19家公募披露去年罚单：合规内控成“重灾区” 多家被暂停产品注册

伴随着公募产品2025年报的集中披露，过去一年基金公司受到监管处罚的情况曝光。

　　据记者不完全统计，2025年全年，至少有19家公募收到来自监管部门出具的警示函、责令改正通知书等行政监管措施，部分公募还面临暂停产品注册或业务申请的处罚。从处罚原因来看，内控管理不完善、合规内控缺陷、投资运作违规、公司治理及人员管理问题成为被监管点名的集中领域。

　　多家头部机构在列

　　在已披露的信息中，多家头部公募基金公司在列。

　　2025年11月5日，易方达基金因投资运作、合规内控、其他问题（销售管理），被广东证监局出具警示函。公司已及时通过完善制度、优化流程和系统功能等措施完成整改，整改成果已经监管部门验收通过。

　　据华夏基金旗下产品年报，2025年11月4日，华夏基金因人员管理、其他问题（内部控制、销售管理等），被北京证监局出具警示函。同年12月26日，公司一位高级管理人员也因上述问题被出具警示函。华夏基金表示，公司从业务改进、制度优化、培训宣贯等方面进行了整改，现已完成全部整改工作，并向监管机构报送整改报告。

　　富国基金则于2025年11月11日被上海证监局采取责令改正的行政监管措施，涉及问题涵盖公司治理、合规内控、投资运作、人员管理、销售管理及财务管理等多个维度。同日，公司两名高级管理人员也分别因投资运作、销售管理问题被出具警示函。截至报告期末，富国基金已采取包括完善公司相关制度细则、优化相关系统流程、完善合规内控机制在内的一系列整改措施。公司整改成果已经上海证监局验收通过，相关措施已被解除。

　　博时基金于2025年10月31日因合规内控问题被深圳证监局责令改正，并被暂停部分业务。此前2025年10月28日，公司两名高级管理人员同样因合规内控问题被出具警示函。截至报告期末，博时基金已通过完善制度、优化流程、强化监督等措施全面完成整改，并已通过整改验收。

　　2025年10月27日，招商基金因合规内控问题被深圳证监局责令改正；同日，公司一位高级管理人员因同样问题被监管谈话。招商基金表示，公司已采取完善制度、优化流程等措施完成整改，并通过监管机构验收。

　　2025年11月11日，汇添富基金也因合规内控、投资运作、其他问题（基金销售等）被上海证监局责令改正，公司通过完善制度、优化管理等完成相关问题整改并已通过监管检查验收。

　　华安基金等遭暂停产品注册申请3个月

　　整体来看，在2025年的监管处罚中，“暂停受理公募基金产品注册”或“暂停部分业务”成为对违规机构较为严厉的约束手段。

　　据嘉实基金旗下产品年报，2025年11月3日，嘉实基金因合规内控、投资运作、公司治理等问题，被北京证监局责令改正，并暂停受理固定收益类公募基金产品注册3个月。截至报告期末，嘉实基金已从加强制度建设、完善流程机制、优化系统功能、加强人员培训等方面完成整改，并向北京证监局提交了整改完成情况报告。

　　华安基金则于2025年11月28日被上海证监局责令改正，并暂停受理固定收益类公募基金产品注册申请3个月，涉及问题包括投资运作、合规内控、人员管理、公司治理、基金销售及财务管理等。同日，华安基金4名高级管理人员也因此被出具警示函。截至报告期末，华安基金已通过完善制度流程、优化管理机制、加强事后检查等多种方式完成整改并通过监管机构检查验收。目前已恢复受理公司固定收益类公募基金产品注册。

　　2025年10月31日，长城基金因合规内控问题被深圳证监局责令改正，并暂停受理相关品类产品注册申请3个月。此前2025年10月27日，公司两名高级管理人员也同样因合规内控问题被采取监管谈话及出具警示函的措施。目前整改工作已完成。

　　创金合信基金于2025年10月31日被深圳证监局责令改正，并暂停新增私募资管产品备案3个月，原因涉及投资运作，以及销售管理方面存在相似内部控制制度不完善或执行不到位的情况。公司部分高级管理人员也因此被出具警示函。截至报告期末，公司已按照监管要求通过完善制度、优化流程等措施完成整改。

　　西部利得等被多次“点名”

　　部分基金公司在2025年内多次收到监管处罚或警示。

　　西部利得基金全年累计收到三份警示函：2025年3月26日因合规内控、人员管理、廉洁从业等问题被上海证监局出具警示函；同日，公司高管因信息技术等问题被出具警示函；2025年12月23日再因信息披露问题被出具警示函。公司表示均已按要求完成整改。

　　南华基金则遭遇多次处罚。2025年11月21日，南华基金因公司治理、合规内控问题被浙江证监局责令改正，相关高管被监管谈话或出具警示函。2025年12月9日，一名从业人员因合规内控、投资运作及基金销售问题被监管谈话；同日，一名高管因基金销售问题被责令改正。2025年12月29日，公司再因合规内控、投资运作、基金销售等问题被责令改正并暂停受理部分业务3个月。公司表示已对相关问题进行全面整改。

　　南方基金同时受到了深圳证监局和国家外汇管理局深圳市分局的监管处罚。

　　2025年10月17日与2025年11月18日，南方基金因投资运作、人员管理、销售管理及外汇登记等问题，先后被深圳证监局和国家外汇管理局深圳市分局采取责令改正、警告及罚款等行政监管措施与行政处罚。公司高级管理人员也因人员管理、销售管理问题被出具警示函。截至报告期末，南方基金已完成全部整改，并通过了深圳证监局及外汇管理部门的验收。

　　未按规定代扣代缴个人所得税亦受罚

　　除上述公司外，另有国泰基金、中欧基金、海富通基金、益民基金、光大保德信基金及方正富邦基金等多家机构在2025年也受到了不同程度的监管处罚。

　　2025年5月9日，国泰基金因投资运作问题被上海证监局责令改正，目前已通过完善管控机制、加强管理等整改措施，完成整改并通过验收。

　　中欧基金于2025年6月10日因合规内控、投资运作问题被上海证监局出具警示函。监管局现场检查结束后，公司即成立整改小组，制定整改措施包括制度修订、人员培训宣导和强化内部检查等。针对涉及的问题，公司已按要求及时完成整改，并将整改报告报至上海监管局。

　　据国泰海通2025年报，2025年8月，海富通基金因私募资管业务投资管理不规范，个别私募资产管理计划主动管理不足，私募资产管理业务投资权限管理制度执行不到位等问题，被上海证监局采取出具警示函的行政监管措施。针对上述问题，海富通基金已及时进行整改，包括开展内部严肃问责，加强合规培训，强调主动管理，完善私募资管业务内控措施。

　　据方正富邦基金旗下产品2025年报，2025年4月14日，方正富邦基金因计算错误未按规定代扣代缴个人所得税问题，被国家税务总局北京市税务局第二稽查局采取行政处罚，要求补税及缴纳罚款。截至报告期末，公司已主动补缴税款、缴纳罚款，并完成整改工作。

　　益民基金则于2025年6月5日因合规内控问题被北京证监局出具警示函。公司已梳理修订相关制度流程，完成整改并向监管机构提交了总结报告。

　　此外，光大保德信基金于2025年11月19日因“官网展示内容不符合要求”这一相对少见的合规瑕疵，被上海证监局采取行政监管措施。公司在立查立改基础上，全面梳理并优化了相关内部流程，已落实整改工作。

（来源：澎湃新闻）