美伊停火引爆亚洲市场狂欢！策略师警告：高油价仍是悬顶之剑

智通财经APP获悉，美伊达成临时停火协议，为亚洲市场注入了一剂短期强心针。然而策略师警告，这轮股市上涨的可持续性，完全系于霍尔木兹海峡能否迅速恢复通航。对严重依赖中东原油的亚洲经济体而言，高油价风险仍是悬顶之剑。

以下是策略师的主要观点：

IG International市场分析师Fabien Yip：

“目前确实充满了乐观情绪，但鉴于油价仍处于高位，我们尚未回到二月底时的起点。”

“我们需要留意伊朗是否愿意开放霍尔木兹海峡。一旦油轮能够顺利通过，情况就会更加明朗了。”

“亚洲股市的反弹幅度可能高于欧美股市，因为战争爆发后亚洲受到的冲击最为严重。科技股和人工智能股有望受益最多，因为它们是遭到抛售最严重的板块。”

“或许我们也会看到一些人趁着反弹获利了结。一些投资者会抓住机会退出。能源股可能出现获利回吐，因为它们此前受益于大宗商品价格上涨。”

Lombard Odier Singapore策略师Homin Lee ：

“如果霍尔木兹海峡的石油运输量能够显著提升，那么市场在本周剩余时间里将会迎来一轮反弹行情。”

“交易员们将竭力推动著名的TACO交易，并进一步削减关键资产类别中的霍尔木兹海峡风险溢价。但除此之外，海湾地区长期存在的地缘政治不确定性，将限制交易员们进一步推升市场的空间，尤其是如果谈判进展不够迅速的话。”

Vantage Global Prime高级市场分析师Hebe Chen：

特朗普宣布这一消息后油价暴跌，给市场带来了“急需的喘息之机”。

“但这11天的窗口期虽然略微恢复了人们动摇的信念，但这只是对信心的一种脆弱性恢复——这只是战术性的喘息时刻，并非结构性的转变。我们看到人们纷纷逃离战争避险策略，但要相信永远和平的故事还为时尚早，因为霍尔木兹海峡仍是世界上最昂贵的‘人质’要塞。”

Wilson Asset Management对冲基金经理Matthew Haupt：

市场风险偏好将短暂升温，“但一切仍取决于霍尔木兹海峡能否重新开放……未来两周仍将充满悬念。”

“我昨晚就开始加仓了，今天早上又加了一点。感觉在最终结果出来之前，还会有些波折。”

住友三井信托资产管理公司首席策略师Hiroyuki Ueno：

“这对市场来说是个好消息。目前来看，局势已经趋于平静。伊朗实际上已经坐到了谈判桌前，这是向前迈出的一步。现在人们普遍认为，高油价不会持续太久。”

过去一个月股市暴跌期间被抛售的股票将会被重新买入，从而在短期内推动股市出现“可观”的反弹。在日本，科技股和人工智能股似乎是最佳买入标的。

“但事情并不能保证从现在开始一帆风顺，投资者不应操之过急。”

澳大利亚联邦银行策略师Carol Kong：

外汇市场出现了剧烈的反应，但“关键在于，目前尚无关于这场战争将如何结束的计划。我们仍预计美国最终将不得不采取进一步行动来结束这场战争。因此，尽管美元短期内可能进一步走软，但很难持续守住跌幅。”

Valverde Investment Partners创始人John Foo：

“特朗普又TACO了。停火消息将激发部分风险偏好交易，因为这可能缓解东盟和北亚地区的能源压力。”

“显然，市场将会重点关注那些遭受重创的成长型股票和相关行业，比如北亚的科技行业、越南、新加坡和泰国市场。”

三井住友信托银行高级市场策略师Ayako Sera：

在日本，“我认为日经指数很难继续上涨到 60,000 点”，除非“我们开始看到真正的停火……目前市场基本上处于一种欣喜若狂的情绪中”。

美元兑日元汇率可能会跌至158的区间低位，但要达到157的水平可能比较困难，因为战争还没有完全结束。

“今天日本国债会被买入，但能源价格不会恢复到之前的水平。”

日本央行加息的可能性有所降低，因为短期内提高利率以抑制通胀的理由已有所减弱。