证监会主席吴清：依规限制过度投机，严查严处蹭热点、炒概念

3月6日，十四届全国人大四次会议举行经济主题记者会，中国证监会主席吴清表示，新“国九条”发布以来，上市公司累计分红5.23万亿元，创历史新高，同时88家公司平稳退市。吴清表示，2026年证监会将继续牢牢把握防风险、强监管、促高质量发展的工作主线，更好的统筹发展和安全。

防范化解债券、私募基金等领域风险

推动出台上市公司监管条例

吴清表示，2026年证监会将坚持依法从严、固本强基，努力增强投资者和市场各方的信任和信心，重点考虑五个着力点。

一是着力筑牢资本市场风险的防波堤、防浪堤，全方位加强市场风险监测，高度关注风险的跨市场、跨期限、跨境传导，巩固和加强战略性力量储备和稳定机制建设，进一步健全中长期资金入市机制，动态完善应对外部输入性风险的政策工具箱。

吴清强调，全力维护市场的稳定运行，稳妥有序地防范化解债券和私募基金等领域的风险，不断提升风险预防、预警处置的能力。

二是着力巩固和提升财务造假综合惩防的效果。吴清表示，去年16家上市公司因为严重造假而退市，证监会将进一步严肃市场纪律，多措并举提升财务造假综合惩防效能，推动出台上市公司监管条例，抓紧落地新修订的上市公司治理准则，严惩造假，进一步加大对财务造假行为的查处力度，对第三方配合造假强化一体打击，严格落实造假公司强制退市要求，破除财务造假生态圈。

修订出台证券公司监管条例

依规则限制过度投机

吴清进一步指出，三是将着力引导行业机构专注主业，规范发展，推动修订出台证券公司监管条例，积极支持优质的头部机构做强做大、中小券商差异化发展，更好促进完善治理，加强内控，优化服务错位发展。

对公募基金，纵深推进公募基金改革，督促引导公募基金坚守长期主义、专业主义，坚持公募姓“公”，始终把投资者的利益牢牢地摆在最前面；对于私募基金，要完善“1+N+X”的制度体系，健全准入、募集、托管、信披等制度规则，严厉打击违规募集、侵占、挪用、自容、自用、利益输送等一些违法违规行为。

四是着力强化对新型业务的监管。主要措施有：突出公平性原则，深化细化高频量化交易的监管，出台衍生品交易监管办法，支持合法合规风险管理活动，依规则限制过度投机，强化真实世界资产代币化（RWA）的监管。坚持境内严禁、境外严管，建立健全加密资产监管制度规则，严厉打击借着RWA之名行违规炒作和非法金融之实的行为。

五是着力扎牢织密投资者权益保护的安全网，推动畅通投资者维权救济渠道，健全多元化争议解决路径，促进更多代表人诉讼和先行赔付等民事赔偿典型案例落地；规范上市公司及大股东实控人和各类中介机构的行为，依法严查严处蹭热点、炒概念、搞操纵等侵害投资者利益的行为，让市场真切地感受到公平正义。

采写：南都·湾财社记者 黄顺威