年报发布当日收罚单，中信银行10万亿规模背后的合规挑战

撰稿丨松籽

来源丨松石财经

近期，中信银行发布2025年年报。报告期内，中信银行实现营业收入2124.75亿元，同比下滑0.55%；实现归母净利润706.18亿元，同比增长2.98%。

据悉，中信银行是为数不多实现净利润连续5年正增长的股份行。

具有良好净利润表现的中信银行，大方回报股东。

2025年，中信银行拟派现212.01亿元，折合每10股派发3.81元（含中期与年末分红），分红比例进一步抬升至31.75%，分红绝对值创出历史新高。

稳收入、降成本组合拳

中信银行2025年营收微降，最大的压力源自利息净收入的下滑。

2025年，中信银行实现利息净收入为1444.7亿元，同比下降1.5%；净息差为1.63%，比上年下降0.14个百分点。

如何应对息差收窄压力？中信银行董事长方合英在业绩发布会上表示，将通过压降负债成本为核心、兼顾资产结构优化，双向发力稳息差。

与利息净收入的表现不同，中信银行的非利息净收入亮眼。2025年，中信银行非利息净收入680.06亿元，同比增长1.55%。其中手续费收入327.7亿元，同比增长5.6%。

那么，中信银行如何在收入下滑的背景下保持了净利润正向增长？中信银行董事长方合英给出的秘诀是“稳收入和降成本组合拳”。

具体是三个方面：

一是稳定息差和营收，通过优化资产配置、提升投资交易能力，让息差逐步稳定下来，同时依靠非利息净收入的持续增长，对冲利息收入下滑的压力；

二是稳定资产质量、减少损失，继续推进不良贷款‘控新清旧’工作，降低信贷成本；

三是控制成本、提升效率，实现运营成本的数量和比率双下降。

对于2026年的发展思路，方合英提出：策略必须跟着市场走，公司业务挑大梁，零售业务稳贡献，金融市场增收入，风险防控创价值。

资产规模首破10万亿

中信银行受到关注的，还有资产规模。

截至2025年末，中信银行的资产总额首次突破10万亿元大关，为101310.28亿元，同比增长6.28%，成为继招行、兴业、浦发之后，第四家迈入“十万亿俱乐部”的股份行。

资产质量方面，截至2025年底，中信银行不良贷款余额672.16亿元，比上年末增加7.31亿元，增长1.10%；不良贷款率1.15%，比上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率203.61%，比上年末下降5.82个百分点。

截至报告期末，中信银行不良贷款主要集中在房地产业、制造业、批发和零售业三个行业，不良贷款余额占公司不良贷款总额的58.79%。

截至报告期末，中信银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别是12.80%、10.90%和9.48%，均与上年同期相比有所下滑，资本补充压力在一定程度上制约着该行风险抵御能力的提升。

合规难题待解

在2025年财报中，中信银行多次强调合规经营。

然而，就在年报出炉的同一天（2026年3月20日），国家金融监督管理总局四川监管局行政处罚信息公开表显示，中信银行成都分行因贷款管理不审慎被罚款80万元；中信银行西宁分行因贷后管理不到位被罚款30万元。

资料来源：国家金融监督管理总局四川监管局官网

资料来源：国家金融监督管理总局青海监管局官网

2026年2月，中信银行南宁分行因“贷款调查不尽职，贷后管理不尽职，未对集团客户统一授信，违规办理票据业务”等违法违规行为被处罚110万元，并对相关负责人予以警告。

资料来源：国家金融监督管理总局广西监管局官网

而在刚刚过去的2025年，中信银行及其多家分支机构因各类违规行为频繁收到监管罚单，问题主要集中在信贷业务和资金管理环节。

2025年，中信银行及其多家分支机构因各类违规行为频繁收到监管罚单，比如2月杭州分行因“贷款管理不审慎、票据业务管理不到位”被罚625万元，创下年内单笔罚单金额之最；9月总行因“理财回表资产风险分类不准确、同业投资投后管理不到位”被罚550万元。

罚单之外，还有高管的问题。2025年7月，中信银行财富管理部副总经理袁东宁因涉嫌严重违纪违法被查，同年5月资产管理业务中心原副总裁罗金辉的受贿案一审披露，其受贿金额是4437万元。

不过，中信银行副行长、风控总监金喜年在此次业绩沟通会上表示，当前中信银行总体风险可控。

金喜年同时预计，未来随着国家稳增长、促消费等政策的陆续落地，居民收入的改善，居民资产负债表的修复，以及该行零售信贷风控能力的持续提升，银行零售资产质量将逐步企稳向好。