Mysteel早读：特朗普警告4月7日晚动手 美油再创近四年新高

◎商务部等6部门发布关于更好服务实体经济推进电子商务高质量发展的指导意见。

◎中国驻沙特大使馆：再次提醒在沙中国公民密切关注安全形势，遵守当地法律法规，减少外出。

◎特朗普：伊朗停战回应还不够好，要“拿走石油”，7日最终期限不可改，美国该收霍尔木兹通行费；伊朗可在一夜内被击溃，或许就是7日晚，美国摧毁只需四小时。特朗普公布营救飞行员细节：调集176架各类飞机、实施欺骗作战，正搜寻媒体泄密者。

◎伊朗拒绝临时停火，提10项条款回应美国停战提议，称只要领导层认为合适就继续战斗。

◎以军称空袭伊朗最大石油化工设施、伊朗“圣城旅”特种作战部队指挥官身亡。

◎美国3月ISM服务业PMI回落至54，支付价格创近三年新高、并创近14年最大涨幅之一，就业指数意外跌入收缩。

◎OPEC+拟象征性上调产量配额至20.6万桶，中东战事令实际增产受阻。

◎原油盘中至少跌2%后转涨，收盘两连阳。黄金盘中跌超1%后曾转涨。

◎4月3日，根据Mysteel调研的国内56家电解铜交易企业(含冶炼厂、贸易商、下游加工企业)，当日电解铜现货成交量为3.54万吨，较上个交易日增加0.50万吨，环比增加16.27%。日内铜价窄幅震荡，且临近节假，下游企业补库动作仍存，同时进口铜仍有到货，部分持货商日内出货动作增加，整体成交亦表现提升。

◎4月3日，根据Mysteel调研国内31家铜杆生产企业（含精铜杆、再生铜杆企业，涉及年产能601万吨）和6家贸易商反馈，当日铜杆订单量为0.95万吨，较上一交易日减0.12万吨，环比降幅11.15%。其中精铜杆订单量为0.68万吨，较上一交易日减0.2万吨，环比降幅22.10%。再生铜杆订单量为0.26万吨，较上一交易日增0.07万吨，环比涨幅39.90%。实际成交价格95600-95800元/吨自提，95700-95900元/吨送到。

◎钢联库存速递（万吨）：4月3日主要市场电解铝库存较上一交易日减0.2。其中无锡减0.2;佛山增0.2;巩义(含保税)减0.2。

◎钢联库存速递(万吨):4月3日主要市场铝棒库存较上一交易日减0.15。其中佛山减0.05；无锡减0.1；南昌不变。

◎【美国调整针对铝、钢铁和铜进口产品的232关税税率】4月03日讯，美国时间4月2日，美国总统特朗普签署公告调整针对铝、钢铁和铜进口产品的232关税税率：完全或几乎完全由铝、钢铁或铜制成的产品，将按其全额价值征收50%关税，例如，铝板和钢卷；主要由铝、钢铁或铜制成的制品，将按其全额价值征收25%关税;铝、钢铁或铜含量在15%及以下的产品，将不再征收232关税；为提振工业建设，某些金属密集型的工业设备和电网设备，将征收15%关税，有效期至2027年；完全使用美国铝、钢铁或铜制造的产品，将适用10%的较低关税。此次关税调整简化了计税规则，以防进口价值低报，设置了分级豁免规则与盟友谈判空间。虽然新规则下调了部分相关制品的关税税率，但将关税征收基准从"金属含量”扩大至“商品价值”，对于相关金属占比不高但附加值较高的产品而言，所征收的关税或将明显增加。

