私募基金迎来“开门红” 量化私募为业绩创新高主力

私募排排网数据显示，截至2026年2月底，全市场有业绩记录的12270只私募证券基金产品整体表现向好，其中10435只斩获正收益，正收益占比达85.04%，平均收益率6.89%，赚钱效应明显。

2026年2月，193位私募基金经理在私募排排网有业绩展示的全部产品（产品数在3只及以上）均创了历史新高。其中，至少有3只产品在私募排排网有近1年业绩展示的私募基金经理有118位。

值得一提的是，在全部产品创新高的26位百亿私募基金经理中超半数来自以量化投资为核心策略的私募机构。

股票策略领涨拉动整体收益

从五大核心策略来看，股票策略作为私募市场参与度最高的品类，成为拉动整体收益的核心引擎。

私募排排网数据显示，有业绩记录的股票策略基金数量达7881只，其中6657只基金取得正收益，占比84.47%，平均收益率7.78%。分析人士指出，该策略的强势表现，一方面得益于2026年以来A股市场整体赚钱效应凸显，为股票策略私募营造了良好的操作环境；另一方面，2026年作为“十五五”开局之年，国内内需政策持续加码，产业升级进程不断推进，AI商业化应用、中企出海、资源类产业提质升级等赛道涌现大量结构性机会，股票策略私募凭借对行业和个股的深度研究，精准把握了优质标的的上涨红利。

多资产策略展现出“稳中有进”的收益特征。私募排排网数据显示，有业绩记录的多资产策略基金数量1596只，正收益基金1395只，占比87.41%，平均收益率6.88%，头部产品收益弹性仅次于股票策略。在2026年权益、商品、债券市场均存结构性机会的背景下，多资产策略私募通过灵活搭配股、债、商品等各类资产，在把握各市场投资机会的同时，借助资产间的对冲效应有效降低组合波动，实现了收益与风险的良好平衡。

组合基金虽为五大策略中基金数量最少的品类，却凭借94.74%的正收益占比成为胜率最高的策略，324只基金成功实现正收益，平均收益率6.22%。组合基金的高胜率源于其“基金中的基金”模式，通过科学的仓位配比，既分享了权益市场的上涨收益，又依托债券类资产筑牢组合“安全垫”，有效规避了单一策略的回调风险，进一步提升了收益确定性。

此外，债券策略延续了低风险、低收益的传统特征，2.45%的平均收益率使其成为私募市场求稳配置选择；而期货及衍生品策略在高波动的市场环境下业绩呈现“头部收益亮眼、整体表现分化”的特征，平均收益率4.93%。

26位百亿私募大佬旗下产品创新高

在私募排排网有业绩展示的全部产品（产品数在3只及以上）均创历史新高的私募基金经理中，至少有3只私募产品在私募排排网有近1年业绩展示的百亿私募基金经理共有26位。其中，股票策略基金经理占21位。九坤投资、鸣石基金、盛泉恒元和正瀛资产四家私募各有2位基金经理在列（详见表格）。

记者注意到，26位百亿私募基金经理中，创新高产品数居前的10位私募基金经理全部来自近年来备受市场追捧的量化私募。其中有因DeepSeek而名声大噪的幻方量化的基金经理陆政哲，8只产品创下历史新高；有老牌量化私募九坤投资的姚齐聪和王琛，分别有8只和7只产品创下历史新高。

创新高产品数在10只以上的私募基金经理分别归属于5家机构，分别是以量化对冲策略起家的进化论资产，专注量化CTA等策略的蒙玺投资、平方和投资以及头部量化机构天演资本和世纪前沿。

盘点在私募排排网有业绩展示的全部产品（产品数在3只及以上）均创历史新高的私募基金经理发现，来自50亿—100亿规模私募且至少有3只私募产品在私募排排网有近1年业绩展示的基金经理共有13位，其中，优美利投资有2位基金经理在列。

来自20亿—50亿规模私募且至少有3只私募产品在私募排排网有近1年业绩展示的基金经理共有14位，其中，武汉同温层有4位基金经理在列，禾永投资、兆信私募基金各有2位基金经理在列。

来自10亿—20亿规模私募且至少有3只私募产品在私募排排网有近1年业绩展示的基金经理共有18位，其中，殊馥投资、广州致远投资、海楚资产各有2位基金经理在列。

来自5亿—10亿规模且至少有3只私募产品在私募排排网有近1年业绩展示的基金经理共有14位。

来自5亿以下规模私募且至少有3只私募产品在私募排排网有近1年业绩展示的基金经理共有33位。记者 赵琦薇

全部产品创新高的百亿规模私募基金经理