“返利吸存”碰壁 中小银行揽储捷径变绝路

来源：中国证券报-中证网

　　● 本报记者 张佳琳

　　部分中小银行正在为其铤而走险的揽储行为付出代价。今年以来，网商银行、泉州银行、浙江民泰商业银行因“返利吸存”“不当吸收存款”等违法违规行为被处以百万元级罚单。在净息差持续收窄、存款分流的背景下，部分中小银行为稳住负债规模，屡屡以违规手段触碰监管红线。如何平衡发展冲动与合规底线，实现稳健经营，已成为它们必须面对的核心课题。

　　触碰“返利吸存”红线被罚

　　日前，国家金融监督管理总局浙江监管局披露的行政处罚信息将浙江网商银行推向舆论焦点。这家由蚂蚁集团发起成立的民营银行巨头，因“返利吸存”等违法违规行为，被处以130万元罚款，相关责任人黎峰被警告。网商银行官网显示，作为一家科技驱动的银行，该行不设线下网点，让每一部手机都能成为便捷的银行网点。

　　“返利吸存”并非新生违规手段，其本质是通过赠送实物、积分或返现等方式变相提高储户收益，突破存款利率自律上限，属于监管部门明确禁止的揽储行为。

　　2021年发布的《商业银行负债质量管理办法》明确，商业银行应当严格执行存款利率和计结息管理及规范吸收存款行为等有关规定，不得采取违规返利吸存、通过第三方中介吸存等违规手段吸收和虚增存款。商业银行通过互联网吸收存款的，应当遵守相关监管规定。

　　此次网商银行被罚并非个例。开年以来，监管部门对于商业银行违规揽储的打击力度不断加大。据企业预警通统计，2026年以来针对银行非法吸收存款，监管部门开出了20张罚单。1月，浙江民泰商业银行上海分行因违规通过第三方吸收存款等违法违规行为被罚715万元；2月，泉州银行因不当吸收存款等违法违规行为被罚625万元。

　　揽储竞争下“加价找优势”

　　网商银行、泉州银行、浙江民泰商业银行等银行被罚，折射出当前中小银行面临的共性困境——揽储竞争日趋激烈，部分中小银行铤而走险触碰合规红线。

　　“相比大型银行，我们缺乏品牌优势。如果存款利率不具备竞争力，客户很难选择我们。对于银行来说，要想做大规模，首先得吸收足够多的存款，这样才能有足够的资金放贷款。我们非常渴望客户把账户开在我行，这样后续可以开拓更多业务。”一位不愿具名的中小银行人士告诉记者。

　　业内人士表示，部分中小银行给客户提供的可选存款品种通常较为有限，缺乏维护存量客户、拓展增量客户的有效抓手。不仅如此，在存款利率持续走低背景下，部分存款资金分流到理财产品中。除了存款“加价找优势”外，部分中小银行没有更好的手段来维持与客户之间的关系。

　　事实上，存款分流与净息差收窄对中小银行形成双重挤压。一方面，存款流失导致中小银行负债规模收缩，影响其信贷投放能力；另一方面，为稳住存款规模，部分中小银行被迫通过返利吸存等违规手段变相抬升负债成本，陷入“违规揽储—成本高企—风险加剧”的恶性循环。

　　需构建可持续负债管理体系

　　“防风险、强监管、促高质量发展”是金融监管部门2026年的重点工作。金融监管总局此前表示，要着力提升强监管严监管质效。加快健全金融法治，精准规范高效执法，不断提高监管能力。引导银行保险机构树牢正确的经营观、业绩观、风险观，降本增效、苦练内功，努力实现差异化、特色化发展。深入整治内卷式竞争，大力规范市场秩序。

　　在全面加强监管、利率下行、存款分流压力加大的背景下，中小银行如何平衡揽储需求与合规底线，实现稳健发展？业内人士认为，需从合规整改、负债优化、业务转型三方面发力，构建可持续的负债管理体系。

　　“银行应通过更优质的产品和更完善的服务供给，来吸引客户、留住客户。例如，稳定可靠的代发工资业务、高效便捷的结算网络以及优质资管产品，而非米面粮油、贴息券等。”招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼说。

　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，对于单家银行而言，面对存款利率不断走低的现实情况，需要通过提高综合金融服务水平来增加存款来源，更好地服务客户。在发展存款业务方面，需要跳出花样揽储的思维框架，通过做好支付结算、代理金融等沉淀业务，充实存款来源。