【韩系动向1729】现代起亚正在推进去美国化战略！

这里是全网最专业和权威的韩系车和韩国车市系列内容，【韩系动向】第1729期。

作为全球第三大汽车制造商，现代起亚在全球范围内开展业务。尤其是美国市场，在现代汽车集团的销售中占据很大比重。甚至在过去，还以 “美国优先” 为旗号的政策，推出了不少专属车型。但是今后，这一切恐将改变！

而原因就是”美国优先“的国策，美方视情况用关税施压，尤其是在电动汽车与可再生能源领域，补贴取消、监管废除，给全球碳中和进程泼了一盆冷水。近期最具标志性的事件，便是废除拜登时代核心政策 ——《通胀削减法案》中的电动汽车税收抵免。

此举导致美国本土电动车销量急剧萎缩，佐治亚、田纳西等电池产业带原本计划的数十亿美元投资接连取消或无限期推迟。尤其电动车产业，在美国停滞不前的间隙，中、欧企业正在拉大差距。这些政策变化，给在美国生产的整车与零部件企业业绩、股价带来沉重打击。

大举投资美国的韩系车、韩国电池遭遇重创

美国如此激进的政策落地，对美国市场投入数十万亿韩元的韩国汽车与电池企业，面临前所未有的危机。

补贴取消、高关税、反移民基调引发的用工荒叠加，韩国业界损失规模持续扩大。现代、起亚去年合计营收突破300 万亿韩元，实现规模增长，但营业利润相当一部分被美国财政部 “收走”。

2025 年财报显示：现代汽车支付4.11 万亿韩元关税，起亚支付3.1 万亿韩元关税。

尽管创下史上最高营收，受关税影响，两家公司合计营业利润同比减少约19.5%。补贴取消后的去年下半年起，美国市场韩产电动车出口量每月同比暴跌30% 以上，部分车型几乎无销量。

韩国电池则面临超 10 万亿韩元投资蒸发、业绩大幅下滑。

LG 新能源、三星 SDI、SK On 韩国电池三巨头，自去年 9 月电动车购车补贴取消后遭受直接冲击，叠加电动车需求萎缩，陷入双重困境。

LG 新能源与福特签订的9.6 万亿韩元供应合同终止，总计13.5 万亿韩元订单规模蒸发。

LG 新能源去年第四季度因补贴取消，录得4500 亿韩元级营业亏损；SK On 全年亏损9319 亿韩元，连续四年陷入亏损泥潭。

受需求骤减影响，电池三巨头今年设备投资预算同比最多削减40% 以上。

LG 新能源放缓密歇根工厂扩建速度，三星 SDI 也从新投资转向优先保障财务健全性。

美国佐治亚州现代・LG 新能源合资工厂遭移民局大规模突击检查，鲜明折射出美国当前现状。美国政府一边强迫在美生产，一边却拒绝发放工厂运营所需韩国技术人员签证，充满矛盾。

强攻印度市场，在汽车之外寻找新增长点

因此韩国企业正降低对美依赖，推进向印度、东南亚市场多元化的 “去美国化” 战略。

这并非首次，韩国与丰田一同拥有世界顶尖级的市场多元化能力。为跨越美国市场风险，韩国企业选择的紧急出口与下一代生存战略，正是市场多元化与构建新生态。

在美国市场不确定性高企的当下，韩企正沿着三条路径快速行动：

印度这一巨大市场、欧洲环保壁垒、以及非车用电池（储能、AI）。只不过，以皮卡为主的美国市场与以小型车为主的印度市场差异巨大，盈利性更低，这是必须解决的课题。

可以说，韩国汽车与电池行业已启动降低对美依赖的B 计划。

一边将拥有 14 亿人口的印度打造成第二内需市场，一边以技术突破欧洲碳中和壁垒，并将业务组合快速转向 AI 与储能系统（ESS）。换言之，现代汽车集团与韩国电池三巨头，正避开美国关税壁垒，将印度作为全球生产与出口核心枢纽。

现代汽车印度法人通过近期当地上市募集资金，将产能提升至年产100 万辆水平。

尤其在完成收购通用汽车塔里冈工厂后，计划将印度培育成全球电动车枢纽，作为面向中东、非洲的出口前沿基地。

LG 新能源、三星 SDI 等正利用印度政府高性能二次电池生产关联补贴，研讨建设当地工厂。预计以 2026 年为起点，印度储能系统规模将暴增近 10 倍，不仅是电动车电池，也正崛起为工业用电池巨型市场。

在北美，韩企正降低与整车企业合资公司比重，转向独资工厂体制，提高运营灵活性，以应对美国政府政策变动，必要时可迅速将工厂用途转为 ESS 等。

形势所迫，韩国企业正快速转换姿态。以失去美国巨大市场为契机，在印度、欧洲、AI 等领域寻找新增长动力，这一过程也可能成为产业升级的机会。

当然，这并不容易。在所有市场都必须与中国竞争，在这场 “囚徒博弈” 中究竟能取得多大成果，将是关键。从长期视角看，竞争力在于能源安全，在 AI 时代更是如此。