募资70亿！民营造船新巨头重金扩产保交付

3月24日晚间，松发股份发布《2026年度向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）》，公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过70亿元。

公告显示，本次募集金资金将用于绿色智能高端船舶制造一体化项目、恒力造船（大连）有限公司绿色船舶制造曲组配套升级项目以及绿色高端船舶制造项目配套3号-6号码头项目。

其中，绿色智能高端船舶制造一体化项目拟投资金额约100.65亿元，拟投入募集资金金额50亿元，具体包括恒力造船（大连）绿色智能装备制造项目（拟投资金额72.86亿元）和恒力造船（大连）绿色高端船舶建造项目配套设施（拟投资金额约27.79亿元）。

恒力造船（大连）有限公司绿色船舶制造曲组配套升级项目拟投资金额约为21.26亿元，拟投入募集资金金额15亿元。绿色高端船舶制造项目配套3号-6号码头项目拟投资金额约为13.18亿元，拟投入募集资金金额5亿元。

根据公告，绿色智能高端船舶制造一体化项目实施主体为恒力造船（大连）有限公司，建设地点位于辽宁大连长兴岛恒力重工产业园区内。主要建设陆域智能车间及改扩建其他相关配套设施，设置钢材堆场、船体联合车间（含预处理）、平面分段车间、曲面分段车间、先行舾装车间等陆域生产设施以及相关配套设施。项目建设期为2年，第3年起陆续投产。本项目建成达产后，预计实现年均营业收入约143.66亿元。

绿色智能高端船舶制造一体化项目是通过建设陆域智能车间及改建配套设施，全面引入工业互联网、大数据、AI 算法和数字孪生等新一代信息技术，旨在系统增强公司生产制造能力，深入推进船舶建造全流程数字化建设，提升订单履约保障能力，是公司把握行业景气周期、强化竞争优势、巩固行业地位的关键举措。紧密契合公司拓展全谱系产品矩阵，打造全船型接单能力的发展战略，同时也是公司提升全流程管控能力，增强节拍化建造、批量化交付能力发展战略的实践载体。

恒力造船（大连）绿色船舶制造曲组配套升级项目实施主体为恒力造船（大连）有限公司，建设地点位于辽宁大连长兴岛恒力重工产业园区内，本项目主要建设曲面分段车间、预先舾装车间、动能区、配套堆场等陆域生产设施。项目计划建设期为12个月。

恒力造船（大连）有限公司绿色船舶制造曲组配套升级项目旨在针对性补充公司船舶建造中间环节的分段供应能力，优化生产短板，从而实现各生产环节的高效衔接，提升整体建造效率，本项目建成投产后，公司船舶建造生产流程将更加完善，节拍化建造和批量化交付能力将得到有效增强，完美契合公司发展战略，为公司优化订单交付能力，把握行业景气周期机遇和船舶市场需求窗口提供坚实保障。

绿色高端船舶制造项目配套3号-6号码头项目实施主体为恒力造船（大连）有限公司、恒力船舶舾装（大连）有限公司，建设地点位于辽宁大连长兴岛恒力重工产业园区内，主要建设3号-6号舾装码头工程，旨在完善公司基础设施建设，提升公司建造大型船舶的配套能力和保障能力，从而提高公司的核心竞争力。项目计划建设期为12个月。

绿色高端船舶制造项目配套3号-6号码头项目建设是公司完善产能配套设施的关键举措，顺应了航运行业对大型船舶的市场需求，该项目建成后，公司建造大型船舶的配套能力将显著提升，为公司进一步拓展高附加值的大型船舶业务提供重要保障，紧密契合公司拓展产品谱系、提升接单能力的发展战略，有助于提升公司在全球船舶建造领域的核心竞争力与综合实力。

据了解，松发股份在2025年完成重大资产重组，成功置入恒力重工100%股权，主营业务实现战略性转型，由传统陶瓷制造正式跨入船舶及高端装备的研发、生产和销售领域。2025年，恒力重工新签订单量位居中国第二，全球第二。

松发股份在公告中指出，本次向特定对象发行股票募集资金旨在优化公司在手订单交付能力，把握行业景气周期机遇，保障公司业绩持续稳定增长。在当前行业处于上行周期，市场需求持续旺盛的背景下，公司作为国际领先的船舶制造企业，正经历订单规模持续突破历史记录的快速发展阶段，迎来前所未有的发展机遇期。目前公司新接订单位居全球前列，在手订单持续攀升，部分订单交付已排期至2030年及之后。为了进一步优化公司订单交付能力，有效保障在手订单及时消化，公司亟需启动系统性扩产计划，通过扩大投资、优化资源配置、提高生产效率等手段，一方面加速消化在手订单，保障在手订单如期交付，另一方面提高承接新订单的能力，充分把握行业景气周期的市场机遇，保障公司业绩持续稳定增长。

本次向特定对象发行将进一步优化公司财务结构，增强资本实力，降低公司财务风险，增强公司的抗风险能力，夯实长期发展基础。募集资金到位后将有效补充公司净资产规模，降低资产负债率水平，为公司开展项目建设提供稳定的资本支持。同时，在全球造船企业加速整合，造船产能向大型造船企业集中，市场竞争逐步加剧的背景下，公司计划通过本次发行进一步提升船舶生产制造能力，深化业务布局，发挥规模优势，进一步增强公司核心竞争力。