两个重磅炸弹！原油再暴涨，北美AI突发新利空！伊朗关闭股市，下周A股又慌了？

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边江|作者

钱唐|编辑

价值线导读

周末不平静。一觉醒来，两个重磅炸弹直接砸懵全球市场。

原油又飙了。布油干到93美元，周涨幅35%，创历史记录。科威特油田减产，沙特涨价，卡塔尔能源部长直接放话：两周内冲到150美元也不是没可能。

这还不算完，北美AI也出事了。亚马逊数据中心被炸，微软被点名，中东金主爸爸们急了——石油运不出去，财政压力山大，每年投给美国AI的1000多亿美元可能要缩减了。

一边是油价飞天，一边是AI资本链断裂。

刚刚传来消息，伊朗已经宣布关闭股市，下周A股又慌了？

深夜，全球油价继续涨

一夜醒来，原油再度狂飙。

原油飙升，突破90美元关口。根据wind数据，布油单日暴涨9.26%，股价突破90美元至93.32美元；WTI原油涨幅更甚，单日狂飙12.67%至91.27美元，当周累计涨35%，创历史最大周涨幅。

原油暴涨背后，中东局势继续恶化。3月6日周五，美国和以色列对伊朗的军事打击进入第七天。伊朗称已做好长期战争准备，正在研发新型武器；与此同时，美国总统特朗普在社交媒体上宣称，“与伊朗不会达成任何协议，除非其无条件投降”。他还称美国“及其许多盟友”要“让伊朗再次伟大！”

另据报道，科威特因原油库容告罄，已开始削减部分油田产量，成为中东地区供应受损的最新信号；与此同时，沙特阿拉伯将数百万桶原油改道至红海港口，以规避霍尔木兹海峡风险，并将4月份面向亚洲买家的主力油种价格上调至2022年8月以来最大幅度。

花旗集团估计，霍尔木兹海峡中断导致全球原油日供应损失达700万至1100万桶。卡塔尔能源部长警告，若航运中断延续，油价可能在两到三周内冲至150美元/桶。

北美AI突发利空

就在市场为油价焦头烂额之际，另一则消息让科技圈雪上加霜。

据英国《金融时报》3月6日报道，随着美国科技企业在中东迅速扩建数据中心网络，这些斥资数十亿美元打造的区域人工智能基础设施第一次成为战场中的目标。本周早些时候，亚马逊报告其位于巴林的一处设施，因1日在其附近发生的袭击而受损，阿联酋的另外2个数据中心也遭到无人机“直接打击”。亚马逊云服务健康状态页面显示，目前相关设施仍处于离线状态。

伊朗法尔斯通讯社5日确认，伊朗伊斯兰革命卫队近期对巴林的一处亚马逊数据中心进行了打击。报道称，这一设施是“美国在该地区最大的数据中心”，“此举旨在查明这些中心在支持敌方军事和情报活动中的作用”。此外，微软以及该地区其他数据中心也被列为目标。

近年来，中东主权基金已成为美国AI产业的重要“金主”。沙特PIF、阿联酋ADIA、卡塔尔QIA等中东主权基金对美国AI投资超1000亿美元/年（2024-2025年）。阿联酋曾承诺10年投资1.4万亿美元，其中40%流向AI；沙特4年投资6000亿美元。沙特PIF计划投入1000亿美元建设AI数据中心，阿联酋与英伟达签署150亿美元芯片采购协议。

然而，战火正在动摇这一资本链条。

石油收入占中东国家财政的60%-80%，油价虽涨但出口量可能因运输受阻下降30%-50%。财政压力叠加避险情绪，可能导致中东主权基金削减海外AI投资，这意味着美国AI资本流入可能会有所减少。

最新消息，甲骨文和OPENAI已终止扩建德克萨斯州数据中心的计划。媒体报道，甲骨文公司和OpenAI已经放弃了在德克萨斯州扩建一座旗舰人工智能数据中心的计划，因为双方在融资问题以及OpenAI不断变化的需求上谈判拖延过久。

据知情人士向媒体透露，谈判破裂为Meta介入创造了机会。Meta正在考虑从开发商Crusoe手中租赁位于德克萨斯州阿比林（Abilene）的扩建项目用地。知情人士对媒体表示，AI芯片龙头英伟达公司帮助促成了Meta与该开发商之间的讨论。

