4月最后三周，“鬼故事”高发……

来源：市场资讯

（来源：大猫财经Pro）

*此图由AI生成

作者| 猫哥

今早在星球里发布的脱水研报讲了猪肉和创新药的，但是上周已经说了药这个板块涨挺多了要注意资金有获利了结的冲动，猪肉今儿表现比较好。

前两天也说过猪肉，因为不论是看生猪价格，还是猪肉板块的股价，都是处在底部区间的。

消息面上，国家发改委、商务部、财政部于4月1日宣布开展2026年第二批中央冻猪肉储备收储工作，并要求各地同步实施。此举被视为政府托底猪价的明确信号，旨在缓解生猪价格持续低迷对行业的压力。

但是呢，猪周期向来花的时间也比较长，不可能像AI、人形机器人、商业航天这样的科技股直接拉，从低点到高点没个一两年不可能，长的时候三年也是有的。

所以，这属于机构爱买的板块，有周期规律，分析师也长期关注。

历史上前几次猪周期的驱动因素：

(1)供需关系,养殖利润周期推动蛛网模型下的生产时滞;

(2)疫病冲击,例如2006年蓝耳病与2018年非洲猪瘟,给生猪存栏带来较大影响;

(3)政策影响,以2014-2018年环保政策为代表,出清了部分不合规产能。

价格高的时候猪企有利润，价格降下来就挣不到钱了，甚至还会亏一点：

现在呢，养殖产量是很高的，疫病的问题已经解决了，尤其是头部几家大型猪企，那卫生和防疫搞得老好了，成本也在逐年降低，要提高价格只能指望反内卷，也就是减产，需求量提不动了，毕竟人口开始往降低趋势走，哪来那么多人吃呢。

根据经验，这个行业就算形成了趋势反转，也很难一口气拉很高，可以慢慢做波段。

今天石油化工方向领涨，新材料产业全线走强。

塑料概念股最近是反复震荡上涨，主要是两个方向受益：

一是下游农膜春季旺季，根据历史数据统计，农膜生产与农作物生长一样有鲜明季节性。每年3月—5月是春季生产高峰，厂家开足马力应对春耕需求；9月—10月迎来秋季小高峰，为越冬作物做准备。这两个时段产量约占全年65%。

二是改性塑料可以满足人形机器人、新能源汽车等轻量化的要求，同时还可有效减少运动时的磨损，逐渐成为核心新材料，市场需求稳步增长。

今天新能源也很猛，储能、光伏、风能、锂电等板块频掀涨停潮，还是因为油价厉害，替代炒作起来。

消息面上，国家市场监督管理总局近日发布《关于进一步贯彻实施〈中华人民共和国反不正当竞争法〉的通知》强调，综合整治“内卷式”竞争，着力防治平台经济、光伏、锂电池、新能源汽车等重点行业和领域“内卷式”竞争。

欧美也在加大力度投新能源和电力设备，油价跌回去之前，新能源可能还会反复炒几波。

体育板块下午突然猛拉。

消息面上，4月6日下午，2026浙江省城市足球联赛（吴越杯）鸣哨开赛。此外，多省份城市足球联赛即将启幕，2026江苏省城市足球联赛（“苏超”）第一周比赛将于本周六（4月11日）开赛。2026湖北省城市足球联赛（“楚超”）揭幕战将于4月12日正式打响。

文旅和体育产业是上面在推，这几年力度很大，思路有点类似范仲淹在杭州的时候遇到灾年搞龙舟赛促进消费。

但是这个行业的持续性肯定是赶不上科技主线，它类似旅游、酒店板块的规律，和之前咱说传媒板块经常隔夜就提裤子走人是类似的，这个如果炒一波挣钱就赶紧撤，落下来再做也不要紧。

最后，聊几个资本市场的瓜。

首先是今早的公告风险警示密集发布：

• 恒信东方公告，因2022年年报存在虚假记载被实施其他风险警示，股票简称变更为“ST恒信”。

• 准油股份修正2025年度业绩预告：预计扣除后营业收入2.695亿元-2.945亿元，股票交易可能被实施退市风险警示。

• 山东章鼓公告，因2024年年报存在虚假记载将被实施其他风险警示，股票简称变更为“ST章鼓”。

• 洲际油气公告，股东海口东铎涉嫌在限制转让期内转让股票，收到行政处罚事先告知书。

• 航锦科技公告，因涉嫌信披违规被证监会立案。*ST观典公告，因涉嫌信披违规被证监会立案。

• 电科数字公告，因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案，子公司卫星互联网业务披露不准确被出具警示函。

年报季，就到这个月结束，先交作业的往往是成绩好的，赶着工期后交作业的，爆雷的概率不小，每年的四月后半月都要小心。这三周都可能还有些雷要慢慢发，到月底交完了才结束。

第二件事是今儿千寻智能宣布完成新一轮10亿元融资。现在这公司算下来估值已经突破200亿了，最新一轮融资由顺为资本、云锋基金联合领投，达晨财智、某头部人民币基金、银河源汇、图灵基金、新鼎资本、庚辛资本等加持。

注意，顺为是雷军和许达来创办的，云锋基金是马云和虞锋发起的。

另外，今年2月千寻智能就搞了20亿的融资，里面有葛卫东的混沌投资和红杉中国。

虽然这公司还没上市，但是可以先关注着呢。

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