A股特别提示（3-11）：特朗普划下“20倍打击”红线，封锁霍尔木兹海峡将遭毁灭性报复

来源：国金证券第5小时

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1、美国总统特朗普表示，对伊朗的战事“很快”会结束，但“不会”在本周结束。如果伊朗采取任何阻断霍尔木兹海峡石油运输的行动，美国将对其施以“比以往猛烈20倍的打击”。以总理内塔尼亚胡称，对伊朗的行动“尚未结束”。伊朗外交部副部长加里布阿巴迪表示，当前伊朗优先事项只有“果断防御”，“战争的停止掌握在伊朗手中”。

2、国际油价3月10日剧烈波动，美油主力合约一度跌逾19%。美国总统特朗普表示愿意与伊朗对话，并宣布计划豁免部分石油相关制裁、派遣海军为油轮护航通过霍尔木兹海峡。美国能源部长克里斯·赖特在社交媒体发帖称，美国海军已成功护送一艘油轮通过霍尔木兹海峡，以确保石油持续流向全球市场。但该帖文随后被删除。一名消息人士表示，美国海军尚未在霍尔木兹海峡为油轮提供护航。伊朗伊斯兰革命卫队海军司令称，所谓美国军方护送油轮通过霍尔木兹海峡的说法纯属谎言。

3、近日，交通运输部就国际航运经营行为分别约谈马士基集团、地中海航运公司有关负责人。国家发改委外资司主要负责人先后与地中海航运公司、马士基集团有关负责人进行工作会谈。

4、据财联社，部分金融机构上周收到风险提示，因安全考虑要求严控部署类似OpenClaw外部平台。国家互联网应急中心发布AI“养龙虾”风险提示称，OpenClaw拥有较高的系统权限，但其默认的安全配置极为脆弱，攻击者一旦发现突破口，便能轻易获取系统的完全控制权。工信部专家提示，尽管OpenClaw智能体已经更新到最新版本，但仍存在着不少安全隐患。与此同时，多地掀起“养龙虾”政策竞速，继深圳龙岗区、无锡高新区之后，常熟市、合肥高新区、杭州萧山区以及南京栖霞区、江宁区也出台专项扶持政策。

1、中共中央政治局委员、外交部长王毅应约同卡塔尔首相兼外交大臣穆罕默德通电话。王毅表示，中国作为联合国安理会常任理事国，在国际事务中历来坚持原则，主持公道。美国和以色列未经安理会授权对伊朗动武，明显违背《联合国宪章》宗旨原则和国际关系基本准则。同时，我们也不认同扩大打击范围，谴责无差别攻击平民和非军事目标。海湾阿拉伯国家的主权、安全和领土完整应得到尊重。

2、据海关统计，今年前2个月，我国货物贸易进出口总值7.73万亿元，同比增长18.3%。其中，出口4.62万亿元，增长19.2%；进口3.11万亿元，增长17.1%。前2个月，我国对美国进出口6097.1亿元，下降16.9%；对东盟、欧盟进出口均增长20%左右。

3、十四届全国人大四次会议解放军和武警部队代表团新闻发言人张晓刚介绍，2026年全国一般公共预算安排国防支出1.94万亿元，比上年执行数增长6.9%。

1、周二上证指数收涨0.65%报4123.14点，深证成指涨2.04%，创业板指涨3.04%，万得全A涨1.58%，市场成交额2.42万亿元。半导体、算力硬件题材爆发，算力租赁、云计算、商业航天、网络安全概念股走强；油气等资源股大面积回调。

2、港股大幅反弹，恒生指数收涨2.17%报25959.9点，恒生科技指数涨2.4%，恒生中国企业指数涨1.5%。“龙虾三兄弟”迅策、MiniMax、智谱携手大涨，腾讯控股涨逾7%。南向资金转为大幅净卖出超179亿港元，腾讯控股、阿里巴巴获大幅加仓。

3、上交所表示，将研究储备一批支持科技创新和新质生产力发展的政策措施，稳妥推进第五套上市标准行业扩围，同时严把发行上市准入关，坚决防止科技创新能力不突出、市场前景不明朗的劣质企业闯关上市。

4、高盛首席中国股票策略师刘劲津发布报告，仍维持对中国股市（A股与H股）的“增持”评级。刘劲津认为，A股具备更高的风险收益比，在全球地缘政治风险与AI颠覆性担忧缓解之前，建议投资者侧重结构性主题以捕捉超额收益。

