顶层设计强化低碳预期，碳中和ETF银华涨2.38%

截至3月11日10点3分，上证指数跌0.14%，深证成指涨0.34%，创业板指涨1.08%。F5G概念、光伏设备、电池等板块涨幅居前。

ETF方面，碳中和ETF银华（562300）涨2.38%，成分股阳光电源（300274.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）、德业股份（605117.SH）、贝特瑞（920185.BJ）、锦浪科技（300763.SZ）、通威股份（600438.SH）涨超5%，晶科能源（688223.SH）、南网储能（600995.SH）、湖南裕能（301358.SZ）、宁德时代（300750.SZ）等上涨。

国家发展改革委在解读“十五五”规划纲要草案时表示，与“十四五”相比，“十五五”规划更加突出了“低碳”要求，鲜明提出以碳达峰碳中和为牵引，并全面实施碳排放总量和强度双控制度。这一顶层政策设计为“十五五”时期的绿色低碳转型明确了方向，强化了市场对碳中和相关产业长期发展的政策预期。

中信证券表示，工信部、国家能源局密集部署绿色燃料与氢能发展工作，政府工作报告明确设立国家低碳转型基金，将氢能、绿色燃料培育为经济新增长点；同时以碳排放总量与强度双控为抓手，完善碳核算、碳足迹与碳市场体系，推动碳排成本显性化为低碳转型提供资金支撑。高层政策密集表态为绿色燃料行业提升规模扩张的确定性，国家低碳转型基金则从资金端强化价格与成本支撑，形成政策保“量”，资金稳“价”的双重驱动，推动氢能与绿色燃料进入规模化、商业化提速阶段。

另据CESA储能应用分会数据库不完全统计，2026年1-2月，国内新型储能新增装机总规模为9.51GW/24.18GWh，规模同比增长182.07%（功率）/472.06%（容量）。

中信证券指出，“两会”和政府工作报告提出加快全面绿色转型、建立新型电力系统等长期规划部署，一系列特高压重大项目或有望纳规，长期发展预期进一步清晰。顶层设计明确发展针对算力+电力协同的智能经济新业态。结合内需定调、新业态发展推进的背景，建议关注和内需重大项目建设、数字电网、算电协同等相关的核心设备企业。

中国银河建议，第一，把握英伟达（NVDA.US）BlackwellGB300芯片、英伟达下一代VeraRubin芯片和新一代高功率智能手机带来的液冷散热机会。第二，推荐高功率数据中心采用液冷散热带来的投资机会。第三，推荐新能源汽车动力电池和储能散热带来的液冷散热投资机会。