中东局势消息多变！盯住一个参照就行了——道达投资手记

昨天，美伊宣布临时停火，但隔夜再度传来重要消息。

据央视新闻消息，霍尔木兹海峡已再次关闭。

当地时间8日，特朗普表示，所有美军舰船及飞机与军事人员和装备都将留在伊朗周边，直至达成“真正协议”并得到全面履行。

伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫在其个人社交媒体上发表声明，指出在伊朗与美国开始谈判前，伊方10项停战条款里的三项关键条款已遭违反。

以色列方面，以色列总理内塔尼亚胡称以色列“随时准备重返战场”，要求美国与伊朗的临时停火不得涉及黎巴嫩真主党。一位知情人士称，如果以色列继续违反停火协议并持续袭击黎巴嫩，伊朗将考虑退出该协议。

市场担心谈判可能不会怎么顺利。从央视新闻的报道来看，欧洲对停火协议持谨慎乐观态度，认为该协议“仍然脆弱”。

新华社今天下午的消息显示，据伊朗学生通讯社9日报道，伊朗军方发言人就停火谈判表示，希望能达成协议，但如果谈判失败，“我们也已做好长期战争的准备”。伊朗提出的条件将是谈判的基础。

中东局势的消息一天多变，多数投资者无法适应，在达哥看来，盯住一个参照就行了，那就是国际油价。

我们回到市场。

截至收盘，上证指数下跌0.72%，深证成指、创业板指数分别下跌0.33%、0.73%。市场成交额为2.15万亿元，较上一个交易日缩量3035亿元。

市场上涨个股、下跌个股的数量分别为1140只、4299只，个股涨跌幅的中位数为下跌1.6%。

尽管隔夜美股大涨，但A股今天却展开了调整，除了中东局势的消息影响外，还有一个因素是市场自身。

昨天，达哥在文章中提到，上证指数已经来到三个压力位的交汇区：2月初的阶段低点附近、3月初以来的下降趋势线以及3月23日至27日的低点连线。

因此，在三线压力之下，市场展开调整并不意外。

昨天上证指数收出的是跳空中阳线，这意味着其至少能维持一周的震荡或反弹。尽管今天回调力度略超预期，但仍在正常范围内。

那么，若继续回调，下方支撑在哪里？

上周五至昨天的波段，其回撤38.2%、50%两个分位的位置，与15分钟K线图上两根K线的低点接近，如下图所示。

达哥认为，若继续回调，在上述两个分位附近，多头不会视而不见。回调到位后，市场大概率又将震荡盘升。

板块方面，市场调整之下，今天多数板块下跌，仅有元器件、石油、通信设备、工业机械、半导体、船舶这6个行业板块上涨。

概念板块方面，上涨板块多以AI分支为主，如铜缆高速连接、光通信、CPO、PCB、液冷服务器等。

近期的行情，用几个字来总结就是：要相信光。这方面，达哥近期多次提及与光有关的相关板块，如光芯片、OCS等。

对于AI方向，可以关注几个板块：光模块、CPO、光芯片、光纤、OCS、CCL等。

消息面上，摩根大通将美股光通信龙头LUMENTUM目标价从565美元大幅上调至950美元。

来看今天的消息面。

1.腾讯云发布价格调整公告，宣布将于5月9日起对AI算力、容器服务TKE-原生节点及弹性MapReduce（EMR）相关产品刊例价统一上调5%。这是腾讯云今年以来的第二次价格上调。

中信建投表示，涨价潮背后的产业逻辑是需求爆发+成本传导。云服务同质化竞争及价格战阶段结束，AI推理需求带来的“刚性溢价”拉动行业进入向上拐点。在上游核心器件涨价与下游AI算力刚需的双向驱动下，云资源定价模式，从“以价换量”全面转向“溢价变现”。

据IDC预测，2030年全球活跃AI智能体将达22.16亿，年度Token消耗量将从2025年的0.0005 Peta Tokens飙升至15.2万Peta Tokens，增长超3亿倍。

2.华为云计划6月发布AI全系产品，包括分布式AI云基础设施、智能体开发平台、多款自研“龙虾”系列产品、一站式具身智能开发平台，以及升级一站式AI训推平台能力。

3.“杭州六小龙”之一群核科技开启招股，拟4月17日港交所上市。

4.乘联分会数据显示，3月全国乘用车市场零售167万辆，同比下降15.2%。

最后，达哥作一个总结：今天市场回调是正常现象，不必担心大市。短期而言，关注上周五至昨天的波段回撤38.2%、50%两个分位的支撑，多头不会视而不见。回调到位后，大盘大概率将震荡盘升。

操作上，中东局势消息多变、量化扰动、板块轮动之下，尽量以高抛低吸为主。板块方面，要相信光，包括光模块、CPO、光芯片、光纤、OCS、CCL等板块。

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（张道达）

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