国有六大行年报亮点多：精准服务实体经济 差异化优势凸显

中国商报（记者 王彤旭）截至2026年3月30日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六家国有大行2025年度年报已全部披露完毕。业内人士表示，作为中国金融体系的核心支柱，六大行2025年整体实现资产规模、营业收入、净利润全线正增长，在息差承压的行业背景下，通过优化收入结构、聚焦实体服务实现稳健发展，同时依托自身禀赋展现出鲜明的差异化发展特色。

近年来，邮储银行不断加大农村金融供给，为助力乡村振兴多样化金融需求和地方实体经济注入金融“血液”。图为工作人员在了解农场的中药材白芍种植及销售情况。（资料图，图片由CNSPHOTO提供）

整体稳健：资产盈利双增长 核心指标表现亮眼

年报显示，2025年六大国有行经营大盘保持稳定，资产规模持续扩容，盈利水平稳步提升，核心经营指标均呈现积极向好态势。

在资产规模方面，截至2025年年末，六大行资产合计突破220万亿元，达220.48万亿元，同比增长10.42%。其中，工商银行资产规模达53.48万亿元，率先突破50万亿元大关，同比增长9.5%；农业银行、建设银行资产规模均超40万亿元，分别为48.78万亿元、45.63万亿元；中国银行资产总额38.36万亿元；交通银行资产总额突破15.5万亿元，同比增长4.35%；邮储银行资产总额18.68万亿元，同比保持较快增长态势。

在盈利表现上，六大行全年实现归母净利润合计超1.4万亿元，均实现同比正增长，展现出较强的经营韧性。其中，农业银行以3.2%的归母净利润增速居六大行首位，全年实现净利润2910.41亿元；工商银行归母净利润增速虽最低，为0.7%，但其归母净利润仍然领先其他五大行，为3685.62亿元；建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行分别实现归母净利润3389.06亿元、2430.21亿元、956.22亿元、874.04亿元，同比分别增长0.99%、2.18%、2.18%、1.07%。

在营业收入方面，六大行同步实现同比增长，其中中国银行以4.48%的增幅领跑。具体来看，工商银行营业收入为8382.7亿元，同比增长2%；农业银行营业收入为7253.06亿元，同比增长2.1%；中国银行营业收入为6583.10亿元，同比增长4.48%；建设银行营业收入为7610.49亿元，同比增长1.88%；交通银行营业收入为2650.71亿元，同比增长2.02%；邮储银行营业收入为3557.28亿元，同比增长1.99%。

此外，六大行延续高比例分红传统，2025年度拟派发现金分红总额超过4200亿元。其中，工商银行预计分红1105.93亿元，建设银行分红1016.84亿元，农业银行分红873.21亿元，中国银行分红729.17亿元，交通银行分红286.92亿元，邮储银行分红262.17亿元，切实回馈全体股东。

共性发力：破局息差压力 精准服务实体经济

面对2025年净息差持续收窄的行业共性挑战，六大国有行同步发力，采取稳息差、拓非息、优结构、控风险的经营策略，同时坚守金融本源，将信贷资源精准投向国家战略领域，展现出国有大行的责任与担当。

在息差方面，2025年六大行净息差均面临不同程度承压：邮储银行净息差为1.66%，为六大行最高，同比下降21个基点；建设银行净息差为1.34%，同比下降17个基点；工商银行与农业银行净息差均为1.28%，同比均下降14个基点；中国银行净息差为1.26%，同比下降14个基点；交通银行净息差最低，为1.20%，同比下降7个基点。

为应对息差压力，六大行精简非息业务发力方向，非息收入成为盈利稳定器。如邮储银行2025年手续费及佣金净收入293.65亿元，同比增长16.15%。展望2026年，邮储银行副行长徐学明表示，非息业务增长具备包括外部市场回暖，以及扩内需、促消费、稳股市政策等多重利好因素。

苏商银行特约研究员付一夫认为，在净息差普遍承压的背景下，2025年国有六大行实现营收、净利润“双正增长”，交出了一份稳健的成绩单，其背后的核心逻辑是“以量补价”与“非息支撑”的结构性对冲。

付一夫告诉中国商报记者，净息差下行主要受LPR（贷款市场报价利率）下调、存量贷款重定价及存款定期化等因素影响，资产端收益率降幅大于负债端成本降幅。但六大行通过“以量补价”扩大信贷投放，同时发力财富管理、托管、投行等中间业务，提升非息收入占比，形成多元盈利支撑。此外，大行通过优化资产负债结构、压降高成本负债、严控不良与费用，有效对冲了息差下行影响，继而实现了整体盈利稳健增长。