◎【阿联酋环球铝业：关于铝生产基地被炸的最新评估通报】4月4日讯，针对近期伊朗袭击公司阿联酋环球铝业（EGA）阿塔维拉厂区一事（Al Taweelah）--该厂区为全球最大铝生产综合体之一，阿联酋环球铝业于4月3日发布运营初步评估情况。受伊朗在阿布扎比哈利法经济区实施的导弹及无人机袭击影响，阿塔维拉厂区遭受重大损坏。该厂区（含铝冶炼厂、铸造车间、发电厂、阿塔维拉氧化铝精炼厂及阿塔维拉铝回收工厂）已全员疏散，设施进入紧急关停状态。铝冶炼厂若要恢复运营，阿联酋环球铝业需修复基础设施损毁部分，并逐步恢复每一台电解槽。初步迹象表明，原生铝生产全面恢复最长可能需要 12 个月。依据厂区最终损毁评估结果，阿塔维拉氧化铝精炼厂与阿塔维拉铝回收工厂或可提前重启部分生产。

◎【Cerrado Gold与葡萄牙就Lagoa Salgada铜锌项目陷入法律纠纷】4月2日消息，多伦多矿业公司塞拉多黄金公司（Cerrado Gold）周四公布了更高的年度收益，但市场注意力已转向其在葡萄牙的法律纠纷，该纠纷将决定其Lagoa Salgada铜锌项目的未来走向。据悉，该公司去年生产约5万盎司黄金当量，今年1月葡萄牙环境监管机构（APA）发布了不利的环境裁决，塞拉多黄金已提起禁令诉讼，质疑该裁决的合理性，目前当地法院正在审理此案，APA的裁决主要源于对该项目水资源潜在影响的担忧，而塞拉多黄金则称该问题在审查前期从未被提出。公司首席执行官兼董事长马克·布伦南在周四的电话会议上表示，公司对案件胜诉充满信心，认为APA的裁决在流程、时间和结论上存在违规之处，预计将在两个月内、最迟本季度末达成各方满意的解决方案。

◎【KGHM智利Sierra Gorda铜矿与工会提前达成合同协议】4月2日消息，波兰矿业集团KGHM（波兰铜业集团）旗下智利Sierra Gorda铜矿于周四在一份声明中表示，已与三家工会提前达成合同协议，有效期将持续至2029年，覆盖该矿山1600余名员工，涉及两个劳工工会及一个主管工会。该铜矿表示，此次与三家工会达成的提前合同协议，未披露具体财务细节。该铜矿是KGHM与澳大利亚矿企South32的合资企业，双方各持有55%和45%的股权，2025年铜产量达165313吨，此次提前达成协议将进一步保障矿山运营稳定性，避免潜在劳动纠纷对生产造成影响。

◎【中国主要铜冶炼厂2026年计划增产或稳产 未兑现减产承诺】4月2日消息，尽管中国铜冶炼行业此前提出通过减产应对原料紧张与加工费下滑，但最新企业指引显示，主要冶炼厂并未落实实质性减产，行业供给仍维持高位运行。从中国主要铜冶炼厂发布的盈利展望来看，多数企业计划在2026年提高或维持铜产量，尽管去年CSPT曾公开承诺减产10%以上。作为CSPT成员的三家主要铜冶炼厂，江西铜业将2026年阴极铜产量指引上调至239万吨，高于2025年的238万吨；云南铜业将2026年产量指引提升至171万吨，较2025年的164万吨有所增长；大冶有色于周三发布2025年业绩，其2026年产量预计小幅降至71.3万吨，较2025年的71.6万吨基本持平，三家企业去年产量合计占中国1472万吨精炼铜总产量的三分之一。

◎【Barrick警告巴基斯坦铜项目预算和时间线大幅增加】4月2消息，Barrick Mining周四表示，预计Reko Diq铜项目在巴基斯坦的资本预算和时间线可能出现大幅增加。该项目曾是全球最大未开发铜矿之一，位于动荡的俾路支省。Barrick于3月26日宣布放缓开发进度并延长项目审查期至2027年中，理由是中东安全局势恶化。一期阶段原预算为56亿-60亿美元，二期为33亿-36亿美元，原计划2028年底前投产。Reko Diq铜储量约1500万吨。项目全面投产后，预计37年寿命内将产生超700亿美元自由现金流和900亿美元运营现金流。

