AI 眼镜千亿赛道崛起，核心器件成产业破局关键

2026 年，AI技术的全面渗透让消费电子行业迎来全新变革，AI眼镜赛道站上产业风口，招商证券研报明确指出，全球AI 眼镜行业正迎来历史性的 “iPhone时刻”，技术瓶颈突破与产业生态成熟之下，一个规模达千亿级的硬科技赛道加速成型，上游核心器件供应商成为这场产业变革的最大受益者。

这一 “iPhone 时刻” 的到来，并非偶然。端侧 AI 技术的快速落地，让困扰行业已久的 “重量、续航、算力” 不可能三角被逐步破解，而 Meta、谷歌、苹果、小米等国内外科技巨头的集体入局，更是为行业发展按下加速键。其中 Meta 明确将2026年AI眼镜产能翻倍至 2000万台，巨头的扩张与布局，不仅加速了市场教育，更推动了供应链成本的快速下降，为AI眼镜的规模化普及奠定基础。

从市场表现来看，AI 眼镜行业的爆发式增长已现端倪。洛图科技数据显示，2025 年全球AR 眼镜全年累计销量约110万台，同比增幅达110%，其中第四季度销量 53.5 万台，同比增长超200%，行业正式从萌芽阶段迈入爆发式增长期。同时，市场集中度持续提升成为行业走向成熟的重要标志，2025年线上主流销售渠道中，雷鸟创新、Xreal、Rokid、星纪魅族位列销量TOP4，合计市场份额达78.4%，头部效应凸显，而行业洗牌也让AR眼镜相关企业数量显著减少，优胜劣汰之下，产业发展更加健康。

需求端的双重驱动，更是让 AI 眼镜的市场潜力持续释放。全球传统眼镜年销量约 15 亿副，庞大的存量市场为 AI 眼镜带来了千万级的替换出货量空间；而AI 模型的融入，让眼镜从单纯的被动显示工具，升级为能提供主动服务的第一视角智能助理，办公、导航、娱乐等多场景的应用落地，催生了海量的增量需求。在传统移动终端市场需求持续萎缩的背景下，AI 眼镜成为新一代智能硬件的核心增长极，成为科技企业转型的重要锚点。

AI眼镜的体验升级与规模化发展，核心在于上游核心器件的技术突破。关于上游“卖水人”相关标的，招商证券在研报中将光峰科技、康耐特光学等公司列为关注对象。

而作为成本占比超 30% 的核心环节，AR光机堪称AI眼镜的 “心脏”，其技术水平直接决定了终端产品的显示效果、便携性与续航能力，光峰科技则凭借在这一领域的深厚积累与持续创新，成为产业链中不可或缺的核心支撑，坐稳上游 “卖水人” 的核心地位。

深耕光学领域多年的光峰科技，始终以技术迭代推动行业发展，在 AR 光机领域持续刷新技术高度。2026年1 月，光峰科技打造的重磅产品蜻蜓C1 登场亮相美国CES展，成为市面上唯一支持 “一拖二” 架构的全彩 LCoS AR 光机，单目体积仅 0.42cc，一举攻克了带显示功能AI眼镜成本高、重量大、续航短三大核心痛点。

蜻蜓C1 的 “一拖二” 架构创新，成为破解行业痛点的关键。通过架构创新实现单光机驱动双目显示，显著降低设备整机成本，同时让整机重量降低 20%，续航能力也实现大幅提升，这意味着未来搭载该光机的 AI 眼镜，将实现更轻便、更耐用、更亲民的产品特性，完美契合行业规模化发展的需求。在技术突破之外，光峰科技的行业地位与生态布局也持续升级，公司正式加入AR Alliance（增强现实联盟），与 Meta 委派代表共同出任系统架构小组联合组长，跻身全球AR 核心技术决策圈层，直接参与激光显示技术标准制定。

科技产业的每一次变革，都是核心技术与核心器件的价值重构。AI 眼镜的 “iPhone 时刻”，不仅是终端产品的迭代革命，更是上游供应链的价值重塑。未来，随着技术的持续升级与生态的不断完善，AI 眼镜将真正走入大众市场，而掌握上游核心技术的企业，也将在这场产业变革中占据主导地位，推动智能硬件行业迈入全新的发展阶段。