“这一格局表明，在利率下行周期中，银行业正从传统息差驱动向综合金融服务驱动转型，短期息差承压但长期转型方向明确，也体现了金融让利与自身稳健经营的平衡。”付一夫说。

在资产质量方面，六大行整体稳中向好，风险抵补能力充足。2025年年末，六大行不良率区间维持在0.95%至1.31%之间，其中5家银行不良贷款率实现同比下降。工商银行不良贷款率为1.31%，下降0.03个百分点；农业银行不良贷款率为1.27%，下降0.03个百分点；中国银行不良贷款率为1.23%，下降0.02个百分点；建设银行不良贷款率为1.31%，下降0.03个百分点；交通银行不良贷款率为1.28%，下降0.03个百分点；邮储银行不良贷款率为0.95%，虽同比上升0.05个百分点，但仍为六大行最低水平，风险抵御能力充足。

农业银行行长王志恒表示，该行不良率已连续5年下降，未来会继续加强风险管理，防范化解房地产及地方政府债务风险，并会加快发展新型普惠零售信贷业务。

在服务实体经济方面，六大行协同发力，将金融资源向科技金融、绿色金融、普惠金融、制造业等重点领域倾斜。如工商银行科技贷款余额为6万亿元，增速19.9%；普惠贷款增速达22.8%，绿色贷款余额超6.7万亿元。又如农业银行科技贷款余额为4.7万亿元，增速20.1%；绿色贷款余额为5.93万亿元，增速18.7%；普惠小微贷款余额为4.35万亿元，新增7499亿元，全面对接高端制造、绿色低碳、专精特新等国家重点方向。

个性凸显：资源禀赋各异 竞争差异化

在保持整体稳健发展的同时，六大国有行依托自身资源禀赋和发展定位，走出了各具特色的发展路径，差异化竞争优势进一步凸显。在业绩发布会上，各银行行长也对自身发展特色作出明确阐述。

其中，农业银行坚守“三农”底色，成为六大行中净利润增速领跑者。农业银行行长王志恒表示，2025年，在经营环境复杂多变的情况下，农业银行财务增长保持较强韧性，营业收入连续两年保持正增长，净利润四个季度均实现正增长并且增速逐季提升。2025年，农业银行深入把握城乡融合发展机遇，不断优化乡村振兴融资供给，“三农”和县域业务发展不断提质增效。

中国银行则凭借全球化“金字招牌”，展现出突出的国际化优势。截至2025年年末，该行境外机构税前利润贡献度接近28%。中国银行行长张辉表示，中国银行有责任、有信心、有能力，将全球化“金字招牌”打造成“业绩支柱”。据悉，“十五五”期间，该行将聚焦“六个能力建设，两个转型推进”，进一步强化全球布局与国际竞争力。

建设银行持续巩固大零售优势，住房金融领域保持同业领先。建设银行行长张毅表示，该行个人住房贷款投放量、个人消费贷款、信用卡贷款余额均保持同业领先。2025年该行实现“双提升一巩固”，重点领域贷款占比上升，零售贷款优势持续巩固，同时非息收入成为稳定盈利的重要支撑，财富管理、资产管理与托管业务形成良性循环。

邮储银行依托“四流合一”独特优势，筑牢零售根基，息差优势显著。邮储银行董事长郑国雨表示，该行将坚决向“轻型银行”转型，大力发展“轻资本”“轻资产”“轻负债”业务，逐步实现“两条腿”走路，即巩固息差这个“第一增长曲线”，大力发展非息业务作为“第二增长曲线”，扭转对传统存贷规模驱动的路径依赖，着力构建资本节约、风险可控、回报高效的轻型发展路径。

交通银行则以财富管理为特色，加速数字化转型步伐。交通银行行长张宝江表示，要以客户满意、市场满意为出发点和着力点，以“三千年一开花，三千年一结果”的定力推进客户工程。据悉，2025年该行科技投入达123亿元，其中相当大比例投入AI领域。全行智算规模增长超50%，部署AI智能体助手超过2500个，数字化转型成效逐步显现。

业内人士认为，从整体来看，2025年国有六大行在复杂的经营环境下，凭借稳健的经营策略和清晰的发展定位，实现了资产、营收、净利润的全面正增长，既通过协同发力破解行业共性难题、坚守服务实体经济本源，又依托自身禀赋走出差异化发展之路，充分发挥了金融体系“压舱石”作用。未来，随着六大行持续深化转型、优化业务结构，将进一步增强经营韧性，为我国经济高质量发展提供更有力的金融支撑。