具身智能万亿赛道开启淘汰赛，数据与场景成破局关键

当下，具身智能已从实验室走向产业落地关键节点，政策支持、资本涌入、技术突破多重利好叠加，这场“机器人替代人类”的产业革命备受期待。

拓斯达在2025年正式发布具身智能整机产品，国内首台在注塑场景应用落地的智能人形机器人「小拓」，并在2026年初推出四足机器人「星仔」。正如拓斯达具身智能业务线-矩阵智拓CMO王琪所言：“真正具身智能的竞赛才刚刚开始，未来还有很长的路要走。”

王琪的话也并不全是谨慎使然。国际机器人联合会（IFR）最新数据显示，中国工业机器人密度在2023年首次突破470台/万人，位居全球前列。但在3C、汽车等自动化程度较高的行业之外，包装、玩具等柔性化生产领域，机器人渗透率依然很低，这为具身智能留下了广阔市场空间，同时也暗藏挑战。

具身智能进入迭代加速期，转型与新秀的分化格局初显

自2023年以来，具身智能迎来爆发式增长，人形机器人亮相、四足机器人场景拓展、AI Agent技术突破、工业场景试点应用，行业呈现“技术快速迭代、资本高度关注、需求持续释放”的态势。2026年，行业已从概念炒作进入实质迭代期，转型派与新秀派分化格局愈发清晰，竞争核心逻辑正在深刻变革。

具身智能技术更新已进入“日更月新”阶段。王琪指出：“AI时代、具身智能时代到来后，以前的信息按月和季度更新，现在每天都有新视频、新技术出现，比如前段时间的OpenClaw，还有机器人在体育运动场景的技术突破等。”

这种快速迭代背后，是技术瓶颈的持续突破与行业生态的逐步完善。2025年第一届北京机器人马拉松举办，2026年上海机器人灵巧手国际创新大会即将启幕，这些活动标志着具身智能领域的技术交流与创新速度不断加快，行业正朝着“更高精度、更高柔性、更强泛化”方向发展。

需求端的持续释放，为行业发展提供了坚实支撑。王琪在SAP全球运营高峰论坛圆桌对话中透露，2025年以来，拓斯达走访几十家头部制造业企业，结合咨询机构报告发现，当前制造业劳动力缺口持续扩大：人口老龄化加剧导致传统制造业劳动力供给减少，年轻人更倾向于网约车、外卖等灵活就业方式，对工厂岗位接受度降低。这种供需矛盾，让具身智能机器人的市场需求日益迫切。“从客户需求来看，具身智能一定是未来的机会，但从供给端来看，目前真正的具身智能机器人能做的工作还有限，尤其是稳定性、效率方面。”王琪认为。

当具身智能成为备受瞩目的赛道之时，也自然地吸引了更多玩家的入局，这其中大致可以分为转型派与新秀派。

作为转型派代表，拓斯达的发展是传统制造企业切入具身智能领域的典型样本。成立于2007年的拓斯达，从注塑周边设备起家，2010年布局直角坐标机器人，2015年开始自研四六轴工业机器人，2025年发布轮式人形机器人，2026年1月推出四足轮式机器人，近20年间完成了从传统装备制造到智能机器人领域的多次跨越。

但转型并非易事。王琪透露，2007年公司创立至2020年前，公司处于快速增长期，年营收持续高速增长，业务版图持续扩大；2021年后，公司战略调整收缩智能能源及环境管理业务，确定了“具身智能、数控机床、工业机器人、注塑机及周边设备”四大核心业务集群。

这个过程中，SAP扮演了关键角色。SAP的系统为四大业务线提供了统一的管理底座，从计划、订单到仓储、物流、财务，实现了标准化运营。

对于拓斯达这样的转型企业，SAP的价值不仅在于内部管理。目前拓斯达的业务遍布50多个国家和地区。在做海外业务拓展时，SAP帮助快速融入本地的财务、法律、合规框架。

与转型派不同，宇树科技、魔法原子等新兴创业企业构成了行业“新秀派”，它们大多聚焦人形机器人、AI Agent等前沿领域，凭借灵活机制和精准技术定位快速获得资本关注。但王琪透露，行业已出现明显两极分化：具备技术实力和场景落地能力的头部企业，获得资本追捧、拥有融资主动权；而技术方案模糊、商业模式不清晰的初创企业，正面临融资难困境。

总体来看，2026年的具身智能行业，正处于“热潮与理性并存”的发展阶段：技术迭代加速、需求持续释放、政策资本加持，为行业发展注入了强大动力；但同时，行业分化加剧、供需失衡等问题也日益凸显，转型派与新秀派的竞争将进一步白热化，淘汰赛已正式拉开帷幕。

原欣在演讲中强调，AI带来的未来是美好的，但行业发展需要循序渐进，企业需先做好应用层现代化，才能真正实现“AI就绪”，这一观点也为具身智能行业的发展提供了重要指引。

资金、数据与落地三重桎梏

管具身智能行业前景广阔，但在产业化落地的过程中，企业面临的痛点也日益凸显。当前具身智能企业面临的核心痛点，主要集中在资金、数据、落地三个层面，这三重桎梏相互交织，成为制约行业产业化发展的关键障碍，同时行业还面临合规、系统兼容等衍生。

资金短缺，是当前具身智能企业面临的普遍难题，即便是头部企业也难以幸免。“真正具身智能的竞赛才刚刚开始，未来还有很长的路要走，大量的数据、大量的场景、大量的人才其实都是未来需要重投入的，钱其实都不够。”这种观点并非个例，而是行业内的普遍共识——具身智能属于资本密集型产业，技术研发、场景落地、人才储备都需要巨额资金投入，且回报周期长，导致企业面临持续的资金压力。对此，SAP大中华地区总裁原欣也表示，AI时代企业面临巨大的技术投入压力，尤其是中小初创企业，在技术研发与应用现代化方面的投入不足，进一步加剧了资金困境。

