【金融观察】最后时间窗口助贷莫要狂飙

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（来源：财经新一线）

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留给不合规助贷机构的时间不多了。

“3·15”前后，助贷行业再度迎来监管重拳，多平台被约谈、个人贷款综合融资成本明示新规落地，8月1日合规大限近在眼前，行业整治的号角越吹越紧。

不少机构连夜商量整改方案，但仍有部分中小机构抱着侥幸心理，一门心思抢抓所谓“最后时间窗口”狂飙。

本轮监管的核心，不仅直指高息违规、客诉缠身等行业顽疾，更透着保护金融消费者合法权益、畅通金融惠民政策传导，促进行业规范健康发展的清晰导向，绝非短期整治。

“3·15”晚会收官之际，国家金融监督管理总局、中国人民银行联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》，11条内容戳中行业违规命门。

线上业务强制弹窗披露真实成本，线下业务要求用户签署综合成本确认单，严禁在公示利率外加收任何额外费用，明晰资方作为第一追责人。这套组合拳，彻底堵死了机构玩息费套路、变相突破利率红线的空间。

实际上，细数本轮监管脉络，思路清晰且层层递进。去年以来，一系列互联网贷款政策接连落地。先是出台助贷新规，将24%的综合融资成本设为红线，并推行助贷“白名单”制度，双管齐下。

接着，要求持牌消费金融公司将个人贷款的综合成本压降至20%。最后，又对小贷行业的新发贷款进行规范，将其利率上限降至四倍LPR。

这一系列举措，本质上是为了先立规矩、划清红线，释放出“动真碰硬”的明确信号，从而为后续的深度监管和精准整治打好基础。

再看行业现状，主流的几种业务模式，几乎都踩在了监管红线上。比如，有的靠权益包装规避利率监管，玩文字游戏糊弄消费者；有的借助分期商城场景，把超额利率转嫁成商品溢价；更有甚者直接转战线下，违规手段更直白，融资成本溢价远高于线上，乱象愈演愈烈。

需要警惕的是，仍有机构执迷不悟，把8月1日当成拖延整改的缓冲节点，而非推进合规的转型契机，抱着“搏一把”的心态疯狂冲量，终究逃不过监管追责。

行业内的信号早已说明一切，不管是资本，还是头部企业早已用行动投出了票。部分机构停止市场投流、暂停新客拓展，放款量大幅缩水，看似保守，实则是为了更长远地发展。

对助贷机构来说，此刻最明智的选择，并不是铤而走险冲业绩，而是提前调整资产结构，守住合规底线，打磨合规资产的运营能力。

助贷行业不会消失，市场存在真实的信贷需求，但行业洗牌大概率不远。未来依旧是能力为王、合规为王，拥有自有流量，能守住24%利率上限、做到信息披露透明、提前完成合规转型的企业，才能守住市场空间，而那些心存侥幸、违规狂飙、被舆情客诉缠身的机构，终将被市场清退。

文/北京商报评论员 岳品瑜