今日新能源中光伏板块回调较多，到底发生了什么？

【原因分析】

市场一是担忧光伏设备需求情况。SpaceX的总裁Gwynne Shotwell在3月26日接受《时代》周刊采访中表示：星链宽带卫星最终上限1.5万–2万颗，较此前申请的3万颗有所下降。

但此采访早在上周3月26日就已发生，经过周末转载情绪有所发酵，目前整个产业仍在稳健推进之中，国内太空光伏设备企业仍是SpaceX算力卫星的核心供应商。

市场二是担忧会对国内光伏设备进行出口管控，限制美国太空特别是SpaceX背后军方技术发展，进而影响光伏设备订单情况。

目前尚未有实质性的政策严格禁止光伏设备出口，仅有针对东南亚地区的窗口指导，可能为市场传闻，且限制光伏设备出口对北美商业航天发展的影响相对有限。

市场三是担忧光伏板块一季度业绩表现情况，由于传统光伏需求依旧偏弱，市场担心一季度光伏业绩或不及预期。

的确传统光伏需求依旧偏弱，但去年同期的基数相对较低，预计光伏设备整体业绩表现不会特别差，部分企业仍有业绩增长的可能。

【后市展望】

SpaceX计划于本周晚些时候或下周向监管机构提交首次公开发行招股说明书。公司最新估值为1.25万亿美元，其百万颗卫星申请已获批。特斯拉Terafab也已经破土动工，算力+商业航天+太空光伏一体化产业布局将展开。目前T/S招标仍在持续推进，T第一期10GW光伏设备采购已经初步确定，40GW有望逐步确定供应商。远期1TW算力规划，板块想象空间巨大。

目前光伏是太阳系航天器最可靠、经济且可持续的电力来源之一，“光伏+储能”已成为航天电力系统的标配。低轨卫星与太空算力同步推进，太空光伏进入0-1产业化验证阶段，对高效率、轻薄化、柔性化提出更高要求，作为“卖铲人”的光伏设备企业有望率先受益。

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