中国人寿凭什么坐稳寿险行业“头把交椅”？罚单之下见担当

出品|中访网

审核|李晓燕

作为中国寿险行业的标杆企业，中国人寿始终以金融央企的责任担当坚守行业初心，在服务民生保障、支持实体经济、推动行业转型中发挥“头雁”引领作用。近期，公司虽面临监管合规整改的阶段性挑战，但其凭借深厚的品牌积淀、稳健的经营底盘与强劲的增长动能，正以主动整改、深化改革的姿态，在业绩增长与合规发展的平衡中加速迈向高质量发展新阶段，为行业树立合规与发展并重的典范。

2025年，中国人寿交出亮眼业绩答卷，彰显强大抗风险能力与发展韧性。全年合并营业收入达1.28万亿元，同比增长11.3%；合并总资产突破8.56万亿元，同比增长14.4%，规模实力持续领跑行业 。核心业务方面，合并保费收入8874亿元，同比增长7.4%；2025年前三季度新业务价值同比大幅增长41.8%，浮动收益型业务占比显著提升，业务结构持续优化，价值创造能力稳步增强 。

盈利能力持续攀升，投资收益稳步增长。2025年公司合并投资收益达4011亿元，同比增长17.6%；管理资产规模达17.5万亿元，同比增长11%，为长期稳健运营提供坚实支撑 。依托完善的资产配置策略，公司有效平滑市场波动，盈利与分红双轮驱动优势凸显，花旗等国际机构看好其发展前景，维持“买入”评级。

品牌公信力与渠道优势持续巩固。作为行业历史悠久的寿险企业，中国人寿深耕市场多年，拥有全域覆盖的服务网络，银保、个险、团险多渠道协同发力，触达海量客户群体，形成显著规模效应 。截至2025年上半年，公司服务逾48万家企事业客户，超4800万人次客户获得赔付，赔付支出达1609亿元，其中健康险赔付超340亿元，以实际行动践行民生保障使命 。同时，公司风险综合评级连续28个季度保持A类，消保监管评价连续四年居行业最高档，核心竞争力稳居行业第一梯队 。

当前，保险行业进入强监管时代，合规经营成为企业行稳致远的底线。2026年以来，中国人寿累计收到10余张监管罚单，罚没金额超440万元，违规行为集中于部分基层机构，涉及“五虚”问题、消费者权益保护等方面。这些问题虽为局部现象，却暴露出粗放经营模式下基层管理的短板，也反映出行业转型期普遍面临的合规管理挑战。

从违规类型来看，主要集中在编制虚假资料、虚构中介业务套取费用、欺骗投保人等领域，本质是基层机构在规模考核压力下，合规意识与管理能力未能同步匹配发展速度 。对此，监管部门精准施策，对相关责任人从严处罚，如湖北分公司两名基层代理人被“终身禁业”，彰显监管“长牙带刺”的决心 。

正视问题不回避，主动整改显担当。中国人寿迅速响应监管要求，将合规整改纳入核心工作议程，从总部到基层全面排查管理漏洞，强化合规文化建设，提升合规考核权重，推动合规要求融入经营全流程 。针对高频违规问题，公司开展专项培训与督导，加强代理人资质审核与业务管控，从源头防范合规风险。同时，公司重视客户反馈，优化服务流程，提升售后响应效率，着力修复品牌形象，以实际行动践行“合规为基”的经营理念。

在行业“提质减量”的共识下，中国人寿以改革破局，在业务结构优化、渠道转型、数字化建设等方面持续发力，破解发展瓶颈，培育增长新引擎。

面对居民养老、健康保障需求升级的趋势，中国人寿聚焦高质量发展，稳步调整产品结构，加大健康险、长期护理险等保障型产品布局，契合行业转型方向 。同时，公司积极响应利率市场化改革，合理调整储蓄型产品策略，避免单纯依赖规模扩张，推动业务从“规模导向”向“价值导向”转型，实现可持续增长。

代理人渠道是寿险行业改革的核心，中国人寿立足自身人力规模优势，推进“提质减量”改革，优化代理人队伍结构，聚焦精英化培育，提升人均产能。截至2025年三季度末，公司个险销售人力虽仍保持行业领先，但正通过精细化管理提升队伍专业素养，推动人力规模与服务质量协同提升，为长期发展筑牢人才根基 。

数字化是保险行业降本增效、转型突破的核心驱动力，中国人寿以“数字国寿”战略为引领，加速科技与业务深度融合。目前，公司已构建覆盖投保、承保、保全、理赔全场景的数字化服务体系，个人长险无纸化投保率达99.99%，核保智能审核率达95.56%，保全智能审核率达99% 。

理赔领域成效显著，推出“医疗电子票据主动报案”模式，在27个省份推广全流程无人工理赔服务，最快实现秒级到账，2025年前三季度整体理赔时效仅0.28天。2024年，公司智能化审核赔案超1700万件，智能化率超70%，行业首创寿险身故赔案智能作业模式，审核时效提升超90% 。线上渠道建设持续完善，寿险APP注册用户近1.68亿，月活超千万，“空中客服”接通率达93.4%，让客户享受便捷高效的线上服务 。

此外，公司深化AI技术应用，在智能核保、营销员培训、风险防控等场景落地AI大模型，提升运营效率与风控能力 。推进数据中心智能化转型，参与国家数据局首个数据标准编制，数据管理能力行业领先，为高质量发展注入科技动能 。

作为金融央企，中国人寿始终坚守“金融报国”使命，将企业发展与社会大局紧密结合，在服务实体经济、乡村振兴、养老保障等领域主动作为，彰显行业头雁的责任担当。

服务实体经济提质增效，2025年公司投资服务实体经济规模达5.4万亿元，较上年增加8000亿元，重点投向战略性新兴产业、绿色产业等领域，助力经济转型升级 。助力乡村振兴深入推进，开发专属保险产品，扩大农业保险覆盖面，为农户提供风险保障，助力巩固脱贫攻坚成果 。

养老保障体系持续完善，依托长期积累的责任准备金，为居民提供多元化养老金融服务，助力构建多层次社会保障体系 。积极履行社会责任，开展消费者权益保护教育宣传，累计触达超16亿人次，提升公众金融素养；推出适老化服务，开通53种方言和3种少数民族语言服务，打造行业适老化标杆，让保险服务更有温度 。

当前，保险行业监管趋严、需求升级、转型加速，中国人寿面临的挑战与机遇并存。短期的合规整改与业务优化，既是行业强监管背景下的必然要求，也是公司摒弃粗放模式、实现高质量发展的重要契机。

未来，中国人寿将以此次整改为契机，持续深化合规管理体系建设，健全穿透式风险监测预警网络，推动合规文化深入人心，筑牢发展安全底线 。同时，坚持以客户为中心，深化数智转型，优化业务结构，推进渠道精英化改革，提升核心竞争力 。依托品牌积淀、资本实力与海量客群优势，公司将在合规与发展的平衡中找准方向，加速迈向高质量发展新阶段，继续发挥行业头雁引领作用，为中国寿险行业的稳健发展与民生保障事业的进步贡献更大力量。