激进方案遇挫，OpenClaw版本升级“翻车”，机构：网安行业迎新机遇丨A股线索

1、霍尔木兹海峡3月通航量暴跌逾九成

据新华社，自美以伊冲突爆发以来，全球能源运输“命门”霍尔木兹海峡航运严重受阻。市场服务机构数据显示，3月以来，商船通过这一海峡的次数较冲突前下降了95%。法新社23日援引市场服务机构克普勒公司数据报道，自3月1日至格林尼治时间3月23日16时，商船通过霍尔木兹海峡的次数仅为144次，较2月28日冲突爆发前减少95%。其中91次通航为运输石油和天然气的船只，多数驶离海峡向东航行。由美国海军主导的多国机构“联合海上信息中心”数据显示，冲突前每天约有138艘船只通过该海峡。法新社说，23日通过霍尔木兹海峡的船只似乎都使用了一条北部航线。据称，该航线位于伊朗拉腊克岛以北，由伊朗政府批准。摩根大通的分析师表示，通过霍尔木兹海峡的可观测石油运输中，伊朗石油占比高达98%，3月初运输量为日均130万桶。

2、OpenClaw重大升级遇挫 激进重构致用户全线报错

据界面新闻3月24日消息，开源AI智能体OpenClaw在一场史上最大版本的更新后，因激进、无兼容层的破坏性重构，导致大量用户反馈插件瘫痪、功能失效，成为OpenClaw诞生以来最严重的一次升级事故。

据悉，本次v2026.3.22版本更新是OpenClaw在沉寂9天后推出的重磅升级，核心是围绕插件系统、安全防护、模型适配等维度展开激进重构，官方初衷是解决旧版本插件生态混乱、安全漏洞突出等问题，推动平台向标准化、安全化转型。

新版本定位为跨平台的个人AI助手，更新重点包括OpenClaw插件安装优先从ClawHub安装，而非npm；同时删除旧插件系统，使用全新的插件开发工具包。npm是全球JavaScript开发者共用的公共基础设施，可免费下载、上传代码插件，成为全球程序员共享代码模块的公共仓库，但也伴随着恶意插件随意上传、无法审核管控、极易被投毒等问题。

官方提示OpenClaw安全风险，网安行业迎发展新机遇。东莞证券指出，近期，开源AI智能体OpenClaw在全球范围内迅速兴起，国内主流云厂商包括阿里云、腾讯云、中国电信天翼云、京东云等快速跟进，相继推出一键部署服务与配套安全指南，打通个人应用到企业级应用的落地通道，推动OpenClaw普及。与此同时，国家互联网应急中心、工信部、国家网络与信息安全信息通报中心等主管部门密集发布安全风险预警，提示该应用存在严重安全隐患。部分国内网络安全领域厂商已迅速响应，推出针对性的安全产品或解决方案，以应对潜在安全风险。展望未来，随着AI Agent等新技术的落地及深化，有望催生新的安全需求场景，叠加政策利好持续释放，网络安全行业有望迎来新的增长机遇。建议关注在AI安全领域具备先发布局优势的相关企业。

3、涨超46%！国际尿素价格飙升

据券商中国，全球农民正面临尿素价格飙升的困境。当前国际化肥价格已经大幅上涨。3月20日，芝加哥期货交易所尿素期货报684美元/吨，较2月28日美伊冲突升级前465.50美元/吨上涨46.93%，比去年同期上涨了近80%。历史上，国际尿素价格在2022年4月达到了1050美元的历史最高水平。

与此同时，在现货市场上一项衡量北美化肥价格的关键指标——绿色市场北美肥料价格指数(Green Markets North America Fertilizer Price Index)，3月20日报价923.29美元/短吨，较2月28日中东冲突之前753.26美元/短吨，上涨22.57%。北美化肥价格指数采用美国墨西哥湾沿岸尿素、美国玉米带钾肥和NOLA驳船DAP的肥料基准价格构建。

