PayPal中国区CEO邱寒：AI支付仍未实现

来源：市场资讯

（来源：北京商报）

3月26日，博鳌亚洲论坛2026年年会进入第三天议程，AI技术与跨境支付成为全场热议的核心议题。作为国际贸易运转的关键基础设施，跨境支付已受到全球金融监管层面的高度重视，支付系统更被纳入全球亟需协同推进的四大重点领域之一。

论坛间隙，北京商报记者专访PayPal高级副总裁、中国区CEO邱寒，围绕全球支付互联互通、AI支付落地前景、跨境汇率风险管控、行业产品同质化等行业热点，聆听其深度洞察与独到见解。

互联互通的核心是"联"

尽管全球数字钱包用户规模已突破30亿，但跨境支付体验仍难言顺畅。

在邱寒看来，跨境支付的核心难点集中在三方面：一是支付链条远长于本土支付，本土支付的秒到体验，在跨境场景中很难实现；二是跨境属性让法律合规的复杂程度呈指数级提升，各国相关规则差异显著；三是全球消费者的支付习惯高度本土化，不同市场都有自己的主流支付工具，想要改变用户的固有习惯，不仅耗时费力，成本也极高。

同时邱寒也坦言，即便头部支付平台已实现全球多市场、多币种覆盖，仍难以触达全球所有用户，覆盖率仍有提升空间，这是行业共同面临的现实问题。而相比硬推自身产品，互联互通才是解决跨境支付痛点更直接、更快的办法。

"这也是众多用户的共同诉求。"邱寒说，互联互通的核心是尊重当地支付习惯，同时贴合本土的监管与法律要求。从去年开始，PayPal已率先推进互联互通布局，按照区域重要性与用户规模选择合作方，目前不仅与腾讯旗下的TenpayGlobal达成合作意向，还在墨西哥、印度落地了相关合作，其中印度市场已实现与UPI的能力对接，率先打通了全球多个用户规模领先的市场。

但这只是互联互通的第一步。邱寒表示，未来PayPal还会持续将更多国家的本土钱包纳入互联互通体系，推动实现"一个钱包通全球"的目标。而这一过程绝非简单的系统对接，全球各地的法律法规与合规要求差异显著，跨境交易的合规判定、流程提速，尤其是多节点跨区域交易的落地，复杂程度远超想象，仍需要行业持续推进。

在邱寒看来，当前商界与监管、政府层面，正从不同维度发力解决跨境支付痛点，且二者并非非此即彼的关系，政府主推的钱包与商业钱包也可以实现互联互通。跨境支付的痛点客观存在，更多参与者入局解决问题，对行业而言是利好。而互联互通的核心，始终是"联"与开放，而非排他，解决跨境支付难题，本质上需要全行业多尝试、多探索学习。

技术非核心障碍

谈及互联互通的落地难点，邱寒明确表示，技术并非核心障碍，当前的技术水平，已经能够支撑互联互通的落地，真正的挑战集中在合规、技术落地及商务三个层面。

合规层面，各国的支付交易规则、数据隐私与资产保护要求差异显著，且监管的发展程度、关注重点各不相同，参与主体越多，合规的复杂程度就会呈指数级上升；技术落地层面，多主体对接的复杂性，对交易畅通、监管溯源、数据和交易还原都提出了更高要求；商务层面，参与方的收费模式如何制定、后续的责任如何划分，仍需要多方协商解决。

互联互通的推进，也让反洗钱、电信诈骗等非法活动的防范成为各方共同的隐忧。邱寒坦言，连通性提升后，如果风控不到位，风险造成的影响会被放大，因此互联互通始终要强调安全合规，且必须坚持与本土合法合规的平台强强联手。

"PayPal选合作方时，对风控能力的要求格外严苛。"邱寒解释，因为互联互通最终会形成一个支付网络，网络里只要有一个薄弱环节，就很容易成为攻击点，只有强强联手，才能筑牢金融资产的保护防线。

风控是支付行业的立身之本。在邱寒看来，面对持续存在的欺诈行为，风控能力建设从来不是静止的，而是一个技术持续升级的过程。当前AI技术被不法分子用于提升攻击能力，这也倒逼金融服务机构不断强化自身风控能力，而PayPal的互联互通模式，正能实现风控能力的融合升级。

据邱寒介绍，PayPal自身拥有服务全球数百个国家的领先反欺诈和风险管理系统，这套能力可以开放给合作方；同时，PayPal也能吸收各地合作方的本土风控经验。以腾讯等合作伙伴为例，其本土风控优势与PayPal的全球能力结合，能实现1+1>2的风控效果，通过各方能力叠加，更好地为用户防范金融风险。

AI支付时代尚未到来

当下AI在支付领域的应用备受关注，邱寒对此有着自己的清晰判断：当前市场上部分被称作"AI支付"的功能，并非真正意义上的AI支付，只是把AI作为前端的指令下达工具，底层的支付能力仍基于传统体系，和自动扣费、亲友卡支付等逻辑相似，核心支付能力并未实现AI化，真正的AI支付时代还没有到来。

但对于未来AI支付的实现可能性，邱寒认为一切皆有可能。"技术发展的关键，始终围绕真实的业务痛点，而不是工具本身。"邱寒说，只要市场存在对AI运用支付能力的真实需求，无论是依托传统支付手段的AI应用，还是实现核心支付能力AI化的完整AI支付模式，最终都会落地，而它的具体形态，主要取决于要解决的实际问题。

