三家私募领中基协罚单

来源：界面新闻

　　界面新闻记者 | 龙力

　　又有头部私募收到了中基协开出的“罚单”。

　　根据中基协3月27日披露的纪律处分决定书，广东横琴均成私募基金管理有限公司（下称：横琴均成）因存在多项违规行为被暂停受理产品备案12个月，横琴均成的法定代表人司维被予以公开谴责，公司时任合规风控负责人张春阳被予以警告。

　　中基协检查发现，横琴均成存在从事与私募基金无关的业务和委托不具有基金销售业务资格的机构和个人募集资金等违规行为。

　　具体来看，2019年5月，横琴均成与深圳前海汇成咨询服务有限公司签订《项目资金介绍服务协议》，约定由横琴均成为田某的个人期货资金账户提供管理和投资咨询顾问服务。相关行为违反了《私募投资基金管理人内部控制指引》第八条关于私募基金管理人不得兼营与私募基金管理无关的业务的相关规定。

　　2021年4月，横琴均成与杭州瀚邦经济信息咨询有限公司（下称：杭州瀚邦）签订了《均成资产财务顾问服务协议》，约定由杭州瀚邦为横琴均成提供顾问服务，具体为向横琴均成推荐投资者，协助横琴均成与基金投资者沟通，并推进交易文件签署、交易交割等事项，杭州瀚邦从横琴均成后续收取的基金管理费或业绩报酬中收取分成。银行流水显示，横琴均成实际向杭州瀚邦支付服务费共计约8.99万元。横琴均成虽提供了部分投资者适当性材料，但基金推介、销售等前端募集工作有杭州瀚邦参与。横琴均成还分别与浙江臻博睿资产管理有限公司、自然人张某签订了类似服务协议。经查，前述2家公司不具有基金销售业务资格。

　　此外，中基协还提到，根据广东证监局出具的行政监管措施决定书，横琴均成及其法定代表人司维还存在向投资者承诺本金不受损失、未审慎审查部分投资者提供的资产证明文件等违规行为。

　　界面新闻注意到，广东证监局出具前述行政监管措施决定书的时间是在2025年8月，因存在相关违规行为，横琴均成和司维当时均被采取出具警示函的行政监管措施。

　　横琴均成是一家以量化投资为核心的证券类私募，公司成立于2016年10月，2017年1月在中基协完成登记备案，目前管理规模为50-100亿元，其实际控制人司维曾供职于睿初科技、深圳多和美投资顾问公司、深圳嘉理资产、深圳前海厚诚敏基金等，后创办横琴均成，并持有该公司100%股权。

　　中基协数据显示，截至今年3月31日，横琴均成旗下一共备案过170只私募产品，其中99只仍在运作，另外71只则已经提前清算，自2025年8月以来，该公司一直没有成功备案过新产品。

　　近年来，中基协持续强化对私募相关违规行为的查处与惩戒。

　　除了横琴均成以外，中基协3月27日披露的纪律处分决定书还显示，上海长富投资管理有限公司（下称：上海长富）因存在未谨慎勤勉履行管理人义务、兼营与私募基金管理无关业务、委托不具有基金销售业务资格的机构募集资金、未按基金合同约定履行冷静期后回访义务等四项违规行为，被撤销管理人登记。同时，上海长富的法定代表人刘起龙被予以公开谴责，公司3名合规风控负责人也被进行警告。

　　据界面新闻统计，今年一季度，中基协已经披露了90份与私募相关的“罚单”（包括纪律处分决定书和纪律处分复核决定书，下同）。其中，26份面向私募基金管理人，64份面向私募相关人员。

　　26家被处罚的私募管理人中，有15家为私募股权、创业投资基金管理人，11家为私募证券投资基金管理人。从管理规模上看，有11家为0-5亿元的小私募、3家为10-20亿元规模、1家为20-50亿元规模，3家为管理规模50亿元以上的头部私募，另有1家未披露管理规模情况，5家目前已经被协会注销，还有2家为主动注销。

　　3家被罚的头部私募中，除了横琴均成以外，另外2家北京新鼎荣盛资本管理有限公司（下称：北京新鼎荣盛资本）和北京允泰投资管理有限公司（下称：北京允泰投资）均为私募股权、创业投资基金管理人。

　　其中，北京新鼎荣盛资本存在投资者数量违反规定、兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务等两项违规行为，中基协决定对北京新鼎荣盛资本及该公司法定代表人张驰、合规风控负责人齐丹进行警告。

　　北京允泰投资存在四项违规行为，分别为：一是未履行信息披露义务；二是违反投资者适当性管理要求；三是未妥善保管私募基金募集业务相关材料；四是未尽诚实信用、谨慎勤勉义务。中基协决定对北京允泰投资及该公司法定代表人王振龙、合规风控负责人许晓冰进行公开谴责。

　　第三方私募基金服务平台积募合伙人杨洁在接受界面新闻采访时表示，整体来看，监管部门对私募管理人开出的“罚单”中，违规行为可以划分为基金备案、信息报送、募集销售、投资运作、信息披露、内部控制等类型。

　　面对日益常态化的监管环境，私募管理人可以从哪些方面入手，严格守好合规底线？

　　杨洁指出，在基金备案方面，当前监管重点核查管理人名下是否存在未备案基金，其中管理人担任GP（普通合伙人）的合伙企业属于违规重灾区，如果存在这类情况，建议提前做好自查；在信息报送方面，未按照监管要求向中基协报送管理人及基金产品的各类信息是违规高发区，管理人的基本信息、股东、高管、从业人员发生变更，应当及时向中基协提交变更手续，审计报告、基金产品定期报告等，都应当按时报送，并且确保各类信息的真实、准确、完整。

　　杨洁还对界面新闻谈到，在募集销售方面，管理人不得委托无资格的机构或个人募资，不能通过公开渠道推介产品，相关材料要保存完整，销售人员不得以任何形式诱导投资者填写测评问卷；在投资运作方面，管理人严禁让渡投资管理权限，不得委托他人行使核心职责；在信息披露方面，管理人要严格按照基金合同约定的频率、方式向投资者披露信息，还要重点关注关联交易等对投资者利益产生重大影响的事项发生时，也应做好信息披露工作；在内部控制方面，管理人要有完善的内控体系，合规风控部门应当结合公司制度及监管要求定期对公司各类工作流程进行检查、评估、整改，内控制度不能流于形式，需避免“空转”。