政策利好叠加产业升级，光伏ETF易方达涨1.26%

截至3月4日10点10分，上证指数跌0.56%，深证成指涨0.31%，创业板指跌0.15%。电网设备、柔性直流输电、特高压等板块涨幅居前。

ETF方面，光伏ETF易方达（562970）涨1.26%，成分股金开新能（600821.SH）涨停，电投绿能、特变电工（600089.SH）涨超5%，钧达股份（002865.SZ）、奥特维（688516.SH）、科华数据（002335.SZ）、正泰电器（601877.SH）、锦浪科技（300763.SZ）、固德威（688390.SH）、德业股份（605117.SH）等上涨。

消息面上，工业和信息化部等六部门近日联合印发，提出到2027年，光伏组件绿色生产水平进一步提高，废旧光伏组件综合利用产品在金属冶炼、装备制造、建材生产等重点领域的应用规模进一步扩大，培育一批废旧光伏组件综合利用骨干企业，光伏组件综合利用量累计达到25万吨。该政策旨在构建光伏产业绿色循环发展体系，为应对即将到来的组件大规模退役潮提供系统性制度安排，有望催生新的产业增长点。

爱建证券表示，包括光伏在内的部分产品增值税出口退税将于2026年4月起取消，短期或带动国内光伏产品出货需求增加，长期或促进落后产能出清，优化产能结构；2026年2月25日，通威股份公告称将收购丽豪清能，表明硅料行业市场化整合和落后产能出清趋势；2026年1月30日，国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，首次在国家层面明确建立电网侧独立新型储能容量电价机制，加快实现抽水蓄能、新型储能公平入市，以可靠容量为基准的容量电价机制，可为新型储能提供稳定收益保障，建议关注光储相关标的。

华西证券表示，“国家队+民企”协同模式参与竞争。马斯克近期密集考察多家国内光伏企业，多家企业已凭借完整产业链优势跨界入局，多家企业已切入SpaceX供应链。中国光伏产业占据全球92%硅片、超80%电池与组件产能，设备技术领先且成本优势显著，有望承接马斯克200GW产能计划带来的巨额设备采购需求。当前太空光伏处于“工程产品化”向“规模产业化”转型的关键期，未来需从技术、工程、制造、系统协同四大维度发力，把握商业航天带来的广阔市场机遇，行业正从规模竞争迈向价值创造新阶段。

光伏ETF易方达（562970）跟踪中证光伏产业指数，聚焦光伏全产业链的龙头公司，行业纯度高，深度受益于全球光储建设。