A股,下周怎么看？

目前全球焦点就是霍尔木兹海峡的危机，有关机构整理其对相关资产的影响如下：

A股结构上内来看，风险与机会并存，结构性行情仍是主基调。

风险方面，需要警惕三大传导路径：

一是通胀压力。原油价格上涨将推高PPI，若传导至CPI，可能制约国内货币政策空间。东吴证券芦哲指出，油价推高美国通胀，可能迫使美联储维持高利率甚至加息，进而重创全球经济和股市。

二是科技股估值承压。中东资本收缩对美AI投资，叠加全球避险情绪升温，高估值科技股可能面临戴维斯双杀。本周半导体、游戏板块已经领跌，这一趋势值得警惕。

三是出口链不确定性。全球经济若因油价高企陷入滞胀，外需走弱将影响国内出口相关产业。

机会方面，同样有两条主线值得关注：

主线一：抗通胀的周期资源品。中国银河证券指出，地缘冲突带动能源化工板块主要产品价格普遍上涨，建议关注三条细分主线：一是受益于上游原油、天然气价格上涨的高分红油气标的；二是煤制烯烃、煤制甲醇、尿素、溴素等效益有望改善的品种；三是欧洲天然气化工受影响，利好国内企业全球竞争力提升。

主线二：最近高层定调的六大新兴支柱产业（集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人）和六大未来产业（量子科技、生物制造、绿色氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、6G）已经提供了清晰的方向，（但短期依旧可能承压）。

所以，策略上，市场人士建议投资者逢低分批配置先进行业相关龙头，同时也可布局冲突受益股（石油股、化工股、航运股）进行对冲。控制仓位、均衡配置、保持耐心，或许是应对当前复杂局面的最优解。

一周交易数据，

哪些牛股还有后劲？

先看，本周A股分段市值涨幅龙虎榜

1、500亿市值以上公司本周涨幅TOP10

2、100-500亿市值以上公司本周涨幅TOP10

3、100亿以下市值公司本周涨幅TOP10

4、本周跌幅TOP10

其中，哪些牛股可能还有后劲？

1、中国动力：本周+16.74%，2026年+90%。

核心逻辑：全球造船业进入新一轮上升周期，新船订单持续增长。公司是国内船用低速柴油机的绝对龙头，直接受益于行业的量价齐升，订单已排产至2028年。

2025年前三季度归母净利润12.08亿元，同比增长62.50%。机构预期全年净利润22-25亿元，对应增速58%-85%。

除了传统优势业务，公司在燃气轮机、后市场服务、新能源（如氢燃料电池、船舶电动化）等领域的布局正逐步落地，有望打造第二增长曲线，吸引了看好长期发展的投资者。

2、宝丰能源 本周+19.64%，2026年+46%

核心逻辑：油煤价差走扩，煤化工成本端取决于煤，产品价格由油决定。

成本优势显著宝丰能源以煤为原料生产烯烃，成本较石油基路线低30%-50%。公司通过一体化布局、煤炭自给率超60%、技术革新（如DMTO-III技术）及区位优势，进一步降低生产成本，吨烯烃成本较行业平均低900元以上。在油价波动时，成本优势使其盈利更具韧性。

作为甲醇的重要生产商，地缘冲突导致伊朗甲醇出口受阻（伊朗占中国甲醇进口量约60%），直接推升国内甲醇价格。宝丰能源虽甲醇不外售，但成本相对固定，产品涨价直接增厚利润。

产能扩张方面，烯烃产能从2023年的220万吨/年扩至2025年的520万吨/年，宁东四期、新疆项目等后续产能仍在推进。产能释放推动业绩高增长，2025年前三季度净利润同比增长97%（90亿元），未来产能扩张将继续支撑业绩。

未来空间有多大？短期就盯着油价和中东局势，只要这俩没降温，煤化工的赚钱效应继续加强。中期看内蒙项目，今年是完整年度发力，机构普遍看到135亿净利润，目前2100亿市值，估值还不贵。长期看就是新疆项目和绿色甲醇，这俩要是跑通了，就是第二增长曲线。