监管再为银保业务立规矩

在银保渠道业务驶入“快车道”之时，监管也开始对其萌生的销售不合规苗头“出手”。

3月30日，《每日经济新闻》记者从业内获悉，为深入贯彻《关于规范人身保险公司银行代理渠道业务有关事项的通知》要求，进一步落实保险公司银行代理渠道“报行合一”管理责任，规范市场秩序，持续推进降本增效，金融监管总局人身保险监管司于近期发布《关于进一步加强银行代理渠道费用管理有关事项的通知》（以下简称《通知》）。

不得要求或暗示银保专员将薪酬用于展业

所谓“报行合一”就是保险公司在实际销售产品时的手续费（佣金等）支付标准，必须和当初向监管部门报备产品时提交的标准完全一致。

2023年，金融监管总局下发《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》，对银行保险渠道佣金进行约束。同时监管也放开了银行销售网点“1+3”（即商业银行每个网点在同一会计年度内只能与不超过3家保险公司开展保险代理业务合作）限制，并明确银行代理业务佣金标准。

在政策和市场的推动下，银保渠道业务发展进入快车道。有数据显示，2025年人身险行业银保期缴保费同比增长10%。在高速发展的同时，银保渠道业务也暴露出一些问题，为此金融监管总局下发《通知》，为银保渠道业务“再立规矩”。

《通知》要求，保险公司报送银行代理渠道产品备案，要按照人身保险产品智能检核系统要求，分别报送向银行支付的佣金、银保专员的薪酬激励、培训及客户服务费、分摊的固定费用等水平。保险公司开展银行代理渠道业务，要按照经备案的产品精算报告执行费用政策，发生费用支出应取得真实、合法、有效的凭证。

保险公司要强化费用真实性、合规性和精细化管理，将“报行合一”合规管理纳入内部考核与问责机制。保险公司董事会每年至少一次专题听取“报行合一”情况报告。此外，《通知》还明确了总经理、财务负责人、总精算师、分管银行代理渠道的高级管理人员等“报行合一”工作的相关责任。

《通知》还配发了《银行代理渠道费用管理有关事项问答（一）》（以下简称《问答》），对保险公司如何支付佣金费用、如何加强银保专员薪酬激励管理、如何制定临时激励方案等问题进行了解答。

在加强银保专员薪酬激励管理方面，《问答》明确，银保专员的薪酬结构及水平要符合管理制度要求，与其银行代理渠道岗位职责、工作内容和成效相匹配。保险公司要切实维护银保专员正当权益，原则上以银行转账方式支付薪酬。保险公司要以适当方式确保银保专员知悉相关薪酬无指定用途，可自行支配。

在业务推动活动管理方面，《问答》明确，保险公司各级机构要对业务推动活动实施台账管理，逐项记录时间、地点、机构、人员等信息，并附相关凭证。保险公司要按照财经纪律等规定支付各项费用，取得真实、合法、有效的凭证，将业务推动活动费用计入培训及客户服务费。保险公司不得要求或暗示银保专员将薪酬用于开展业务推动活动。保险公司要据实列支银保专员为提供银行代理渠道服务而垫付的费用，并计入培训及客户服务费，不得将相关款项以银保专员薪酬名义发放。

业内：银保业务市场格局将加速分化

为了保障保险机构严格执行“报行合一”要求，《通知》明确，各金融监管局持续开展“报行合一”现场检查，并建立“报行合一”违规问题和典型案例行业通报机制，及时向保险总公司及其法人机构监管部门通报相关情况。

“《通知》的下发让在银保渠道业务上拼费用的操作越来越难，腾挪的空间基本上没有了。”有业内人士在跟《每日经济新闻》记者交流时表示。

《通知》下发后，“小账”问题将得到有效遏制，对行业是利好，因为成本的下降将降低利差损对经营的影响。

《每日经济新闻》记者注意到，当前银保渠道业务呈现两极分化格局，以寿险“老七家”为主的头部机构业务占比逐步提升，中小险企及部分银行系险企银保渠道保费却增长乏力，市场资源加速向头部集中。

而这一态势在业内人士看来还会持续加剧。新华保险副总裁王练文在2025年业绩发布会上表示，展望2026年，中国银行保险市场将呈现三方面变化。

首先是规模总量稳健增长，客户需求持续多元化，银行中收需求刚性增强，银保新单保费有望呈现稳健增长，一季度市场表现已呈现积极态势。

其次，多方要求显著提高，“报行合一”政策深入推进，消费者权益保护机制不断完善，银行对合作方的综合经营服务能力提出更高期待，行业需在合规中求发展、在发展中创价值。

最后是市场格局加速分化，行业向寡占格局演进，马太效应更加凸显，强者恒强特征显著，专业化程度高、资负管理能力强的保险公司将抢占市场先机。

中诚信国际分析称，渠道结构方面，2026年将呈现“个险主导、银保提量、中介加速洗牌”的格局。考虑到产品结构以储蓄型为主的态势短期内不会转变，而银保渠道具有天然销售理财型保险产品的场景，预计2026年人身险公司仍会持续加大银保渠道投入力度，代理人渠道保费贡献度会进一步下降，同时在“报行合一”背景下，经代公司生存空间受到挤压，预计部分中小经代公司会加速出清，经代渠道保费贡献度会持续下降。