盘点四大投资机会：TACO交易、铝材、草甘膦、国资红利

3月30日，今天沪指微涨，A股相比于日韩和美股大跌，表现比较独立，涨总比跌好，沪指反弹压力就在3955点缺口，支撑就在3800一线，大概率还会以时间换空间，维持箱体震荡整理走势。所以今天就直入主题，谈四件事。

1、Taco交易者要知道，周一是川普“退让”阶段。Taco交易举例：“施压”阶段买石油（或者新旧能源），“退让”阶段买黄金。周一退让，周五施压。

当然，taco交易风险在于，市场对特朗普言辞信任度在下降。比如特朗普说伊朗答应了“15条”中的大部分，但亚洲盘时间，市场并未买账，除黄金略走强，亚洲盘日韩股市还是跌。川普在玩“狼来了”的老套路。所以，我们不能光听特朗普说，还要去预判一下战争走向，这里引入一个哲学概念：脆弱性。

脆弱性核心概念：在有机世界，杀不死的都让你更强大。比如一个人老是得病毒性感冒，那么这个人就会拥有更强的免疫力，得病让人身体更强大，但同样是一个人，如果被一枪毙命，那么再强的免疫力也无济于事。延伸到战争，便是一鼓作气，再而竭，三而衰。

美以如果对伊朗一击毙命，那么战争早结束了。如果美以没有“消灭”伊朗斗志，那么伊朗就会有抵抗力。比如伊朗人和伊朗经济会适应战争。

2022年，俄乌战争中俄罗斯没有一击毙命，乌克兰坚持了4年。而美以伊持续越久，美国结束战争的代价越高。而最终，美国只有一条路：地面战争，彻底占领。而如今的问题是川普“干大事而惜身”，谈判、占岛，都不彻底，添油战术，所以才让战争旷日持久。所以，个人预测，战争结束时间，要看特朗普何时愿意承受代价，发动“高成本”的地面战。

2、铝价暴涨，铝材板块有机会。‌阿联酋环球铝业公司‌与‌巴林铝业公司遭袭，两家铝业公司占全球铝产量的6%，被炸是一方面，海峡封闭运不出去才是主要问题，铝价出现持续上涨。但你要知道，中国铝占全球铝产量的6成，6%对比6成，“优势在我”。

中国铝行业也算“久旱逢甘霖”，可以借此去库存。对于投资人，可短期参与。

为什么不建议长期投资？因为铝需求量最大的领域是建筑业，而建筑业这几年有点冷。铝材相关股：中国铝业、天山铝业、南山铝业、中国宏桥（港股）、云铝股份、神火股份。

3、石油涨价向下游传导。今天的化工板块热点是草甘膦，相关股：扬农化工、中农联合、兴发集团、江山股份、新安股份、广信股份等。

值得注意的是，草甘膦是磷化工的延伸，而磷化工实际上在油价上涨之前，就已经进入上行周期，所以，草甘膦双重收益，油价上涨+经济周期，属于“进可攻，退可守”板块。

4、最后，谈一条有意思的投资思路。关注满足以下三个条件的股票：其一，属于防御板块，消费、医药、金融龙头、能源龙头；其二，属于国资控股；其三，属于高红利股，未分配利润高。

为什么找这类股？两条思路：

其一是耐心资本救市，防御性投资要跟着耐心资本的“心头好”；

其二是分红上缴，有没有发现，今年各大官方媒体都在强调“分红”，对于“分红”，国企肯定是要带头的，因为国资需要国企分红。

还记得巴菲特投资日本五大商社的案例吗？

巴菲特投资的原因是五大商社承诺分红，而在1998年，巴菲特最有名的一次演讲中，就说过日本企业最大的缺陷就是不愿意分红。

国资股中，很多股票一直是“心电图K线”，稳，但没激情。要改变现状，国资就要站出来施压，而政策风向已经很明确了。根据预算，今年央企最高上缴35%利润。

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