澳洲锂矿开采告急，锂电全面爆发！创新药也暴涨，大摩：左侧配置窗口

3月27日消息，全球普跌，中国资产强势，沪指、深指、创业板指、恒指集体走强。A股4000多只股票上涨，近百股涨停。

今天，锂矿最为强势，天华新能涨13%，江特电机、永杉锂业、川能动力、赣锋锂业、融捷股份、永兴材料等锂电上游集体涨停。澳大利亚因缺油带来锂矿开采减少， 供应短缺刺激了今日锂矿爆发。

锂矿集体暴涨背后，澳大利亚极度缺油，市场更是传闻，澳洲寻求中国成品油出口配额，交换代价是以人民币计价锂矿、铁矿、lng。

由于伊朗战争导致柴油供应受限，其采矿业的运营开始受到影响，迫使缩减部分业务活动。澳洲的采矿行业柴油耗用量占国内30%，各地区柴油储备有所差异，整体库存15-30天。

而从产值上来看，锂矿的重要性排在煤炭、铁矿石、黄金等品种后面，不是优先保供的目标。所以全球供给占比30%的澳洲锂矿产量或将在短期内收缩，甚至出现停产。

其实，不止锂矿上游，锂电产业链集体爆发，像石大胜华、奥克股份、华盛锂电等集体涨10%甚至以上，天赐材料、比亚迪等储能、新能源汽车近期涨幅也比较可观。

其实，新能源爆发背后，不少经济人士看好。有财经博主高呼：若不持仓新能源，继续绝地清仓，这是三五年新周期，欧美抢装新能源，拉动火爆需求。

此外，东方财富策略首席陈果近期表示，结构上我们最看好三个方向： 中国新能源、中国内需股和港股。往后看，综合评估未来1个月-1个季度伊朗局势有望趋于明朗，届时A股整体也有望受益于不确定性下降而转守为攻。”

早间陈果再度表示， 由于A股已在美股之前先反应了预期，指数无需过度担忧，中国新能源更是赢家。 就在此前，陈果还表达了“全面看多新能源”的观点。

其实，除了新能源，创新药今日涨幅丝毫不逊色于新能源。其中，A股舒泰神20cm涨停，益方生物、首药控股、必贝特等均涨超10%，信立泰、昭衍新药等纷纷涨停。

港股方面则涨幅更大，基石药业、中国再生医学等纷纷涨超20%，医药龙头恒瑞医药涨近8%，百济神州涨超6%，康方生物、信达生物、石药集团等均张超5%。

一方面BD授权处于高景气。 截至2026年3月21日，2026年中国创新药出海BD总包已经达571亿美元，首付33亿美元，数量达53件。总包相当于25年全年的41%，已超过24年全年水平，首付金额达33亿美元，相当于25年全年的46%。

另一方面，行业发展迎来业绩收获期，诺诚健华、云顶新耀和晶泰控股2025年分别实现净利润23.8亿元、17.1亿元、6.4亿元，均同比扭亏为盈，验证行业已从“烧钱研发”正式进入“盈利兑现”新阶段。像今天20cm涨停的舒泰神2025年亏损最多8500万，已较24年的1.44亿亏损大幅收窄。

摩根士丹利认为，中国创新药国际化提速，跨国药企加速布局本土创新资产，板块现金流与估值体系将持续重塑，当前板块处于左侧配置窗口。

东吴证券表示，看好的子行业排序分别为：创新药>科研服务>CXO>中药>医疗器械>药店等，高弹性配置方向：创新药，尤其是小核酸方向等；高股息配置方向：中药及药店等。

知名网红私募陈宇近期表示，A股至多跌到3月底，看好四五六月股市行情。他还表示，倾向于伊朗战事打打停停，市场在这里尚未形成趋势向下合力，很多公司调整的比较充分，估值上可以找到便宜货。

他认为，继续高位震荡是大概率事件，AI与创新药，商业航天与新能源，均存在巨大变量，而市场并未充分估值；短期来看，四五六月值得期待。