华泰证券指出，中国方面，伴随26年国内尿素出口法检延续执行，春耕期间化肥供应充足，海外尿素对国内影响或有限，3月18日国内尿素均价1902元/吨，较2月底上涨2%，整体涨幅较小。国内尿素主要采用煤炭原料，2025年煤制工艺产能占比80%以上，产能充裕且不依赖进口。美以伊冲突导致全球尿素供应面临冲击背景下，尿素等化肥品种作为粮食安全的基础，战略地位凸显。国内春季用肥结束后，国内生产企业有望迎来尿素出口窗口期，当前国内外尿素价差在2500元/吨以上，推荐国内尿素龙头企业。

4、光伏组件新一轮涨价落地 高功率产品占比将显著提升

据证券时报，在多重因素作用下，去年底、今年初以来，光伏组件价格出现一轮显著上涨，有厂商宣称，本轮组件涨价幅度最高已达50%。涨价背后，一方面，以银为主的原材料涨价大幅推高组件成本；另一方面，此前“反内卷”未有效触及组件环节，组件企业亏损面扩大，有更强烈的利润诉求。

值得一提的是，由于高功率和场景化产品相比常规组件享受更高溢价，记者从多家厂商了解到，这将是今年着力突破的赛道。在华电集团8GW组件集采中，高功率产品占比达到75%。部分一线厂商也明确表示，今年高功率产品出货占比将达到六成。

不过，即便是在一线厂商群体内，各家对于今年组件价格走向、利润收益的判断仍存在一定的分歧。

国盛证券表示，组件方面，据Infolink，上周中国区市场价格平稳，存在头部企业报价松动迹象。海外TOPCon组件价格，本周顺应市场变化，受到出口退税的预期影响，多个区域皆出现调涨，海外总体均价落在每瓦0.104美元。核心关注：1）产业链涨价机会，核心关注通威股份、协鑫科技、隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能等；2）新技术背景下带来的中长期成长性机会，核心关注迈为股份、爱旭股份、聚和材料等；3）钙钛矿GW级布局带来的产业化机会，核心关注金晶科技、万润股份、捷佳伟创、帝尔激光、京山轻机、德龙激光、曼恩斯特等；4）太空光伏相关机会，核心关注拉普拉斯、连城数控、奥特维、高测股份、晶盛机电、钧达股份、东方日升、双良节能等。

1、中国AI大模型调用量连续两周领跑全球，算力租赁板块午后强势拉升

算力租赁板块午后强势拉升，奥瑞德、莲花控股、金开新能、真视通涨停。

据财联社，全球最大AI模型API聚合平台OpenRouter最新发布的数据显示，截至3月15日，中国AI大模型的周调用量达到4.69万亿Token，连续第二周超越美国。全球调用量排名前三的位置，更是被中国模型包揽。摩根大通预测，中国的AI推理Token消耗量将从2025年的约10千万亿增长至2030年的约3900千万亿，五年间增长约370倍。

开源证券表示，AI应用普及与OpenClaw框架引爆推理需求，叠加英伟达产能受限、硬件成本上行及国产创新缺口，驱动市场进入“卖方市场”，我们判断短期内涨价或持续，务必重视AI云IAAS投资机会。推荐标的：中际旭创、新易盛、英维克、华工科技、盛科通信、光环新网、大位科技、奥飞数据、新意网集团、紫光股份、中兴通讯、欧陆通、润泽科技等。

2、广期所碳酸锂主力合约大涨6%，锂矿概念股强势

3月24日，锂矿概念股强势，融捷股份、大中矿业、国城矿业、西藏城投涨停。

昨日，广期所碳酸锂主力合约翻红收涨，今日广期所碳酸锂主力合约涨超6%。

东海期货指出，昨日尾盘拉涨，市场传津巴布韦锂矿由于与当地政府的博弈或将停产，传言有待证实，预计反弹高度有限，短期仍呈支撑位震荡。

国盛证券称后市看，短期锂价受宏观流动性影响明显，价格回落后，我们预计锂价将获得更多基本面支撑，预计短期锂价震荡运行。建议关注：赣锋锂业、天齐锂业、盐湖股份、盛新锂能、雅化集团、大中矿业、国城矿业、华联控股等。

