不止石油！AI行业发展或遭美伊战火“卡脖子”

财联社3月16日讯（编辑 黄君芝）近两周，随着美伊战火殃及“全球能源咽喉要道”——霍尔木兹海峡，国际油价飙涨。然而事实上，遭到这场战争“卡脖子”的还远远不止原油供应链，从农业到半导体制造，进而到人工智能（AI）行业的发展都同样被重创。

这场战争对AI产业链的冲击，正藏在那些鲜为人知的环节里。本月初，卡塔尔因无人机袭击关闭了全球最大的能源枢纽之一。这导致液化天然气和氦气（天然气开采的副产品）的生产中断。据媒体估计，此次中断影响了全球约三分之一的氦气供应。

氦气用途广泛，包括磁共振成像（MRI）、焊接以及电子和半导体制造等，这些行业消耗了全球大量的氦气供应。而值得注意的是，氦气这种惰性气体，普通人平时可能只在生日气球和派对彩带里有所接触，但它却是芯片制造不可或缺的“血液”"。

在芯片制造过程中，氦气用于营造超洁净环境、冷却超导磁体（防止过热和缺陷的产生）、冲洗晶圆。可以说，没有氦气，全球最先进的晶圆厂只能停产。没有氦气，硬盘就无法生产，光纤也无法拉丝。

虽然美国自身生产大量氦气，但亚洲国家的大部分氦气依赖进口。中国台湾地区、日本和韩国是全球主要的半导体生产中心。

市场研究公司Steno Research的创始人、经济学家Andreas Steno Larsen在最新报告中写道：“我们知道台积电和海力士高度依赖来自卡塔尔的氦气（可能高达40-50%，甚至更多），这意味着它们在未来几个月可能不得不依靠储备来支撑。”

“这可能会成为整个人工智能发展进程的瓶颈，”他补充道。

一些业内人士指出，氦气现货价格上涨了高达50%。然而，这些涨幅并不适用于现有合约，而现有合约在行业中占据主导地位。

“因为供应链很长，所以出现了滞后现象。”咨询公司Kornbluth Helium Consulting总裁Phil Kornbluth上周五表示：“一艘货船需要几周时间才能到达目的地，所以除非它没有按时到达，否则不会立即出现短缺。”

“如果敌对行动继续下去，霍尔木兹海峡关闭六个月或一年，那将是一件非常严重的事情。”他补充道。

上周五，美国氦气制造商Linde的股价上涨，此前摩根大通将该股评级从“中性”上调至“增持”，并将目标价从455美元上调至525美元，理由是全球氦气供应趋紧和商品价格上涨。

此外，在富国银行分析师将美国化学工业公司空气产品（Air Products and Chemicals）的评级从“中性望”上调至“增持”，并将目标价从270美元上调至325美元后，该公司股价也上涨了2%以上。

“隐形心脏”以色列

另一方面，这场战争对AI产业链的第二重冲击，就隐藏在以色列这个“芯片研发的隐形心脏”里。

据悉，英伟达在以色列拥有多处办公室和数千名员工，是以色列最大的科技雇主之一，也是该公司仅次于美国的第二大研发中心。

2019年，英伟达以70亿美元收购的以色列Mellanox公司，其网络技术是英伟达高性能集群计算的基石，支撑了后续AI芯片的互联架构；2023年10月巴以冲突爆发后，英伟达首席执行官黄仁勋透露近400名以色列员工被征召入伍；2024年4月伊朗军事总部遭恐怖袭击后，英伟达取消了原定在特拉维夫举办的AI峰会。

英特尔同样在以色列押下重注：

英特尔在以色列迦特镇拥有Fab 28工厂生产10纳米芯片，正在建设的Fab 38工厂投资250亿美元，采用5纳米工艺，是以色列历史上最大的外国投资项目。据悉，这些工厂距离加沙仅30分钟车程，距离黎巴嫩边境40分钟车程，正处于冲突风暴中心。

而更隐蔽的风险在于人才流失。数据显示，以色列理工学院培养的工程师占英特尔当地员工的30%以上，苹果芯片负责人约翰尼·斯鲁吉（Johny Srouji）毕业于此。

另有数据显示，2023年10月至2024年7月期间，约8300名先进技术领域员工离开以色列一年或更长时间，占该行业劳动力的约2.1%。分析指出，若战事持续，这些高端人才要么上前线，要么将逃离国家，而“AI心脏”或骤停。