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地缘冲击,氮气进入加速涨价通道

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由于卡塔尔拉斯拉凡能源枢纽遭到袭击并导致生产中断,近两个月来,氦气价格急剧飙升,这已对半导体制造、医疗保健和航空航天等行业造成了冲击。



美以伊冲突造成的全球经济影响如今已远远超出石油领域,其中,氦气成为极其脆弱的商品之一。

氦气最为人熟知的用途是给气球充气使其升空,但其工业用途比这更为重要。

卡塔尔的氦气供应量约占全球的三分之一,不过自2月底,卡塔尔拉斯拉凡能源枢纽遭到袭击并导致生产中断以来,氦气现货价格已翻了一番。

氦气价格飙升已对半导体制造、医疗保健和航空航天等行业造成冲击。随着这一重要工业原料成本的上涨,手机和核磁共振成像仪等产品的价格可能会继续水涨船高。

全球三成供应受阻

氦气的重要性在于其不可替代性。

氦气化学性质稳定、极其轻盈,并且在低温下具有极高的导热效率。这些特性使其在对稳定性、冷却和污染控制要求极高的行业中不可或缺。

与许多工业原料不同,由于其独特的物理性质,氦气在一些高精度应用中没有替代品。而且,与其他大多数资源不同,氦气很少单独生产。在卡塔尔和其他一些国家,氦气是液化天然气(LNG)生产的副产品。

这意味着氦气的供应完全取决于天然气的生产:当天然气产量下降时,氦气的产量也会下降。

氦气供应链也异常集中。美国和卡塔尔合计占据全球约四分之三的供应量。此外,氦气出口并非易事。它需要高度专业化的低温容器,以确保氦气在运输过程中保持极低的温度。如果从卡塔尔出口,这些货物必须经过霍尔木兹海峡等狭窄的贸易通道,使得供应链极易受到地缘冲突的影响。

近两个月来,氦气价格飙升,主要原因是卡塔尔拉斯拉凡能源枢纽遭到袭击并导致生产中断。

由于氦气没有官方的价格基准,因此很难给出一个确切的数字。但早期报告指出,战争初期氦气价格飙升了50%,而最近的估计显示,自2月下旬以来,氦气价格已经翻了一番。

市场研究公司AKAP Energy首席执行官阿尼什·卡帕迪亚表示,氦气市场的压力在未来几个月内不会缓解。“氦气的储存极其困难,因此与石油或天然气不同,后者有大量的储备可以在短缺时使用,而氦气的储存能力非常有限”。即便霍尔木兹海峡重新开放,也需要一段时间才能重新启用那些温度接近零开尔文(约零下460华氏度)的专用运输集装箱。

三行业受影响最大

这一背景下,三个行业将重点受到氦气价格上涨影响。

半导体行业首当其冲。氦气具有良好的导热和传热性能,因此可用于快速冷却,这是芯片制造过程中至关重要的一部分。在光纤领域,氦气也被用于真空室的清洁。

根据美国地质调查局的数据,约17%的氦气消耗与受控气氛、光纤和半导体生产相关。这意味着氦气成本的任何持续上涨最终都可能影响消费电子产品、云基础设施和电动汽车的价格,因为这些产品严重依赖先进芯片。

人工智能的蓬勃发展已经大幅增加了需求,而此时短缺或价格大幅上涨可能会拖累整个行业。

值得注意的是,包括三星电子和SK海力士在内的韩国芯片制造商拥有4到6个月的氦气库存,这提供了暂时的缓冲。但分析师警告称,如果中断持续到第二季度以后,供应链压力可能会急剧加剧。

此外,医疗保健行业也受到氮气供应短缺影响。

核磁共振成像仪依靠液氦将超导磁体冷却到极低的温度。没有氦气,机器就无法工作。这并非一个边缘应用场景。

美国地质调查局的数据显示,到2025年,医疗成像约占氦气需求的15%,因此医院和诊断中心特别容易受到价格飙升和供应延迟的影响。

正如行业专家托比亚斯·吉尔克所说,一台核磁共振成像系统大约需要消耗相当于9万个派对气球的氦气。如果供应链进一步收紧,维护服务商可能难以及时为医院提供服务,从而影响患者的治疗进度。

虽然目前已有不含氦气的核磁共振扫描仪,但新设备安装成本更高,且现有设备仍需要补充氦气。

航空航天领域同样面临风险,因为氦气被用于火箭推进系统的燃料箱增压、泄漏检测和冷却。它仍然是公共和私人航天任务的关键投入。

这涉及美国航空航天局(NASA)的阿尔忒弥斯计划以及SpaceX和其他商业运营商的发射任务。由于航空航天业约占美国氦气使用量的9%,价格上涨可能导致发射成本增加,并给科研预算带来更大压力。

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