英伟达悄然打造数百亿美元网络业务帝国

英伟达首席执行官黄仁勋在2010年就具有超前的市场眼光，当时他推动公司开始研发AI专用芯片，这比当前AI热潮早了十多年。2020年的一次类似举措——通过战略收购大力投资数据中心网络——已经发展成为公司最赚钱且增长最快的业务部门之一，尽管这一成就并未获得太多关注。

短短几年内，英伟达专为连接数据中心设计的网络业务已成长为该公司仅次于计算业务的第二大收入来源。根据英伟达最新财报，上季度该业务营收达110亿美元，同比增长267%，全年营收超过310亿美元。

在AI处理需求推动下，该部门包括多项技术：支持数据中心机架内GPU间通信的NVLink；网络内计算平台英伟达InfiniBand交换机；AI网络以太网平台Spectrum-X；以及协同封装光学交换机等产品。

英伟达网络业务整合了构建"AI工厂"所需的全部技术，这种数据中心专为训练AI模型而设计。

Zacks投资研究公司高级股权策略师Kevin Cook表示，英伟达的网络业务是该公司最令人印象深刻的新业务板块之一。"英伟达网络业务单季度营收110亿美元，这个数字超过了思科网络业务的全年营收预估，"Cook说道，"英伟达一个季度的业绩相当于思科一整年的表现。"

然而，这个业务板块并未像公司规模更大的芯片业务那样受到同等关注，也没有获得像公司传统核心业务游戏业务那样的关注度，尽管游戏业务规模还不到网络业务的三分之一。

英伟达网络业务的起源可以追溯到Mellanox，这是一家1999年在以色列成立的网络公司，英伟达于2020年以70亿美元收购了该公司。

Kevin Deierling是英伟达网络业务高级副总裁，他通过收购Mellanox加入英伟达。Deierling表示，人们不了解英伟达网络业务可能是他的营销工作做得不够好，但他不太认同这个解释。

"人们对网络的理解还停留在'我有台打印机，需要连接它'的层面，"Deierling说道。"黄仁勋在收购我们的第一天就说过，数据中心是计算的新单位。网络不仅仅是在计算节点间传输少量数据，它实际上是基础设施。"

虽然Deierling当时并不理解黄仁勋为什么要收购这家公司，但现在他明白了。拥有网络业务与GPU业务的协同效应，使公司能够将芯片与最匹配的技术一起销售。

Zacks分析师Cook表示："当黄仁勋在2020年收购Mellanox时，他看到这是让GPU成为完整解决方案的缺失环节。"

Deierling补充说，他认为英伟达网络业务成功的另一个方面是，公司只销售全栈解决方案，而不是单个组件，并且不直接销售技术，而是通过合作伙伴进行销售。

"我想不出其他公司具备我们这样的全栈能力，"Deierling说道。"我们真的很独特。我们构建完整的计算栈，完全集成的解决方案，然后通过所有合作伙伴推向市场。"

在3月16日公司年度英伟达GTC技术大会上，黄仁勋在主题演讲中发布了网络系统的一系列新更新。公司推出了英伟达Rubin平台，包含六款新芯片，用于驱动"AI超级计算机"。英伟达还宣布了新的英伟达推理上下文内存存储平台和更高效的英伟达Spectrum-X以太网光子交换机等产品。

"网络不再是连接打印机或其他低速IO设备的外设，"Deierling谈到网络技术时说道。"它是计算机的基础组件。过去我们有所谓的计算机内部总线，今天网络就是AI工厂的总线，极其重要。"

Q&A

Q1：英伟达网络业务的营收表现如何？

A：英伟达网络业务已成为该公司第二大收入来源。上季度营收达110亿美元，同比增长267%，全年营收超过310亿美元。单季度营收甚至超过了思科网络业务的全年营收预估。

Q2：英伟达网络业务是如何发展起来的？

A：英伟达网络业务起源于2020年以70亿美元收购的以色列网络公司Mellanox。黄仁勋认为网络技术是让GPU成为完整解决方案的缺失环节，通过这次收购实现了芯片与网络技术的协同效应。

Q3：英伟达网络业务包含哪些核心技术？

A：该业务包括NVLink（支持数据中心机架内GPU间通信）、英伟达InfiniBand交换机、AI网络以太网平台Spectrum-X、协同封装光学交换机等技术，整合了构建"AI工厂"数据中心所需的全部技术。