敖立解析移动转售新局：要在细分赛道、出海布局中谋新生

通信世界网消息（CWW）在3月26日举办的“2026移动转售产业生态发展大会”上，中国信息通信研究院副院长敖立分享了《移动通信转售业务发展形势与展望》的主题演讲，梳理了全球MVNO市场发展现状，剖析了我国移动转售行业的发展痛点与转型方向，为行业未来发展指明了合规化、精细化、国际化的发展路径。

全球市场：三足鼎立格局稳固，新兴市场成增长引擎

全球MVNO市场规模持续攀升，区域发展格局呈现“成熟市场稳增长，新兴市场高爆发”的特征。Telegeography数据显示，2025年前三季度，全球新增MVNO用户2245万户，总数突破5.4亿户。其中，来自欧洲、亚洲（非中东地区）、北美的MVNO用户分别占全球用户总数的36%、28%和21%，合计占比达85%，三足鼎立之势稳固。此外，2025年前三季度用户增速最快的地区是拉美，较2024年末增长16.3%；新增用户规模最大的是亚洲（非中东地区）、拉美和欧洲，占全球新增用户比重各在20%以上。

从市场份额来看，2025年前三季度除非洲外，各地区MVNO市场份额均有不同程度增长。其中新兴市场拉美增幅最大，较2024年末提升0.71个百分点；成熟市场北美，欧洲、大洋洲等成熟市场处于第二阵营，MVNO市场份额分别提升了0.29、0.22和0.17个百分点，领先全球平均水平；亚洲及中东地区的增幅落后于全球平均水平，为0.1个百分点。从MVNO的总体市场份额来看，北美、欧洲和大洋洲的MVNO市场渗透率遥遥领先，截至2025年9月末，分别达到23%、19%和15%。新兴市场中，拉美MVNO市场份额最高，达到5.4%；亚洲（非中东地区）相对较低，约3.2%，仍有较大提升空间。

从企业数量来看，根据TeleGeography调查数据，近年来全球MVNO企业数量保持增长但增幅趋缓，2025年前三季度新增31家，总数达1785家，在106个国家和地区开展或计划运营业务。从全球MVNO的细分市场分布来看，定位于ToC市场的廉价型MVNO仍占主流，约占MVNO总数的1/4，但比例在持续缓慢减少；三网融合型和服务特定生活方式人群的MVNO成为近两年增长最快的赛道，其中三网融合型占比超越企业服务型MVNO跃居第二，服务特定生活方式人群的MVNO占比接近10%，超越全业务MVNO，成为市场新的增长点。

头部企业竞争格局也迎来变化，截至2025年9月末，全球有6家MVNO用户数超千万，分别是墨西哥的BAIT，美国三大基础运营商下属廉价型MVNO Metro by T-Mobile、TracFone Wireless、Cricket Wireless和三网融合型MVNO Spectrum，以及德国的老牌全业务MVNO 1&1。值得关注的是，截至2025年9月末，墨西哥沃尔玛旗下廉价型MVNO BAIT凭借拉美市场的人口增长红利、与当地经济水平相匹配的细分市场定位以及沃尔玛的品牌号召力，用户规模跃居全球首位，用户数达2301万户。

敖立指出，国外领先MVNO的发展呈现四大鲜明特点：一是积极拓展新兴区域市场，新兴市场是整个MVNO市场未来发展前景比较看好的市场，部分老牌MVNO企业甚至退出成熟市场；二是付费电视服务商成为欧美成熟市场的“搅局者”，美国Spectrum成为首个用户破千万的三网融合型MVNO，英国付费电视巨头更是挤走多家老牌MVNO，重构市场格局；三是银行系MVNO依托渠道优势快速增长，俄罗斯Sberbank、Tinkoff bank等企业短时间内实现数百万用户新增，南非数字银行下属MVNO Capitec Connect成立3年用户超200万；四是国际/移民细分市场仍存较大机会，在欧洲，多国运营的国际通信/移民型MVNO方兴未艾。

我国现状：行业洗牌，盈利韧性凸显但挑战仍存

与全球市场的蓬勃发展不同，随着我国移动转售行业规范性治理工作展开，行业中长期存在的不合规虚增用户和“业务泡沫”被有效挤出，市场规模呈现阶段性收缩。

《虚商行业季度观察报告（2025年第四季度）》数据显示，截至2025年12月末，我国移动转售在网用户达4265万户，占全国移动电话用户比重为2.3%，较此前高点明显回落；业务收入方面，受工信部号码保护服务业务试点启动、移动转售专用码号退出相关业务等因素影响，2025年移动转售行业收入累计达33.5亿元，同比下降28.6%，行业发展进入“阵痛期”。

