全球动力电池厂商继续洗牌：韩系集体“失速”，“宁王”独占近半壁江山

全球动力电池行业竞争格局的洗牌还在继续。

市场调研机构SNE Research最新发布的2026年1月数据显示，今年1月，全球电动汽车交付量为121.8万辆，较上年同期（同比）下跌2.1%。不过在此背景下，全球电动汽车电池装车量仍保持增长，达到71.9 GWh，同比增长10.7%。

市场份额统计显示，以宁德时代为首的中国军团在全球持续扩张。前十榜单中的六家中国电池企业，1月份的合计装车量达到52.7 GWh，市场份额总和从去年同期的68.3%进一步提升至73.3%。

而曾经占据主导地位的韩国三大电池企业，也就是曾经的“韩系三杰”LG新能源、三星SDI和SK on，则在美国市场需求骤降的寒流中遭遇了严重的“倒春寒”。三家企业当月的全球市场占有率合计仅为12.0%，较去年同期的16.3%大幅下滑了4.3个百分点。

这三家企业的装机量均呈现出双位数的负增长态势，并且包揽了跌幅前三。在这份最新榜单中，四家企业的当月电池装车量出现了下滑，除了韩国企业外，第四家是全球及中国市场份额的亚军比亚迪，下跌1.9%。

韩系电池厂商集体“失速”

数据显示，韩国锂电池三巨头在今年开年集体“失速”。

具体来看，LG新能源以4.7 GWh的装车量位居全球第三，但同比减少了14.9%；SK on装车量为2.3 GWh，同比大幅下滑21.3%，排名跌至第七；而三星SDI则成为前十名中下滑最惨烈的企业，装车量为1.6 GWh，同比锐减24.4%，排名从去年同期的第七位滑落至第十位，勉强守在TOP10的门口。

对于韩国企业的集体“失速”，SNE Research在报告中也提到了美国市场因素。

SNE Research最新发布的另一份统计数据也显示，今年1月，北美电动汽车市场进入了一个明显的调整阶段，其降幅在全球各地区中最为显著。随着2025年9月底联邦税收抵免优惠政策的结束，美国电动车市场已开启跌跌不休模式。

而作为韩国电池企业最重要的单一市场，联邦税收抵免政策调整、本土化生产要求趋严等在内的美国政策环境的不确定性，直接冲击了其核心客户如福特、通用、宝马、奥迪等的交付节奏。

报告中即提到，SK On因与福特合资工厂项目变动及F-150 Lightning减产而受创，LG新能源则因特斯拉全球交付节奏变化及通用、福特销量低迷而承压，三星SDI则因宝马、奥迪在美销量下滑而遭受重创。

前十榜单中唯一一家日本企业松下排名前五，电池装车量为 3.1 GWh。与三家韩国电池制造商不同，松下呈现出了上升趋势。报告分析称，这归因于特斯拉的销量相对于其他整车制造商而言降幅相对较小。

宁德时代独占全球近半市场，二线厂商迅速抢占身位

与韩国企业的愁云惨淡形成鲜明对比的，中国动力电池厂商的表现依旧强势。

行业龙头宁德时代（300750.SZ/03750.HK）继续巩固其不可撼动的霸主地位。1月，宁德时代装车量达32.5 GWh，同比增长25.7%，市场份额从去年同期的40.1%进一步提升至45.2%。

这意味着，仅宁德时代一家企业，就独占了全球近一半的动力电池市场。其庞大的客户群体涵盖了从中国的赛力斯、小米、理想、吉利，到全球巨头特斯拉、宝马、奔驰、大众等。

紧随其后的仍然是比亚迪。尽管其1月装车量为9.9 GWh，同比下降1.9%，但市场份额仍稳居全球第二。SNE Research的报告分析称，这一结果表明比亚迪战略有所调整，将重点放在海外投资和销售扩张上，而非中国国内市场的发展。

今年1月，比亚迪电池在中国地区的装车量下降了23.4%，而欧洲和其他地区的装车量分别增长了 69.4%和 97.6%。报告称，通过自行生产电池和电动汽车，比亚迪利用其成本优势来扩大在各种车型领域的销售，并在国际市场上扩大其影响力。

值得关注的是，除了头部“双雄”，中国的二线电池厂商也在迅速抢占身位。

中创新航（03931.HK）以3.8 GWh的装车量、51.5%的同比增速，排名全球第四，并且成为前十名中增长速度最快的企业。此外，国轩高科（002074.SZ）、蜂巢能源、亿纬锂能（300014.SZ）分别位列第六、第八、第九，均实现了较为稳健的正增长。

据统计，前十榜单中的六家中国电池企业，在1月份的合计装车量达到52.7 GWh，市场份额总和从去年同期的68.3%再度大幅提升至73.3%，进一步压缩了日韩企业的市场空间。

不难看出，在竞争力消长、市场格局持续洗牌的背后，不仅仅是简单的产能扩张，更是一场关于产业链韧性、技术路线选择以及应对地缘政治能力的综合较量。

SNE Research的分析也指出，2025年以来，价格导向型的销售策略成为市场扩张的重要动力。在这一趋势下，拥有完善且成本更低的磷酸铁锂（LFP）产业链的中国企业占据了绝对优势。

这一趋势预计在2026年将持续发酵。不过，SNE Research进一步研判也认为，虽然当前市场仍以成本竞争为主，但随着各地区政策、法规及贸易环境的变动，市场将逐步从单纯的“低价扩张”转向寻求价格竞争力、产品价值与供应链稳定性之间的平衡。这意味着，未来的竞争将更加考验企业的综合实力。

值得注意的是，报告特别提到，宁德时代和比亚迪正在大力推动钠离子电池的商业化进程，以加强对下一代市场的响应能力。这实际上也进一步表明，中国企业并未满足于当下的性价比优势，而是在积极布局未来的技术储备，试图在下一代电池技术上继续保持领先。