全球内存需求将激增625倍？戴尔最新发声！昨夜闪迪大涨超9%创历史新高！科创芯片ETF汇添富(588750)逆势涨超1%，寒武纪、拓荆科技涨超4%！

昨夜，美股存储概念集体大涨，闪迪大涨超9%创历史新高！4月9日，A股市场震荡回调，科创芯片板块逆势冲高，截至10:19，科创芯片ETF汇添富（588750）涨1.25%！

科创芯片ETF汇添富（588750）标的指数成分股涨跌不一，寒武纪、拓荆科技涨超4%，中微公司涨超2%，澜起科技、华虹公司涨超1%，中芯国际、海光信息等回调。

【科创芯片ETF汇添富（588750）标的指数前十大成分股】

截至10:19，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。

【科创芯片消息催化：存储芯片需求或激增625倍+全球AI竞赛激烈】

存储芯片供不应求格局延续。戴尔CEO表示，AI浪潮将推动全球内存需求激增625倍——单机内存容量扩张25倍叠加部署规模扩张25倍，而供给端追赶需要数年。此外，摩根士丹利认为，人工智能需求的激增以及支撑这些股票上涨的零部件短缺可能会持续数年。

爱建证券表示，与此前存储周期依赖单一驱动逻辑不同，2024年开启的第三轮存储周期，呈现出云厂商资本开支加码催生AI服务器需求爆发、智能手机配置持续升级等多因素共振驱动的多元特征。总结历史规律，发现iPhone内存容量平均2-4年完成一次迭代升级；存储容量每隔4年完成一次升级。iPhone在2025年完成存储容量升级后，判断其内存容量有望迎来再次升级。如此密集的持续升级，有望助推全球存储芯片市场涨价周期在2026年延续。（来源于爱建证券20260401《兼顾周期与成长，看好存储芯片景气持续》）

AI军备竞赛激烈：1、权威AI测评平台ArtificialAnalysis的文生视频模型榜单上，一个代号为HappyHorse-1.0的神秘模型“空降”榜首，表现碾压Seedance2.0、可灵3.0等知名产品，引发热议。目前该模型的开发者相关信息较少，仅能确认其团队来自中国。

2、Anthropic启动“ProjectGlasswing”项目，推出未公开顶级AI安全模型Mythos，仅向亚马逊、苹果、微软等科技巨头开放测试，用于排查产品漏洞并共享成果，暂无公开发布计划，将依据测试结果搭建安全防护。

2、Meta发布自家第一款重磅AI大模型MuseSpark，但未披露该模型的参数量。该模型初期仅在使用率较低的MetaAI应用程序及网站上线，并将在未来数周内取代现有的Llama模型。

【销售端：AI需求持续旺盛，半导体周期延续】

招商证券表示，本轮半导体周期从23M2开始环比持续复苏，主要系AI需求持续旺盛拉动，26M2全球半导体销售额887.8亿美元，同比+61.8%/环比+7.7%，美洲及亚太同环比增长，2025年全球半导体销售额7956亿美元，同比+26.2%，预计2026年全球销售额9754亿美元，同比+26.3%。中国半导体销售额占全球比重整体呈下降趋势，主要系国内AI链贡献占比小于美洲，未来随着国内大厂资本开支增长，中国半导体销售额有望持续增长。

【供给端：全球晶圆厂资本开支持续增长，国内先进及成熟制程扩产均可期】

2026年全球晶圆厂资本开支持续增长，国内先进及成熟制程扩产均可期。1)存储方面，预计2026年DRAM和NAND资本开支增长，但预计整体位元产出有限。1预计2026年DRAM资本支出增长14%，三大原厂面向1c制程及HBM4扩张。②预计2026年NAND资本支出增长5%,主要系铠侠BiCS9/BiCS8研发量产及美光G9和eSSD。考虑到洁净室空间限制，DRAM及NAND位元增长有限。3国内存储原厂预计持续扩产,市占率有望持续提升；2）逻辑方面，2026年全球晶圆代工资本支出的年增长预估为13%，多数企业的资本支出呈现小幅成长或持平状态，资金主要投向先进工艺产能，成熟制程工艺仍然处于积极扩产态势；中芯/华虹等明年持续有新增产能释放。

