央行年年印钱，增加的钱都进谁兜里了？

我是占理儿。

国家GDP年年涨，社会总财富的盘子，也肉眼可见的越来越大。

90年代那会儿，万元户就是人人奋斗的目标，可如今大城市月入1万的一抓一把。虽然大家都知道今天的1万块，跟当年没法比。

可很多人却没想过这里面的一个问题，以前有1万块的家庭很少，可如今几乎家家都有不止1万块的存款。

钱的总量明显变多了，那么问题就来了，钱是怎么变多的，为啥会变多？然后最关键的就是：钱明明变多了，为啥咱普通人却感觉越来越穷？

首先，大家都知道，印钱这事的决定权在中央银行，正常情况下，央行每年都要印钱，增速通常会略高于GDP增速。

很多人不了解央行印钱的原因，简单认为是钱多了物价才上涨，导致工资不够花，于是把屎盆子往央行头上扣。

这里得先给央行说句公道话，人家年年印钱真不是瞎印，本质是跟着经济走的。

大家可以这么理解：把整个社会简单比作一个奶茶店，今年你卖100杯奶茶，总价值1000块，那市场上就得有1000块钱对应。明年你规模扩大，生意也更好了，卖了200杯了，总价值2000块，那就得再多印1000块钱出来对应。

不然就会出现“钱不够用”的情况，大家手里都没钱买奶茶，你奶茶卖不出去，只能降价，最后大家都赚不到钱，这就是咱们常说的通缩，比通胀还可怕。

当然了，实际情况比这个复杂很多，这里只是用最简单的案例给大家进行个说明。

这么一来，社会上流通的货币总量就会逐年增加，也就是说，社会财富总量是一个不断增加的过程。
而且适当印点钱，也能刺激大家消费和投资，比如你本来想把钱存起来，可一看钱越来越多慢慢贬值，不如拿去做点小生意让钱生钱，跑赢通胀，或者直接消费掉，享受人生。

这样一来，货币流通起来，经济也就流动起来了。所以，逻辑上印钱本身是好事，只不过里面存在一个特别重要，但多数人不太了解的问题：这部分新增的钱，是如何进入流通环节的，进入流通环节后到了谁的手里？

因为明显地没有到咱们手里，不然日子不可能这么难过。这就是咱们今天要聊的核心。

其实，很多人认知里都有个误区，觉得央行印钱就是直接撒钱，人人有份。

这纯纯是想多了，现代信用货币体系里，钱的传导逻辑是自上而下的。

我用个不太恰当的情景给大家说明：就像你家小区的供暖系统，暖气公司锅炉房先烧热水，热水会优先流通到离锅炉房最近的别墅和大平层，然后再顺着管道进入各个小区，等到热水钻过年久失修的管道，流到你家老破小的时候，基本也就剩点余温了。

央行就是那个锅炉房，印出来的钱叫“基础货币”，第一站根本不会到普通老百姓手里，会通过类似于MLF（中期借贷便利）、逆回购、降准这些听着就玄乎的金融工具，优先借给商业银行，利率特别低。

商业银行拿到钱以后，接下来的目标很简单：把这些钱贷出去赚利差。

那银行优先贷给谁呢？还用说吗，肯定是风险低、抵押物足的机构或个人啊。

首先是地方政府，搞基建、修地铁、建产业园，反正有政府信用背书，稳得一批；然后是大国企、上市公司，人家有厂房有资产，跑得了和尚跑不了庙；再然后是头部民营企业，比如那些互联网大厂、房地产巨头，规模大抗风险能力强。

最后才可能轮得到中小微企业，至于咱们个人想从银行拿低息贷款，除了房贷和信用卡，几乎没别的门路。

大家看到了吧，第一波拿到钱的，特点都是离“锅炉房”近。

这些人拿到以后呢？肯定不会存银行吃利息啊，贷款利息肯定是高于存款的，这没啥好解释的。他们会去追逐购买稳定增值的核心资产，比如一二线城市的核心地段的房子、优质公司的股票、稀缺的矿产资源，甚至是限量版的奢侈品、艺术品等等。

他们下场前资产价格不会大涨，相当于人家用贷来的钱抄了底。然后大量资金涌入，可优质资产就那么多，供不应求，于是核心资产价格开始暴涨。

2008年四万亿那波大家还有印象吧？当年拿到贷款的国企和地产商，玩命拿地盖房，后来房价涨了多少不用我多说了吧？

那些早几年贷到款买了几套房的人，现在资产也都翻了好几倍，而当年攒钱等着房价跌的人，如今手里攒的那点钱连首付都不够。

这就是“近水楼台先得月”，离钱近的人，天然就有优势。

当钱从大企业、政府手里花出去以后，才开始了向下的传导。

比如政府拿了钱修地铁，得包给建筑公司吧？建筑公司拿到钱，要从上游买钢筋水泥，要给工人发工资。地产商拿了钱盖楼，要找设计公司、建筑队、建材供应商，最后卖房的时候还要给中介佣金。企业拿了钱，该厂房、搞研发、扩生产。

钱就这么从上层流通到了咱们普通老百姓这一阶层。

这个过程看着没问题，大家都在赚钱，对吧？别急，你得看每一层的利润是怎么分的。

比如一个亿的基建项目，总包方先拿走20%的利润，然后分包给下一级，下一级再拿10%，再往下分包，到最后真正干活的施工队手里，可能就剩60%的工程款了，这60%里大头是建筑材料、水泥砖头钢筋等等，剩下的还要扣除自己的利润，才是农民工的工资，早些年动不动还得被拖欠个一年半载的。

