实探“新年光伏第一展”：规模收缩、光伏巨头集体缺位，还有哪些新看点

为期三天的“2026第二十一届中国（济南）国际光储利用大会”在山东国际会展中心正式落下帷幕。

作为“新年光伏第一展”，该展会自2007年创办以来，被视为国内分布式光伏领域规模较大的区域展会，具备一定的产业风向标意义。

而随着行业从单一光伏向光储融合转型，今年起，该展会首次由“济南太阳能利用大会”更名为“济南国际光储利用大会”。

参展规模与热度退坡

第一财经记者在实地逛展时的直观感受是，今年参展的组件厂展商数量锐减：阳光电源（300274.SZ）、华为、天合光能（688599.SH）、晶澳科技（002459.SZ）等往年的“流量担当”集体缺位，仅隆基绿能（601012.SH）、晶科能源（688223.SH）、TCL中环（002129.SZ）等少数大厂到场。

而少数几家参展的大厂中，仅隆基绿能在展会现场有新品首发，如面向数据中心等高安全需求市场的行业首款Hi-MO X10特种防火组件和多款场景化的组件产品，并首次在展馆摆放储能产品（收购精控能源后）。

与此同时，第一财经记者注意到，今年济南展的规模较往年有所收缩，展馆入口处也没有了往年的“人从众”。相较于去年4个展馆，今年仅开设3个展馆。

出口退税节点临近，市场情绪趋于理性

与展馆“冷清”形成呼应的是，市场对政策节点的反应也趋于理性。今年的济南展恰逢4月1日（据此前两部委官方消息，当天将取消光伏等产品9%的增值税出口退税）光伏产品出口退税调整前的最后半个月，但第一财经记者在现场感受到，业内并未出现此前预期的“抢运”热潮，反而透出一种观望的冷静。

在逛展时，第一财经记者从参展贸易商处了解到，目前光伏组件市场实际上呈现“报价高但成交价低”的情况，特别是国内终端对高报价的接受度极低。“虽然目前已临近出口退税政策调整的最好节点，但能感觉到海外市场需求预期明显降温，终端客户普遍趋向于观望，拉货节奏有所放缓。”

SMM光伏分析师郑天鸿对第一财经记者表示，节后企业生产意愿较高，但是实际出口订单没有那么多。“去年海外就做了囤货储备，库存预计到二季度都可能消化不完。另外海外市场仍未完全接受抬价后的光伏产品，仍在洽谈过程中。”

业内分析机构称，部分头部企业报价虽坚守在0.83元/W以上，但实际成交价基本已跌破0.80元/W；二三线厂商实际成交价更乱，普遍比大厂再低0.02元/W以上。“在海外需求降温、国内低价订单压制、上游成本让利的三重因素叠加下，终端压价力度将逐渐增强，预计后续光伏组件的实际交付价格仍将持续下行。”

有产业内人士对记者称，虽然近期光伏组件的报价出现反弹，但涨价更多是因为上游银价上涨的被动提价，而不是因为终端市场需求出现实质性的改善，不意味着产业景气度回暖，市场仍未出现明确的复苏信号。

记者从组件厂了解到，组件报价的上调主要受到银价上涨的影响，下游厂家被动集体承压涨价。排产方面，企业整体仍倾向于随行就市，灵活调节产能。

在产业链上游原材料成本上涨的趋势下，隆基绿能分布式事业群副总裁吕远在济南展现场接受第一财经等媒体采访时直言，企业既难以预测、也无法控制银价的上涨，只能通过比如继续提升产品的光电转换效率等方式来对冲成本端的上涨。“目前整个行业的原材料都在上涨，但产品降本不能牺牲质量，更不能因为降本逻辑造成整个行业的质量坍塌。”他警示道。

光伏“退热”、储能“上位”

值得一提的是，记者注意到，今年济南展的参展商结构也发生明显变化：储能企业占比增加，支架厂商与来自山东、河北等地的光伏贸易商占比较高。

隆基绿能在去年年底宣布收购精控能源入局储能行业后，本次展会首次携带储能柜参展。在接受采访时，该公司分布式业务中国区总裁牛燕燕对第一财经等媒体重申“光储结合”的产业逻辑。

她说，在过去执行固定峰谷电价的阶段，企业主要依赖固定的峰谷价差来套利；而在当前电力市场化改革的背景下，企业面对的是每天高频次波动的市场化电价，单一的光伏或储能都难以应对这种波动。只有通过光储融合，动态调节充放电策略，才能在电价低时储电、高时放电，帮助企业降低综合用能成本。

据牛燕燕介绍，目前公司在光伏组件和储能领域的业务都较为成熟，储能产品已有12年经验，现在两家公司（指隆基与苏州精控能源科技股份有限公司）合并以后，预计储能的优势会展现出来。

不过，多位参展企业人士认为，展馆收缩、参展人数的减少不能简单归因为行业“凉了”，其实是产能去化、市场需求回归理性和企业降本增效等因素共同作用的结果。储能企业的规模化参展，也并非简单填补展位空缺，反而反映出光储一体化已成为行业标配，光伏单一赛道的独立叙事已告一段落，“光伏+”综合能源服务的时代正在加速走来。