发生了什么？午后恒科翻绿，创指跌超2%，陈果发声：战时配置这类资产

3月17日，随着隔夜美股上涨，上午还是岁月静好，到了下午全球股市集体跳水，韩国股市从涨超3%到收涨1.6%，日经从涨超1%到翻绿；恒科从涨2%到翻绿，创业板指跌超2%。

对于今日午后全球股市集体跳水，直接催化因素还是中东伊朗局势。就在全球股市跳水的同时，原油价格集体飙升，布油更是一度飙升近5%，目前报103.58美元，布油本月暴涨42%，凸显目前市场的风云变幻和风险资产的压制。

当地时间3月16日，阿联酋大型天然气田Shah遭无人机袭击引发火灾，目前无人员伤亡，但相关作业被迫暂停。而本次袭击也是 波斯湾油气生产端首次遇袭。

Shah是该国最大的天然气田之一，是一个高硫含量的气田，位于阿布扎比以西的鲁卜哈利沙漠中，由阿布扎比国家石油公司（ADNOC）和美国西方石油公司（OXY）共同经营。

上周，阿联酋还宣布暂时关闭了炼油厂Ruwais，原因是无人机袭击引发火灾；而3月16日，伊拉克石油部发言人Javier Blas也证实，位于伊拉克南部的核心资产Majnoon油田也遭遇了袭击，但未披露具体损失细节。

就在近期，高盛警告，在长期情景下，若霍尔木兹海峡封锁持续60天，布伦特原油今年Q4或站上93美元（目前Q4目标价为71美元）。在短期情景下，若市场陷入极端恐慌，油价短期价格可能触及140美元/桶。如果霍尔木兹流量持续低迷贯穿整个3月，油价短期价格极有可能超过2008年的历史高点。

其实，在油价暴涨的同时，大家发现了两个现象，一是油气能源股波动也很大；二是今天油价涨，明日的AH股的能源股不一定大涨，很可能冲高回落，或者直接跳水，给股民操作带来了极大困难。

除了油价，近期科技股纷纷受到压制（恒科除外，估值较低；存储昨日暴涨，今日则集体暴跌），科创综指大跌2.5%，创成长更是跌超4%。

而黄仁勋的一句话，在全球不稳定的心更加不稳定，整个资本市场风声鹤唳，CPO、光通信、超硬材料指数、玻璃纤维、电路板、覆铜板、半导体等集体暴跌，光模块指数更是暴跌7.7%。

其中，德科立暴跌11.88%，长芯博创、罗博特科、天孚通信等跌超10%，锐捷网络、剑桥科技等纷纷暴跌超8%。

在GTC 2026大会上，黄仁勋一句“铜仍然重要，光学会用于不同维度的扩展，两者都是必须能力。”此举被解读为“光铜并举”，这和此前的“光进铜退”的市场预期完全不一样，光通信、cpo等集体暴跌。其实，光通信等板块暴跌背后，核心还是过去两年涨多了，不过是趁着利空出货。

天风证券指出，铜互联与光互联并非完全对立，而是互补。在未来的AI集群中，双方有望长期并存。机架内（Scale-Up）采用NPC、CPC、Cabletray互联，充分利用铜的高带宽密度、低成本、低时延的特点；机架间（Scale-Out）采用CPO/NPO、可插拔光模块，解决长距离传输问题。

最近，有不少股引发资金关注，一是蚂蚁收购耀才消息落地，耀才证券开盘暴涨超80%，不过收盘涨幅不足50%，也成为了大型收割韭菜现场；二是，近期大模型涨的挺好，无论是智谱、mini还是腾讯，就在今日，同样因为黄仁勋，迅策单日飙升36.74%，而明天还有望继续高开。

日前， 迅策 发布针对OpenClaw全市场全系产品 FeedClaw（喂虾）平台，为安全养虾提供保障。黄仁勋今日在英伟达大会上表示，随着模型变大，Token 的生成速率会降低，因此吞吐量和 Token 生成速度将直接转化为企业明年的精确收入。

站在当前时点，东方财富策略首席陈果发声，“决战霍尔木兹控制权，任何配置哪怕鸵鸟扑倒可能已含押注”，“战时投资原则第一条，两方交战，不投战败方资产，若无法判断，就配第三方资产”，“伊方是油气，美方是科技，第三方则可选中国新能源、中国内需”。

其实，大家近期能够看见，茅台在涨，工行在涨，跌跌不休的泡泡也在涨；还有伤透了大家心的恒科，近期也在涨，那是因为，恒科不止有阿里、美团，还有养虾的腾讯，消费的小鹏、蔚来、比亚迪等等。