【价格端：存储芯片涨价超级周期延续】

26Q2DRAM和NAND合约价预计环比持续上涨，NAND涨幅将超过DRAM达70-75%。DXI指数近期涨势放缓。现货价方面，3月DRAM出现回调，目前供需紧缺仍较高，预计不影响后续价格走势。NAND价格近期涨势强劲，数据中心对NAND需求持续增长，同时原厂扩产重心在DRAM与HBM,预计后续价格仍强劲。合约价方面，26Q2预估整体一般型DRAM合约价格仍将季增58-63%。NANDFlash市场持续由AI、数据中心需求主导，全产品线连锁涨价的效应不减，预计第二季整体合约价格将季增70-75%。（来源于招商证券20260408《存储现货价格高位趋稳，设备材料等业绩趋势向好》）

布局AI需求+国产替代双主线催化下的科创芯片板块，可关注指数化投资方式，解决产业链环节复杂、投资分析难度高等难题！

市场上芯片相关指数众多，选取当下热门的科创芯片、半导体等指数进行比较，可以发现，虽然均聚焦为芯片板块，但在指数编制上却大有不同。一句话总结：科创芯片指数聚焦芯片核心环节，“含芯量”更高，弹性强，成长性高。

【科创芯片：“含芯量”更高】

从选样空间来看，相比其余指数在全市场范围取样，科创芯片50ETF(588750)标的指数选样空间为科创板，而科创板聚焦“硬科技”板块，是A股芯片公司大本营，近3年来芯片上市公司中，平均超九成数量的公司选择在科创板上市，平均市值占比达到96%。

从行业分布来看，$科创芯片ETF汇添富(588750)标的指数聚焦芯片“高精尖”的上游中游环节，核心环节占比高达95%，高于其他指数。

从调仓频率来看，$科创芯片ETF汇添富(588750)标的指数选取季度调仓，能更敏捷地反映芯片产业链发展趋势。

截至2026/3/31

【科创芯片指数：成长性更强】

由于科创芯片ETF汇添富(588750)标的指数聚焦芯片“高精尖”的上游中游环节，在周期成长与国产替代加速下，展现出较强的成长性。

科创芯片ETF汇添富(588750)标的指数2025年前三季度净利润增速高达94%，2026年全年预计归母净利润增速高达100%，大幅领先于同类，成长性更强！

截至2026/02/27

【科创芯片指数：向上弹性强】

科创芯片ETF汇添富(588750)具备20cm大长腿，抢反弹更快，向上修复弹性在同行业指数中更强，2024年9月24日至今最大涨幅高达229%！从夏普比率和最大回撤来看，科创芯片指数不仅风险调整后的收益表现更优，而且走势相对稳健。

统计区间2024/9/24-2026/03/30

看好芯片核心科技，可关注$科创芯片ETF汇添富(588750)，跟踪复制科创芯片指数，涨跌幅弹性高达20%，覆盖芯片产业链核心环节，高纯度、高锐度、高弹性！低门槛布局科创芯片核心环节，高效把握“新质生产力”大行情，抢反弹快人一步！场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），可7*24申赎。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本资料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩并不构成基金业绩表现的保证，投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于指数成分股的持有风险，请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险，请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险等。基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、科创板企业退市风险、政策风险等。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。本基金属于中高风险等级(R4)产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为成长型(C4)及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认购时，应以代销机构的风险评级规则为准。投资者在申购/赎回ETF基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.50%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。其他基金的销售费用请参见相应基金的招募说明书、产品资料概要等法律文件。

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