从行业融资现状来看，两极分化的趋势进一步加剧。头部企业凭借成熟的技术方案和场景落地能力，获得资本的持续追捧，融资难度较低，甚至拥有融资主动权；而大量中小初创企业，由于技术定位模糊、商业模式不清晰，难以获得资本青睐，融资难、融资贵的问题日益突出，“真正对头部企业来说，很多机构是想投他们的，他们更多的掌握了‘主动权’，因为他们的价值已经开始显现了；但是对于自己的技术方案和商业模式，探索得不是很清楚的初创企业来说，是有一些困难”，王琪说。

这种融资分化，进一步加剧了行业的两极分化，大量中小初创企业可能在淘汰赛中被淘汰。

资金带来的压力只是表象，在技术层面，数据的匮乏亦是具身智能落地过程中最大的挑战之一。具体来看，数据痛点主要体现在三个方面：一是数据标准不统一，不同企业的机器人本体构型不同，产生的数据难以互通，形成数据壁垒，“比如这个构型产生的数据能用，但是对另外的构型来说是有门槛和壁垒的”；二是数据采集难、成本高，工业场景的复杂性导致数据采集难度大，且采集设备与人力成本高昂，尤其是对于中小企业而言，难以承担大规模数据采集的成本；三是数据隐私与安全问题，企业担心开放产线数据会泄露核心工艺，导致其不愿配合数据采集，“部分头部企业，其核心产线里面一些东西，他们自己人都进不去，我们只能暂时先等待行业规范进一步成熟，先把眼前开放的场景做完”，王琪直言。

事实上，原欣在演讲中也提到，数据安全与合规是企业发展的重要前提，尤其是在出海过程中，数据隐私保护已成为企业必须面对的重要挑战，这也进一步加剧了具身智能企业的数据采集困境。

为破解数据瓶颈，拓斯达正在构建“场景-机器人-数据-AI模型”的链路闭环，采取“双向奔赴”的场景切入策略：一方面，选择有价值、技术可实现的场景（如分拣、搬运）进行数据采集；另一方面，探索数据标准化采集方案，通过采集空间运动数据+视频数据，进行模型训练。从一定程度来说，就可以摆脱不同本体的依赖”。但王琪也承认，“这是我们正在探索的点，目前还处于实践阶段，尚未形成成熟的行业解决方案”。

原欣在演讲中表示，SAP正通过开放架构和数据能力，支持智能体自动执行数据调度，未来可通过与具身智能企业的合作，提供标准化的数据管理解决方案，助力破解行业数据瓶颈。

除此之外，在ToB领域，具身智能企业还面临着落地难度大、工业场景渗透率低等挑战。当前具身智能机器人的出货量主要集中在科研院校，用于科研展出和教学，真正应用于工业场景的极少。

对此，王琪称：“我们目前更多还在客户现场，和客户联合做验证，还没有进入到大规模拓展数量的阶段；我们也看了很多数据，去年也出席了很多论坛，现在主要是科研、展出、学校的客户居多，工业的极少”。这种“实验室热、工业冷”的现状，反映出具身智能在产业化落地过程中面临的诸多障碍。

具体来看，工业场景落地难的原因主要有三点：一是技术稳定性不足。具身智能机器人在精度、效率、可靠性等方面仍难以满足工业生产的高强度需求，“从供给端来看，现在真正的具身智能机器人能做哪些工作？还有很长的路要走，尤其是在稳定性、效率方面”；

二是ROI（投资回报率）难以平衡。企业引入具身智能机器人的成本较高，而其带来的效率提升与成本节约，短期内难以覆盖投入成本，导致企业引入意愿不高，“客户问的问题都是：效率怎么样？安全稳定性怎么样？以及ROI能不能算得过来？”；

三是场景适配性不足。工业场景的复杂性、多样性，要求具身智能机器人具备较强的泛化能力，而当前大部分机器人只能适配单一场景，难以满足多场景、柔性化生产需求，“比如包装、玩具生产行业，产品外观、包装经常在变化，现在上自动化是有难度的，因为随时在变，变完之后，只要一换款，就需要工程师调试，成本自然就高了很多”。

IFR的数据显示，2025年全球具身智能机器人的工业场景渗透率不足5%，远低于传统工业机器人的渗透率，这一数据也印证了行业落地难的现状。王琪表示，“工业机器人的落地，需要循序渐进，我们不能马上就要做那些非常泛化性、投入非常多的任务，那个难度很大，可能要等到五年、十年，才可能落地实现”，这种理性的判断，也反映出行业从业者对当前落地困境的清醒认知。原欣也认为，AI的发展不是一蹴而就的，具身智能的产业化落地需要企业先做好应用层现代化，逐步积累技术与场景经验，才能实现突破。

最终，能在具身智能领域胜出的企业，不是那些拥有最炫酷演示视频的团队，而是那些能像原欣所说“把应用现代化做好”，能如拓斯达所实践的“基于工业土壤发展AI”，并能深度融合到SAP所倡导的开放、合规、共赢的全球商业生态中的长期主义者。当机器人真正成为企业全球智能运营的有机组成部分时，具身智能的万亿市场才算是真正开启了它的黄金时代。具身智能市场“真正的较量”，才刚刚开始。

（文｜Leo张ToB杂谈，作者｜张申宇，编辑丨杨林）