针对当前AI在支付领域应用偏浅的观点，邱寒并不认同。她表示，AI在支付行业的应用已经相当深入，且呈现出不同的发展阶段。第一阶段是降本增效，除了客服、营销等典型的降本场景，AI在识别新型欺诈、反洗钱等风控领域的应用，早已成为支付机构的日常核心工作，技术应用的深度十足；第二阶段是传统业务模式的升级换代，这一变化也已经落地。

邱寒举例，PayPal就通过AI能力实现了支付系统的无代码一键对接，大幅降低了商户，尤其是中小商户和个人的对接门槛。此前对接支付系统，需要专业的程序员和金融知识，如今无需任何专业背景，就能完成全球支付系统的对接，这极大释放了生产力。不少开发者仅凭自身发现的市场需求，就能通过这一便捷方式搭建工具、服务全球并实现商业变现，这正是AI赋能支付行业的真实体现。

多手段助商户对冲汇率风险

跨境支付中，汇率风险对冲与"降费"和"保服务、守安全"的平衡，是商户最为关注的问题。邱寒表示，降费是行业持续推进的方向，以PayPal为例，商户将海外资金结汇回国的服务，不仅曾推出过免费政策，当前也保持着极低的费率，在降费的同时，始终守住了服务与安全的底线。

对于汇率风险对冲，邱寒坦言，汇率波动是支付机构无法控制的市场变量，但机构可以通过自身能力，为商户提供实用的工具与解决方案。一方面，支持多币种结算，避免商户因币种支持不足导致的多次换汇，减少每一步换汇产生的汇差损失，实现一步到位的币种转换；另一方面，提升换汇及资金回款的时效性。

据邱寒介绍，PayPal推出的跨境收款服务，能让跨境商户的海外美元最快4小时完成结汇，并到账中国银行账户，相较传统银行数天的回款周期大幅提速。尤其在汇率剧烈波动时，商户可借助这样的高效回款能力，自主选择最有利的时间点完成换汇和资金回流，以此有效对冲汇率风险。

但邱寒也提到，支付机构能做的，是为商户提供更便捷、低成本的工具，而汇率风险的最终规避，还需要商户结合自身的业务经营做判断。这不仅是单纯的成本考量，更与商户的现金流管理、不同阶段的币种需求等业务实际深度相关，并非支付平台能单独决定。

跨境支付难言同质化

当前市场上有声音认为，跨境支付玩家的产品存在同质化问题，对此邱寒并不认同，她表示，这种认知本质上是对跨境支付的理解偏差。

"很多人把跨境支付链条中资金结汇回款的最后一段等同于全部，这一段的玩家确实多，容易让人产生同质化的感受，但真正的跨境支付，是从海外消费者付款，到国内卖家最终收到资金的全链条服务。"邱寒说，拿单环节的服务与全链条服务做对比，本身就不是对等的比较。

在邱寒看来，跨境支付的核心竞争力，恰恰藏在被市场忽略的前端服务环节，这也是对跨境商户而言更重要的部分。比如，如何让海外消费者愿意付款、信任支付产品；如何在买家出现不满或欺诈行为时，保障卖家的合法权益；如何最大限度降低支付环节的转化率损失。

"试想向美国消费者售卖50元的商品，若要求他安装一款陌生的App才能付款，消费者大概率会放弃购买，转而选择其他商品。"邱寒说，这一过程的统筹能力，才是拉开玩家之间差距的关键。

而PayPal的核心竞争力，正体现在全链条的能力打造上。邱寒介绍，一方面，对于中小商户甚至规模较大的企业，出海到陌生市场时，很难快速建立品牌信任，而PayPal的全球品牌力和可信度，能为商户背书，让海外消费者愿意放心付款，这是前端的核心优势；另一方面，即便在市场看似同质化的资金结汇回款环节，PayPal也做到了业界领先，4小时即可完成海外美元结汇并回款至国内银行账户，且费率保持低位。

前端的品牌信任、消费者认可度和钱包用户基础，叠加后端高效、低成本的回款能力，让PayPal形成了独有的全链条价值。在邱寒看来，跨境支付竞争力，不是单一环节的比拼，而是全链条的能力整合，尤其是前端为商户解决信任建立、消费者转化的能力，这也是PayPal与其他玩家的核心差异所在。

合规化成行业未来核心趋势

作为深耕中国市场的外资支付机构，PayPal也切实感受到了中国金融开放的红利。邱寒直言，PayPal是中国金融开放的直接获益者，深耕中国市场多年，PayPal的业务规模持续扩大，这背后既印证了中国跨境商户"走出去"的真实需求，也体现了全球消费者对中国产品和服务的旺盛采购需求。

"如今的中国产品，早已超越了‘价廉物美’的标签，在诸多领域代表着创新、高质量与高性价比。"邱寒说，PayPal则在其中扮演着桥梁的角色，促成的跨境交易规模连年增长，这正是金融开放红利的直观体现。

谈及未来3—5年中国跨境支付行业的发展变化，邱寒认为，合规化将成为核心发展趋势。跨境支付因链条长，本身就面临更复杂的合规与风险挑战，而当前市场中，部分商户因贪图便宜选择非正规平台，最终遭遇资金爆雷的案例屡见不鲜，这也更凸显了合规的重要性。

邱寒表示，未来一方面监管层会持续强化合规要求，持牌经营的正规平台将成为市场主流；另一方面，行业也会更注重"合规"与"本土化"的结合。平台不仅要合法持牌，更要深度理解海外市场的消费者习惯、合规规则与法律要求，只有这样，才能真正帮助中国商户实现"走得出去、钱能回来、资金安全"。

北京商报记者 岳品瑜 董晗萱