◎【南美锡业拟收购Santa Barbara金铜矿100%权益】4月2日消息，南美锡业计划通过收购希尔威及其全资子公司Adventus Mining Corporation旗下的Santa Barbara Metals Inc.，间接获得厄瓜多尔Santa Barbara金铜矿100%权益。本次1750万加元融资所得资金，将专项用于该项目的收购及后续勘探、开发工作，随着钻探工程推进，项目资源量有望进一步核实，助力公司战略布局落地。Santa Barbara金铜矿位于厄瓜多尔东南部萨莫拉铜金成矿带，拥有52平方公里勘探许可证，毗邻多个已投产或在建大型矿山，区位优势显著。据2021年NI43-101技术报告，该项目控制级矿石量3980万吨，含金26.71吨、铜4.23万吨；推测级矿石量1.667亿吨，含金86吨、铜16万吨，资源升级与开发潜力巨大。

◎【上期所同意同意中远海运物流供应链有限公司及下属子公司开展集团交割业务】4月03日讯，经研究决定：同意中远海运物流供应链有限公司成为铜、锌、镍、天然橡胶、纸浆期货集团交割中心。同意天津中远海运物流供应链有限公司成为锌期货集团交割仓库，存放地址为天津市塘沽区滨海高新区塘沽海洋科技园塘汉路 10 号，核定库容为锌2 万吨，不设地区升贴水。同意四川中远海运物流供应链管理有限公司成为铜、锌、镍期货集团交割仓库；存放地址为上海市宝山区宝杨路2249号，核定库容为铜2万吨、锌1万吨、镍1万吨，不设地区升贴水；存放地址为上海浦东新区临港自营物流园区捷畅路156号，核定库容为镍3万吨，不设地区升贴水。

◎【上期所：中国外运华中有限公司变更氧化铝期货交割仓库存放地址门牌号】4月03日讯，近期，我所收到中国外运华中有限公司变更氧化铝期货交割仓库存放地址门牌号的申请。根据《上海期货交易所交割库管理办法》等有关规定，经研究决定： 同意中国外运华中有限公司变更氧化铝期货交割仓库存放地址门牌号，原存放地址为青岛市市北区杭州支路3号甲，现变更为青岛市市北区杭州支路7号甲。

◎【上期所铜库存骤降近六万吨，连续第三周大幅去库】4月03日讯，上海期货交易所4月3日公布的库存数据显示，铜库存下滑58047吨或16.16%，至301088吨，这是在3月13日当周刷新历史高位后的连续第三周下降。

◎【日本同和控股预计上半年铜产量同比增长27.9%】4月03日讯，日本同和控股(D0wa Holdings)本周在一份声明中表示，预计2026/27财年上半年(4月至9月)生产3930吨精炼铜，较去年同期增长27.9%。

◎【日本三菱材料预计上半年铜产量同比减少3.5%】4月03日讯，日本三菱材料(Mitsubishi Materials)本周表示，计划在上半财年生产175416吨精炼铜，较去年同期下降3.5%。

◎【日本住友金属预计2026/27财年铜产量增长3%】4月03日讯，日本铜治炼商住友金属矿山(Sumtomo Metal Mining)本周表示，计划在202627财年生产446.000吨精炼铜，较去年同期的预估产量433,000吨增长3%。

09:30澳大利亚截至4月5日当周ANZ消费者信心指数

16:00中国3月外汇储备(亿美元)

16:00中国3月黄金储备量(万盎司)

16:30欧元区4月Sentix投资者信心指数

16:30英国3月SPGI服务业PMI终值

16:30英国3月政府官方净储备变动(亿美元)

20:15加拿大3月储备资产总额(亿美元)

20:30美国2月耐用品订单月率初值(%)

22:00加拿大3月IVEY季调后/未季调PMI

23:00美国3月纽约联储1/3年通胀预期(%)

23:00美国3月纽约联储1年黄金涨幅预期(%)