“反内卷”政策。

要点包括：

1，推进产能预警调控，严禁盲目扩产；

2，规范价格竞争，打击低价倾销；

3，压缩供应商账期，改善行业现金流；

4，加强质量监管、保护知识产权、治理“内卷外化”。

这是自去年11月、今年1月以来的第三次重磅定调，标志着行业“反内卷”进入实质执行阶段。

过去两年，新能源行业各个子赛道都处于“自杀式内卷”中，产能过剩、价格战，业绩惨不忍睹。

对应的行业政策，也是出台了一部又一部。

相对来说，电池板块比光伏、新能源车似乎更早走出了业绩反转的趋势。

我们看2025年的数据：

1，宁德时代

2025年营收4237亿元（+17%），净利润722亿元（+42%）；产能利用率96.9%，满产满销。

2，国轩高科

2025年预盈25-30亿元，同比增107%-148%。

3，亿纬锂能

2025年营收614.7亿元（+26%），净利润41.34亿元；4月启动四地扩产，投资230亿新增230GWh产能。

为什么会这样呢？

因为电池板块不仅有政策，还有海外储能市场爆发这一驱动力。

业内预计，全球储能装机2026年将增长50%，中国储能电池出口增80%，成为电池行业最大的增长点。

目前国内头部企业的排产，已全力倾斜海外订单。

尤其是欧美储能的长协单、高压三元动力电池（出海溢价高），不仅增速快，利润率也比国内要高10-15个点。

从产业需求增速、涨价幅度来看，今年景气度最高的依然是存储芯片；

其次是各种AI元件、半导体设备和材料；

再其次是电池板块；

最后是消费电子。

但估值，则刚好是反过来。

毕竟消费电子刚刚开始启动，电池已经涨了大半年，AI赛道已经涨了两三年了。

这里面不同的估值和景气度，匹配了不同风险承受度的投资者，机会还是相当多的。

但无论怎样，可以预见的是，今年肯定还是“科技股为王”的一年。