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新生代基金经理变更频繁,浙商系双公募现“清仓式”卸任

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3月10日,多家基金公司公告旗下基金经理发生变更,其中,浙商证券旗下两家公募均有“清仓式”卸任的基金经理出现。

浙商基金的平舒宇在3月10日离任了其在管的所有基金,并已在基金业协会办理注销手续;同是浙商证券旗下的公募基金管理人——浙商资管旗下的庞雅菁在3月9日离任了所有在管基金。同日公告离任的还有惠升基金的严迪超,也是清仓式卸任。

这些基金经理的投资经理年限均不长,但业绩并不算差。比如严迪超年限为1.47年,庞雅菁也只有2.11年,二人的任职年化回报则分别为51.55%、31.53%。

浙商证券旗下双公募
出现经理“清仓式”卸任

3月10日,多家基金公司发布公告称,旗下有基金经理离任在管所有产品,包括浙商基金、浙商资管、惠升基金。其中,前两家均是浙商证券旗下的公募基金管理机构。

据公告介绍,平舒宇已于3月10日离任浙商智选先锋一年,他是浙商基金的基金经理。WIND统计显示,在此之后,他名下已经没有在管基金。作为浙商基金旗下的一只偏股混合型产品,该基金A份额在他管理期间的任职回报为-14.97%,年化回报达到-4.90%。

浙商基金是浙商证券旗下的公募基金管理机构,浙商证券作为股东,股权占比为25%。同为浙商证券旗下公募机构的浙江浙商证券资产管理有限公司,则是其全资控股的企业,该公司在3月10日也公告有基金经理清仓式卸任的情形。

比如庞雅菁,公告显示,她已于3月9日卸任浙商汇金量化精选的基金经理职务,该基金由陈顾君管理。在此之后,庞雅菁也没有在管产品,Wind统计显示,该基金在她管理期间,任职回报达到78.01%,年化回报达31.53%。

两人均已在中国基金业协会办理完成注销手续,而浙商证券旗下的两大公募机构同时出现基金经理全部卸任在管产品的情况,在此前并不多见。记者注意到,浙商基金和浙商资管的经营在2024年就出现了滑坡。

根据浙商证券发布的2024年年报,浙商基金当年实现营业收入1.87亿元,净利润2047.62万元,分别同比下滑36.50%、42.06%。全资子公司浙商资管同期营业收入4.01亿元,净利润2944.57万元,分别同比下滑25.7%、77.83%。

新生代基金经理频频离任
部分在管期间产品业绩出色

惠升基金也在3月10日公告了旗下有基金经理离任的情况。3月9日,公司解聘了严迪超惠升优势企业一年的基金经理职务,此后严迪超已无在管产品。

值得注意的是,无论是前述庞雅菁、平舒宇,还是惠升基金的严迪超,这些都是新生代基金经理,投资经理年限较短。Wind统计显示,他们三人的投资经理年限分别为2.11年、3.22年、1.47年。从近期基金经理离任或清仓式卸任的情况来看,许多基金经理的投资经理年限较短。

今年2月27日,原恒越基金基金经理赵小燕卸任所有在管基金,其投资经理年限为4.53年。在卸任部分产品的基金经理中,天弘基金的祁世超于3月7日离任多只指数基金的基金经理职务,其投资经理年限仅1.13年;招商基金的房俊一、山证(上海)资产管理有限公司的李雪松近期也卸任部分在管产品的基金经理职务,任职年限分别为1.37年、0.32年。

值得注意的是,虽然部分卸任或清仓式卸任的基金经理业绩惨淡,但仍有一些新生代经理的业绩较为出色,特别是一些兼具特殊策略和持股方向的产品,长期业绩表现不俗。

以庞雅菁为例,她管理的浙商汇金量化精选就是一只采用量化策略进行配置和选股的基金,其任职年化回报达到31.53%。她在2024年1月29日开始管理该基金后,首个季度就新进重仓了天孚通信、新易盛、中际旭创、工业富联等后期大涨的股票。此后虽有调仓,但偏AI方向的配置风格延续至今。严迪超管理的惠升优势企业一年也在2025年陆续加仓或新进重仓有色、黄金类个股,其任职期间年化回报达到51.55%。

在业内看来,近年来基金经理离职现象突出,新生代基金经理也不在少数。既有业绩压力下的被动调整,也有绩优者寻求更大发展空间。对投资人来说,需要关注经理离职的原因,考察新经理业绩,给予观察期,避免盲目赎回。

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