美以伊朗全面开战！全球四大能源化工将紧缺 这10大龙头坐等起飞

兄弟们！美以与伊朗真是干起来了

北京时间2月28日午后，以色列对伊朗发动了先发制人的打击，以消除对以色列的威胁，行动代号为“咆哮的狮子”。

一名以色列政府官员称，以色列正在准备第一阶段为期四天的密集而强有力的联合进攻。 美国军方也预计，将对伊朗进行为期多天的行动。

据最新消息，央视记者当地时间3月1日获悉，伊朗最高领袖哈梅内伊遇袭身亡。伊朗最高国家安全委员会秘书拉里贾尼表示，临时领导委员会将很快成立，并将选举新的最高领袖。

与此同时，伊朗伊斯兰革命卫队就伊朗最高领袖哈梅内伊殉职发表声明，称将“严惩凶手”。伊朗伊斯兰革命卫队称，伊朗武装部队“最猛烈的进攻行动”即将开始，目标是以色列和美国的基地。

值得注意的是，战争两方伊朗和以色列都是全国能源化工供给的重要国家，且由于其地理位置特殊,对于能源化工的影响进一步放大。

从媒体报道的消息来看，方都有向对方的炼化生产设施进行打击,将直接影响两个国家的原油及化工产品生产和出；同时，伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡。

霍尔木兹海峡连接着波斯湾、阿曼湾和阿拉伯海，是全球最重要的石油、天然气咽喉要道之一，海峡关闭意味着全球相当大的原油及天然气运输需要绕道或者短期难以运输，将直接推涨能源产品价格，同时其他通过海峡运输的化工产品都将同样受到影响。

那么，美以与伊朗战争对哪些化工能源受影响呢？经过深度梳理和挖掘，石油、天然气、尿素、乙烯、甲醇等5大能源化工将受到产能影响，价格必将进入上涨中。

现在把核心受益的标的梳理出来，供大家参考。

特别声明：本内容严格限定于学术研究、研讨范畴使用，不构成、亦不隐含任何投资建议、投资引导及投资承诺，请勿作为投资依据。

1、甲醇：伊朗占据着全球领导地位。其年产能在2025年达到约1716万吨，占全球总产能的9.2%，是全球第二大甲醇生产国，年产量约在900万至1000万吨。超过80%的产量用于出口。2025年我国55-60%甲醇进口来源伊朗，美以与伊朗战争短期必将导致伊朗甲醇出口受限，甲醇价格进入有望涨价，国产甲醇产能龙头充分受益。

第一家：九丰能源

核心亮点：公司是我国LPG、LNG行业的重要参与者，在华南地区拥有突出的行业地位。

甲醇产能：公司拥有甲醇产能590万吨/年，A股产能第一，远期规划总产能2000万吨/年。将充分受益于，美以与伊朗战争下甲醇产能缺口下的国产替代。

第二家：鲁西化工

核心亮点：公司主要从事化工新材料和基础化工产品的生产与销售甲酸、二氯甲烷等在全国出口量中位居前列。

甲醇产能：公司具有年产100万吨甲醇的产能。将充分受益于，美以与伊朗战争下甲醇产能缺口下的国产替代。

第三家：中泰化学

核心亮点：公司拥有氯碱化工、纺织工业与供应链贸易三大业务的新疆国资控股企业。

甲醇产能：公司甲醇设计产能为100万吨/年。将充分受益于，美以与伊朗战争下甲醇产能缺口下的国产替代。

第四家：金牛化工

核心亮点：公司主要业务是甲醇的生产和销售，主要由其控股子公司金牛旭阳负责运营。

甲醇产能：公司拥有年产能为20万吨甲醇的能力，将受益甲醇涨价带来业绩提升。

2、天青石是碳酸锶原料主要原材料，据产业研报，全球锶矿伊朗占比32.1%。中国天青石进口 60%–70% 依赖伊朗；美以与伊朗战争将导致伊朗天青石矿出口收租，价格必然上涨，国产受益。

碳酸锶核心原料，用于永磁电机、电子陶瓷、烟花、新能源领域。

第一家：金瑞矿业

核心亮点：公司深耕锶盐行业，专注于锶盐系列产品的生产与销售，

碳酸锶产能：公司大风山锶矿资源探明保有储量约1500万吨。拥有2万吨/年碳酸锶、2000吨/年金属锶及5000吨/年铝锶合金的产能。受益美以与伊朗战争下导致锶矿缺口。

第二家：红星发展

核心亮点：公司在同行业中有“世界钡王、亚洲锶王”之称。

碳酸锶产能：公司现阶段锶盐产能为3万吨/年，目前搬迁入园在建企业重庆瑞得思达光电科技有限公司锶盐设计产能为6万吨/年。

3、尿素：伊朗是全球尿素市场举足轻重的供应国。其年产能约为1300万吨，占全球总产能的5.42%。美以与伊朗战争将导致伊朗产能中断，出口受限，价格有望迎来短期上涨，国产尿素公司受益。

第一家：四川美丰

核心亮点：以化肥制造为主的企业，在化肥行业中，以尿素和复合肥为主，在车用尿素领域，公司是国内进行全国布局的主要生产企业之一，产品用于柴油车尾气处理，符合国家环保政策。

尿素产能：公司现有尿素产能为‌75万吨/年。将受益于美以与伊朗战争将导致伊朗产能缺口下国产替代。

第二家：华鲁恒升

核心亮点：公司是全多业联产的新型化工企业，产品：肥料、醋酸、有机胺、己二酸。

尿素产能：‌该公司拥有年产255万吨尿素的能力，其中155万吨/年（德州）+100万吨/年（荆州）。将受益于美以与伊朗战争将导致伊朗产能缺口下国产替代。

第三家：云天化

核心亮点：公司是云南国资委旗下的化肥生产及商贸物流企业，磷肥产能全国前二、全球前四，尿素、磷酸钙盐、聚甲醛国内市占率领先。

尿素产能：根据公司官网数据，公司具备尿素260万吨/年的能力，将受益于美以与伊朗战争将导致伊朗产能缺口下国产替代。

4、乙烯：伊朗的乙烯年产能约为788万吨，是中东第二大乙烯生产国，其产能占整个中东地区的23%。其下游的聚乙烯等产品是伊朗非石油出口收入的重要来源，约占其非石油出口总额的三分之一。美以与伊朗战争将导致全球产能缺口，具备产能优势企业受益。

第一家：恒力石化

核心亮点：公司是国内最大、综合实力最强的PTA-聚酯新材料产业链一体化企业。

乙烯产能：国内最大、综合实力最强的PTA-聚酯新材料产业链一体化企业，拥有2000万吨/年炼化一体化项目、500万吨/年现代煤化工装置、150万吨/年乙烯项目和1660万吨/年的PTA装置四大产能集群，构筑了“世界级化工型炼厂+现代煤化工装置”集成的现代化产业体系，构建了“油煤化”深度融合的“大化工”战略支撑平台。

声明：本文引用官方媒体和网络新闻资料，如有错误，请以最新信息为准。本文绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流探讨，请审慎阅读。市场有风险，投资决策需建立在理性独立思考之上。