5、工业富联发布财报，2025年营收达到9028.87亿元，同比增长48.22%；净利润352.86亿元，同比增长51.99%；拟每10股派发现金红利6.5元，合计派现约129亿元。2025年公司云计算业务收入同比增88.7%，云服务商AI服务器收入增长超过3倍，800G以上交换机业务收入同比增幅高达13倍。

6、蔚来2025年第四季度首次实现季度盈利，当季调整后运营利润达到12.51亿元，调整后净利润达7.27亿元。蔚来预计今年一季度交付量将达到8万至8.3万辆，营收预计为244.8亿至251.8亿元，同比有望翻番。

1、工信部启动工业数据筑基行动，开展面向人工智能赋能的高质量行业数据集建设先行先试。围绕研发设计、中试验证、生产制造等关键环节，开展行业大模型应用、工业智能体研发等场景落地。

2、国铁集团宣布，自3月12日起，中国北京、丹东至朝鲜平壤间双向开行国际旅客列车。目前，中朝国际旅客列车车票已经开始线下发售。

3、小红书发布治理公告，明确禁止利用AI托管技术模拟真人进行内容创作和虚假互动。平台将对违规账号采取警告、限流直至封禁处理。

4、存储持续暴涨背景下，新一轮手机涨价潮来袭。OPPO宣布，将自3月16日起对部分已发售产品进行价格调整，涉及产品包括OPPO A系列、K系列以及一加。另有消息称，小米、vivo、荣耀等头部品牌也在酝酿于3月启动涨价。

5、国航、东航、南航、深航等多家航空公司优化部分中东航线非自愿退改方案。对于旅行日期为2月28日（含）至5月31日之间、购买或换开日期在3月10日15时（含）前且符合条件的相关航线客票，可至原购票渠道办理变更或退票，退票和首次变更免收手续费。

6、北京、上海、广州、深圳、成都、武汉、杭州等全国38省市房地产中介行业协会发布联合倡议，抵制虚假房源、恶意炒作、散布焦虑情绪、滥用AI技术手段造假等。这是首次全国跨地域行业的联合倡议。

7、成都拟出台住房公积金新政，具体措施包括将贷款额度上调20万元、阶段性取消住房公积金贷款次数限制、无公积金贷款余额按首套房执行、现房销售贷款额度上浮20%等。

8、上海新一年度个人住房房产税应税房价分界线公布，2026年房产税税率适用临界点为92536元/平方米。这是自2018年以来，该临界点首次出现下行。

9、江苏省出台脑机接口产业创新发展行动方案，目标是到2027年建设不少于两个省级脑机接口产业集聚区；到2030年，认定不少于30个脑机接口“三首两新”产品。

1、英伟达版“龙虾”即将来袭。知情人士透露，英伟达计划下周推出名为NemoClaw的AI智能体开源平台，该平台旨在允许企业将AI智能体部署于自身工作流程，代替员工执行具体任务。英伟达已开始就该产品向多家软件巨头寻求合作，目标客户包括Salesforce、思科、谷歌、Adobe和CrowdStrike等。

2、腾讯正将AI竞赛的突破口押注于微信生态。知情人士透露，腾讯正为旗下应用微信秘密开发一款AI智能体，拟于今年年中启动灰盒测试，三季度向全体用户推出。该智能体一旦落地，将接入数以百万计的小程序，可替代用户完成打车、外卖等任务，直接挑战阿里、字节的先发优势。

3、Anthropic宣布为Claude Code新增代码评审功能，直接挑战价值500亿美元的代码安全审计行业。传统工具年费高达5万美元且误报率高，而Claude派出多智能体团队并行审查，单次成本仅15-25美元。

4、亚马逊正在发起一场规模堪称史上最大的企业债券发行，以支撑其在人工智能基础设施上的庞大投资计划。亚马逊此次在美元和欧元市场同步发行，合计目标募资规模约370亿至420亿美元等值。

5、人工智能初创公司Thinking Machines Lab与英伟达达成多年期合作协议，英伟达将对其进行重大投资，并采购至少1吉瓦规模的英伟达下一代处理器Vera Rubin。

6、韩国存储巨头SK海力士宣布，全球率先研制出第六代10纳米级DRAM，将争取在上半年内完成量产准备工作，并从下半年起开始供货。

7、受AI需求持续拉动，台积电今年前两个月销售额达7189亿新台币，同比增长30%。受春节假期影响，2月销售额增速回落至22%，为3176.6亿元新台币。

1、美国总统特朗普警告伊朗不要在霍尔木兹海峡布设水雷。此前有新闻报道暗示，伊朗正准备或已经开始在这一重要水道布雷。特朗普在社交媒体发帖称，如果出于任何原因布设水雷且未被移除，伊朗将面临前所未有的军事后果。