尽管规模与收入承压，我国移动转售行业的盈利韧性却持续凸显，2025年行业连续第7年实现盈利，利润总额达3.9亿元，平均收入利润率达到11.7%，39家移动转售企业中有32家实现当年盈利，这显示出行业在经历洗牌后，优质企业的经营能力与盈利水平稳步提升。

敖立强调，这一成果的取得，离不开基础电信运营商的全方位赋能，中国电信、中国移动、中国联通均推出针对性举措，从安全能力、技术支撑、资源优化、产品创新、合规管理等多方面为虚商企业保驾护航。例如，中国电信提供实名制核验、异常入网监测等安全能力；通过优质号段、降低流量结算单价激励虚商。中国移动建立“同责共担”合规管理机制；开户关联身份核验、复机关联身份核验；引入远程写卡技术；研究流量资费优化方案等。中国联通则开放26项创新产品；搭建智能风控体系，覆盖号码、证件、终端、行为四大风险维度，累计拦截违规24万次；建立技术、管理、资源“三位一体”合规管理体系，落实“同责共担”机制。

即便有基础运营商的赋能支持，我国移动转售行业仍面临着“内忧外患”的多重挑战。敖立指出，我国移动转售产业正处于“旧模式失灵、新路径未明”的阵痛期。从市场环境来看，我国移动电话普及率已超120%，市场趋于饱和；商业模式缺乏，同质化竞争进一步压缩利润空间；技术变革爆发，AI技术鸿沟明显，变现周期长；合规红线收紧，数据安全和隐私保护不可触碰；生态合作不易，长周期创新资本市场关注度低。从企业自身来看，企业对基础运营商的依附性较强，议价能力不足；创新空间狭窄，业务约束在个人传统服务；议价能力弱，对基础电信运营商依附性强；行业内企业普遍规模小、技术积累薄弱；加之此前品牌形象不佳，与垃圾短信、骚扰电话绑定；资源整合有限，以代理或简单资源置换为主。以上内容成为行业转型的重要阻碍。

因此，如何在市场规模缩水的压力下坚守合规底线，如何在传统业务见顶的困境中借助AI等新技术跨越鸿沟并重建用户信任，将是决定行业未来走向的关键所在。

转型破局：合规筑基，深耕细分与出海开拓双轮驱动面对行业发展的阵痛与挑战，敖立指出，我国移动转售企业重塑行业形象、深化商业模式转型、开拓新市场，成为行业未来发展的核心任务，而合规则是所有发展的前提与基础。

长久以来，合规问题一直是悬在移动转售行业头顶的“达摩克利斯之剑”，而2025年第四季度的投诉数据显示，行业合规建设已取得历史性突破。据12321网络不良与垃圾信息举报受理中心数据，2025年第四季度，移动转售行业的非应邀商业短信和商业电话投诉占比已降至0.2%和0.7%，标志着行业正式步入合规、健康、高质量发展的新阶段。敖立强调，行业形象的重塑并非一蹴而就，需要全行业持续坚守合规底线，让合规发展成为常态。

在合规筑基的基础上，我国移动转售行业也要探索新的增长动力。敖立强调，从全球经验来看，在ToC市场基本饱和的背景下，基础运营商及其下属企业的价格和渠道优势无可撼动，MVNO的生存空间主要集中在跨境、自有客户圈等缝隙型市场。对此，我国移动转售企业需从两大方向突破：一方面，深耕细分市场，加快商业模式转型，聚焦银龄人口、出入境人群、物联网设备等特定客群，注重价值运营和用户黏性提升，摆脱同质化价格战；另一方面，积极拓展海外“新蓝海”，面向“一带一路”国家等未饱和的新兴市场，比如产品输出，资本和技术的输出，或者收购等，在客群方面要实现精准化，包括海外用户、留学生，以及出海的制造企业。

近年来，中国信通院也一直为移动转售产业发展赋能前行。针对我国移动转售产业发展的核心痛点——码号困境，中国通信企业协会依托中国信通院技术能力，建设并运营“虚商码号应用能力平台”，助力虚商提高综合服务能力，推动业务规范、健康、创新发展。截至3月15日，平台已经完成二次号码解绑3029467次，涉及虚商企业号码563951个，虚商接入批量解绑企业达到5个，正在联调企业6个，有效盘活了通信资源，提升了行业整体技术能力与服务水平。

小结

我们已看到行业洗牌后的韧性与合规曙光。未来，移动转售产业当以合规为基，借AI之力跨越技术鸿沟，积极布局细分市场与海外蓝海。相信在生态各方合力下，行业终将告别阵痛，走出一条精细化、国际化的高质量增长之路。