3、全球最大单体电子玻纤生产线点火，玻璃玻纤板块反弹

金晶科技涨超6%，三峡新材、国际复材、北玻股份、山东玻纤、宏和科技等跟涨。

据中新网，3月18日，中国巨石淮安公司年产10万吨电子玻纤暨3.9亿米电子布生产线成功点火，本次点火的生产线为全球规模最大的电子级玻纤单体生产线，产能占全球电子玻纤市场9%。

银河证券表示，建议关注两个投资方向：1）AI需求爆发及国产创新加速，特种玻纤布高景气持续，价格有望继续增长，具备特种玻纤产品生产技术的企业业绩弹性较大，建议关注中材科技、宏和科技；2）产能转产带动传统电子布供应紧缺，价格持续上涨，企业盈利有望修复，建议关注具备传统电子布产能规模优势及成本优势的中国巨石。

4、司美格鲁肽在华核心专利到期，减肥药概念强势

美诺华涨停，金凯生科、阳光诺和、皓元医药等大涨。

据证券日报，3月20日，销售额位列全球前茅的司美格鲁肽在中国市场的核心化合物专利到期。这意味着，这款由诺和诺德原研的降糖及减重药物，结束了其长达十余年的市场独占期。国内一批仿制药企业已抓住窗口期、快速布局，以期在市场“洗牌”中卡住身位。

万得数据显示，截至2026年3月20日，国内已有至少10家药企提交司美格鲁肽仿制药上市申请，另有11家企业的仿制药品处于三期临床阶段。日前，在第十一届易贸生物产业大会上，丁香园Insight数据库创新药物数据部门负责人宓玮玮表示，在仿制司美格鲁肽的竞争已经开始，预计到2028年，中国将有20款司美格鲁肽仿制药品上市，“未来的市场竞争会非常激烈。”

5、老铺黄金2025年净利涨两倍，珠宝首饰板块个股普涨

3月24日午后，珠宝首饰板块持续强势，个股普涨，截至收盘，潮宏基涨超8%，曼卡龙、莱绅通灵、明牌珠宝跟涨。

消息面上，3月23日，老铺黄金发布截至2025年12月31日止的全年业绩，延续近年高速增长态势。财报显示，老铺黄金全年销售额达313.7亿元，同比大增220.3%；营业收入273亿元，同比增长221%；净利润50.3亿元，增幅达到234.9%。

开源证券指出，关注具备差异化产品力和消费者洞察力的黄金珠宝品牌，重点推荐潮宏基、老铺黄金、周大福等，受益标的菜百股份、六福集团等。

6、供需失衡加剧！部分存储产品价格或翻倍，存储芯片概念回升

3月24日，午后存储芯片概念震荡回升，截至收盘，深科达涨超10%，德明利、万润科技、古鳌科技等跟涨。

据财联社，华尔街知名投行韦德布什（Wedbush）最新指出，人工智能（AI）基础设施建设带来的内存需求激增以及供应紧张，将推动部分内存产品价格涨幅超100%。

东方证券表示，AI需求引领，NAND供不应求持续。相关标的：国内存储芯片设计厂商兆易创新、普冉股份、聚辰股份、东芯股份、北京君正、恒烁股份等；国产存储模组厂商江波龙、德明利、佰维存储等；受益存储技术迭代的澜起科技、联芸科技、翱捷科技等；半导体设备企业中微公司、精智达、京仪装备、拓荆科技、北方华创等；国内封测企业深科技、汇成股份、通富微电等；配套逻辑芯片厂商晶合集成等。