2、美国特朗普政府已要求以色列停止对伊朗能源设施，尤其是石油基础设施的进一步空袭。这是自美以对伊朗联合军事行动开始以来，美国首次对以色列军事行动进行明显约束。

3、美国总统特使威特科夫表示，美国、俄罗斯、乌克兰三方会谈将推迟到下周举行。乌克兰总统泽连斯基表示，会谈地点可能在土耳其。

4、韩国央行初步数据显示，韩国2025年第四季度GDP环比萎缩0.2%，萎缩幅度小于此前预估的0.3%。2025年全年，韩国经济增长1%。

5、日本内阁府公布的修正值显示，日本去年第四季度实际GDP环比增长0.3%，换算成年率为增长1.3%，高于初值。

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.07%报47706.51点，标普500指数跌0.21%报6781.48点，纳指涨0.01%报22697.1点。波音跌超3%，赛富时跌近2%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数涨0.36%，英伟达、脸书涨超1%。纳斯达克中国金龙指数涨1.96%，蔚来涨超15%，世纪互联涨逾14%。随着油价回落，交易员持续关注伊朗战事的发展，市场情绪有所缓和。

2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨2.39%报23968.63点，法国CAC40指数涨1.79%报8057.36点，英国富时100指数涨1.59%报10412.24点。地缘政治风险缓解，特朗普称美伊冲突"几乎结束"，国际油价暴跌超10%，G7考虑释放战略石油储备，缓解欧洲通胀压力与企业成本担忧，市场情绪显著回暖。

3、在中东局势即将趋稳的乐观预期下，亚太主要股指迎来强劲反弹。韩国综合指数收盘大涨5.35%，报5532.59点，盘中KOSPI200期指一度暴涨超6%，触发熔断。日经225指数涨2.88%，报54248.39点。

4、知情人士称，埃隆·马斯克旗下SpaceX倾向于选择在纳斯达克进行IPO上市，此次上市有望成为有史以来规模最大的IPO。SpaceX将早日纳入纳斯达克100指数列为在该交易所上市的条件。

5、三星电子和SK海力士宣布，将共同注销总计20.8万亿韩元（约合141亿美元）的库存股，成为韩国企业中最大规模的库存股注销之一。其中，三星电子将注销8700万股库存股，SK海力士计划注销约4.8万亿韩元的库存股。

6、沙特阿美2025年调整后净利润为3920亿里亚尔（约合1050亿美元），略高于市场预期。公司宣布实施30亿美元股票回购计划，同时将第四季度股息提高3.5%至近220亿美元。

7、大众汽车2025年第四季度营收为832.5亿欧元，同比下降4.7%；营业利润降至34.6亿欧元，同比暴跌44.6%。公司预计2026年营收增长幅度将在0%到3%之间，营业利润率为4%至5.5%。

8、甲骨文公布截至2026年2月末的第三财季业绩。财报显示，甲骨文第三财季调整后营收171.9亿美元，预期168.9亿美元；云基础设施营收为49亿美元，预期47.4亿美元；云营收为89亿美元，预期88.4亿美元。公司预计2026财年营收670亿美元，上调2027年营收指引至900亿美元。

1、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨5.62个基点报3.594%，3年期美债收益率涨6.23个基点报3.615%，5年期美债收益率涨5.94个基点报3.740%，10年期美债收益率涨6.38个基点报4.158%，30年期美债收益率涨7.67个基点报4.791%。

2、美油主力合约收跌8.84%，报86.39美元/桶；布油主力合约跌7.64%，报91.4美元/桶。地缘局势出现缓和信号，市场预期主要国家将释放石油储备以平抑油价，叠加俄罗斯原油制裁存在部分缓和的可能，共同推动布油下跌。

3、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.86%报5198.70美元/盎司，COMEX白银期货涨4.79%报88.57美元/盎司。中东地缘局势不确定性推升避险需求，美联储利率维持不变预期升温压制实际利率，叠加白银供需缺口支撑基本面，共同驱动贵金属上行。

4、周二在岸人民币对美元16:30收盘报6.8718，较上一交易日上涨465个基点，夜盘收报6.8730。人民币对美元中间价调升176个基点，报6.8982，创2023年4月25日以来最高，调升幅度创2025年1月21日以来最大。

蔚来：2025年第四季度首次实现盈利，经营利润12.5亿元；今年一季度计划交付新车8万-8.3万辆，营收预计为244.8亿元-251.8亿元

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（来源：Wind / Choice资讯）

本文源自：券商研报精选