再想想你上班的公司，老板拿到了订单，赚了100万，会分给你50万吗？不可能啊，老板先拿大头，然后给管理层分点，再给核心技术人员一定比例，最后到你这个普通打工仔手里的，能有个万八千的就烧高香。

还有特别关键的一点，钱自上而下流通下来，是需要时间的，这个时间少的情况下是6个月，多则18个月。

等钱慢慢传到咱普通人手里的时候，物价就已经涨上来了。

前面说的那些拿到第一波钱的人买了资产，资产价格涨了，带动房租涨、原材料涨，然后一层层渗透到普通生活物资里，菜价涨、油价涨、消费品价格全涨。

等你好不容易涨了300块工资，发现早餐已经从5块涨到了6块，土豆一斤涨了2毛，房租也涨了100，于是你的工资相当于没涨，甚至还降了。你郁闷至极，可没地方说理。

这就是经济学里说的“坎蒂隆效应”：谁先拿到新增货币，谁就占便宜，谁最后拿到，谁就吃亏。钱是从上往下流的，通胀却是从下往上涨的。普通人是最后拿到钱的，却是最先感受到通胀的。

所以咱们才会越来越感觉钱不值钱了。

为了让大家更容易理解，我给大家编个故事：

你们公司老板说今年业绩好，要搞个团建请大家吃大餐。宴席上，肯定是老板先动筷，他先把鲍鱼龙虾都挑走吃了，接着是中高层领导，他们夹走海鲜和牛羊肉，然后是你的部门经理，他们想都没想就把热菜和热汤端到了自己面前。终于轮到你这个普通员工，你抡起筷子一看，就特么剩下点凉菜和炒饭了。

你很不爽，可还是麻利地赶紧往嘴里扒拉，不抓紧这点都没得吃。

现在大家明白了吧，国家的GDP确实在涨，大家的绝对收入也的确比十年前高了，十年前你月薪3000，现在月薪8000，绝对是涨了。但为什么你还是觉得穷？因为你跟别人的差距拉大了，你是“相对贫困”了。

我给大家看组数据就懂了：2023年咱们国家广义货币总量M2（整个社会全部的钱）增长了12%，GDP却只增长了5.2%，也就是说多印出来的钱，有将近7%不知道去哪了。

他们去哪了呢？大部分都变成了富人的资产增值。2023年全国百强富豪的财富总和增长了30%，而普通人的工资涨幅平均才3%左右。

啥意思呢，就是整个社会的财富蛋糕多了10块，但其中8块被 top 10%的人拿走了装进了保险柜，剩下那2块给90%的人分。

所以你分到的那点，当然不可能抵消物价上涨的幅度，可不就得感觉越来越穷嘛。

还有另一个无奈的点：当代社会资产的收益率，远远超过了劳动的收益率。

就你靠上班攒钱的速度，永远赶不上人家靠房子、股票增值的速度。十年前你和你同学都有100万，他买了两套房，你存了银行，现在他资产500万，你连本带利150万，你说你能不觉得穷吗？

这一点全世界都差不多，美国那边2008年次贷危机之后，美联储搞量化宽松，名字听起来高大上吧。其实就是玩命印钱，结果1%的富人拿走了90%的新增财富。而普通美国人的收入十年了几乎没涨，不然也不会有特朗普上台，有那么多人喊“美国梦碎了”。

本质上美国跟咱们现在遇到的问题是一样的，货币宽松的好处，绝大多数被富人拿走了，通胀的代价却全由普通人承担。

聊了这么多让人扎心的东西，也给大家来点实在的建议吧，博主也不是想让大家看完直接躺平，失去努力的动力。

其实咱们普通人也不是完全没有机会，我给大家提几个我自己琢磨的方向，不一定对，仅供参考。

第一，尽量往“离钱近”的行业靠。

别去那种产业链最下游的行业，累死累活赚不到钱，比如传统制造业、纯体力劳动的行业，钱传到你这早就没了。

尽量去金融、互联网、高端服务业，或者现在政策支持的科创、新能源这些行业，这些行业是资金优先流入的地方。

这些地方蛋糕大，你总能多分点。实在不行，去做跟消费相关的小生意也行，钱最后总要流去消费的，你能接住就行。

第二，别乱存钱，也别乱投资，尽量持有“核心资产”。

什么是核心资产？不是让你去炒股票买基金，那玩意普通人玩不转，大概率是被割韭菜。

核心资产首先是你自己的本事，是你能拿得出手的技能，是你在行业里的人脉和口碑，这些东西不会通胀，只会越来越值钱。

如果有余钱，能买一二线城市的核心区房产就买，买不了就做点指数基金定投，长期来看还是能跑赢通胀的。

别乱加杠杆炒币、炒鞋、炒那些看不懂的东西，你赚不到认知以外的钱。

第三，别跟人比，降低预期。

现在很多人焦虑，都是因为刷短视频刷的，看别人年入百万、开豪车住豪宅，觉得自己混得太差。其实那些都是幸存者偏差，网上晒出来的都是少数，大部分人都是跟你我一样的普通人，努力的生活着。

只要你每年都比去年的自己好一点，工资涨一点，技能多一点，就已经很成功了，没必要跟那些二代、资本家比，纯给自己找不痛快。

最后总结一下，升华一下吧。

咱们国家现在还在上升期，机会总体还是比别的国家多的，没必要太悲观。

改革开放这些年，很多普通人靠自己的努力翻身了，就算现在阶级固化比以前严重了，也不是完全没有上升通道。

与其天天抱怨钱不值钱，不如多花点时间提升自己，让自己变得值钱，才是对抗通胀最好的办法。

全文完，感谢阅读，如果你看懂了点个赞支持一下博主吧。