营收三连降、罚单加码，平安银行的转型阵痛，还要持续多久？

2026年3月20日，平安银行率先披露2025年度业绩报告，这份成绩单呈现出“营收三连降、利润小幅下滑、合规压力凸显”的复杂态势。作为曾经的零售业务标杆，平安银行在市场环境变化与战略转型推进中，正面临多维度挑战，其后续调整成效备受关注。

业绩三连降，收入端承压显著

2025年，平安银行实现营业收入1314.42亿元，同比下降10.4%，这是继2023年下降8.45%、2024年下降10.93%后，营收连续第三年下滑，降幅维持在较高区间 。收入端的收缩，核心源于利息净收入与非利息净收入的双重拖累。

利息净收入作为传统核心收入来源，2025年达880.21亿元，同比下降5.8%，占营业收入比重67.0% 。下滑背后是两大核心因素影响：一是净息差收窄至1.78%，同比下降9个基点，反映出贷款利率下行与资产结构调整带来的定价压力，生息资产平均收益率从2024年的3.97%降至3.43%，降幅达54个基点，显著大于计息负债平均付息率47个基点的降幅，资产端收益能力弱化更为明显 ；二是生息资产结构调整，贷款占比虽有提升，但收益率下行抵消了规模增长的贡献。

非利息净收入表现更弱，2025年为434.21亿元，同比下降18.5%，占比33.03%，较2024年下降3.28个百分点 。其中，其他非利息净收入同比下降33.0%，主要受债券投资等业务波动影响；手续费及佣金净收入虽仅下降0.9%，但内部结构分化明显，银行卡手续费收入下降5.9%，理财老产品管理费收入同比下降14.9%，仅结算手续费、代理及委托手续费实现正增长 。

分业务板块看，零售与对公业务均面临收缩。零售业务曾是平安银行的“王牌”，2025年实现营业收入61.63亿元，同比下降13.5% 。个人贷款余额下降2.3%，信用卡应收账款下降6.8%，流通户数减少6.9%，消费性贷款、经营性贷款余额分别下降2.5%、5.2%，仅汽车金融贷款余额增长3.7%，新能源汽车贷款新发放同比增长13.9%，契合行业发展趋势 。大财富管理业务虽实现1.9%的同比增长，管理零售客户资产（AUM）达42384.09亿元，私行客户数10.56万户，同比增长9.1%，但规模增长未能扭转零售业务整体收缩态势 。

对公业务方面，2025年营业收入579.59亿元，占总营收比重44.1%，同比下降9.2% 。不过对公客户数实现13.2%的同比增长，客户基础持续扩容，显示出业务拓展的潜力，但收入端未能同步增长，反映出对公业务盈利效率有待提升 。

利润降幅收窄，减值计提影响显著

2025年，平安银行归母净利润426.33亿元，同比下降4.2%，为连续第二年下滑，但降幅较营收的10.4%明显收窄 。利润端的相对平稳，主要得益于减值损失计提力度的收缩。

年报显示，2025年平安银行计提信用及其他资产减值损失405.67亿元，同比下降17.9%，较2024年减少88.61亿元 。若维持2024年的计提力度，2025年利润将降至337亿元左右，降幅超20%，可见减值计提减少对当期利润的支撑作用。

从业务结构看，零售业务利润呈现大幅波动。2025年零售业务净利润26.83亿元，较2024年的2.89亿元显著增长，成为利润结构的重要变化 。这一增长源于减值损失的大幅压缩，零售业务减值损失从2024年的487亿元降至376亿元，减少约111亿元 。值得注意的是，减值损失前营业利润从2024年的1046.34亿元降至919.75亿元，同比下降12.1%，说明核心经营效率仍在下滑 。

资产质量指标整体保持平稳。2025年末，不良贷款率1.05%，较2024年微降0.01个百分点；拨备覆盖率220.88%，虽同比下降29.83个百分点，但仍处于风险抵补能力较好的区间 。个人贷款不良率改善明显，从2024年的1.23%降至1.07%，其中信用卡不良率从2.56%降至2.24%，消费贷从1.35%降至1.12%，住房按揭从0.47%降至0.28%，仅经营贷不良率从1.02%升至1.17% 。

不过房地产领域风险仍需持续关注。2025年末，平安银行对公房地产贷款余额2101.81亿元，占企业贷款总额的12.6%，不良率从2024年的1.79%升至2.22% 。其中房地产开发贷653亿元，占贷款总额的1.9%；经营性物业贷、并购贷款及其他合计1449亿元，以成熟物业抵押为主 。受房地产市场调整影响，2025年末重组贷款余额411.18亿元，较上年增长9.2%，主要通过展期、调整还款安排等方式化解风险 。

合规压力凸显，罚单金额超四千万

2025年以来，平安银行合规管理面临较大压力，罚单数量与金额均处于较高水平。据企业预警通统计，2025年平安银行共收到64张罚单，合计金额4036.69万元，其中机构罚单25张，平均单笔罚单金额130.22万元，在股份制银行中处于前列。

2026年3月20日，即业绩报告披露当日，平安银行收到一笔105万元的大额罚单，来自国家金融监督管理总局荆州监管分局。罚单显示，违法违规事实主要包括贷前调查和贷后管理不尽职、贷款资金被挪用、增加客户融资成本、员工行为管理不到位等。

从过往罚单情况看，违规行为集中在信贷业务、员工管理、收费管理等领域。2025年多份罚单显示，部分分支机构存在互联网贷款、代销业务管理不审慎，个人贷款“三查”不到位，小微企业贷款数据不真实、贷后检查材料缺失等问题。高频违规问题反映出平安银行在内部管控、业务流程规范、员工行为监管等方面仍存在短板，合规体系建设有待进一步强化。

转型推进中挑战并存，后续调整任重道远

2025年，平安银行持续推进“零售做强、对公做精、同业做专”的战略方针，在科技金融、绿色金融等领域取得一定进展，科技企业贷款余额同比增长9.8%，绿色贷款余额同比增长12.2%。但面对营收三连降、合规压力凸显、资产质量风险待消化等多重挑战，平安银行的转型之路仍面临诸多考验。

营收连续下滑显示出传统增长逻辑的乏力，净息差收窄、非利息收入增长乏力的问题短期内难以根本解决 。零售业务收缩、对公业务盈利效率不足，也凸显出业务结构优化的紧迫性 。合规罚单的持续出现，不仅影响银行声誉，也可能对业务开展形成制约，强化内部管控、补齐合规短板成为当务之急。

对于平安银行而言，转型需要时间与定力。如何在控制风险的前提下推动业务结构调整，如何提升合规管理水平以筑牢经营基础，如何在市场环境变化中找到新的增长引擎，将是其后续需要重点解决的问题。唯有正视挑战、精准施策，才能在转型过程中实现稳健发展，真正回归“平安”本源。