机构：去年四季度NAND Flash前五大厂商营收环比增长24%

3月3日，TrendForce集邦咨询发布最新调查，2025年第四季全球NAND Flash产业营收持续受惠于AI建设需求，前五大品牌厂营收合计季度环比增长23.8%，达211.7亿美元。

调查显示，尤其北美云端服务供应商(CSP)布建AI Server基础设施，刺激Enterprise SSD（企业级SSD）需求爆发式成长，叠加HDD严重缺货、交期过长带来的转单效应，整体NAND Flash短缺情况加剧，推升价格涨势，供应商营收因此受益。

展望2026年第一季，TrendForce集邦咨询认为，由于NAND Flash供需严重失衡，原厂继续拉抬价格的意愿强烈，TrendForce集邦咨询因此上调第一季整体NAND Flash价格预估为季增（季度环比增长）85%—90%，营收水平有望再度成长。

分析主要NAND Flash供应商2025年第四季营收表现，第一名Samsung（三星）营收为66亿美元，季增10%，但市占率下滑至28%。其产品平均销售价格(ASP)虽明显成长，但位元出货量因前一季高基期及制程转换损失，呈现季减。

SK Group（SK集团，含SK hynix（SK海力士）、Solidigm）营收季增高达47.8%，达52.1亿美元，助其市占跃升至22.1%，排名维持第二，位元出货成长动能来自Mobile NAND Flash和Enterprise SSD。

第三名Kioxia（铠侠）营收为33.1亿美元，季增16.5%，其2025年第四季营收和位元出货量皆创下单季新高。Micron（美光）营收季增24.8%，达到近30.3亿美元，排名第四。该公司持续提高QLC产出，同时扩大供应采用第九代(G9)NAND Flash技术的产品，将有助其2026年位元产出成长。

SanDisk（闪迪）营收同样为近30.3亿美元，季增31.1%，排第五名。受惠整体NAND供应短缺，该公司积极拓展以往较弱的Server领域，Data Center业务因此出现大幅进展。

TrendForce集邦咨询指出，2026年在可预见NAND Flash扩产有限及AI需求爆发的影响下，价格将维持高涨态势。各大原厂加速技术更迭，并转移产品重心至122TB/245TB等大容量QLC Enterprise SSD，以应对生成式AI对大容量与传输速度的要求。与此同时，产能资源也将持续向Server端倾斜，消费类产品的供应将受到排挤。

行业高景气之际，巨头们纷纷加快产能建设。近日，美光（Micron）宣布，其位于印度古吉拉特邦萨南德的半导体封装测试工厂正式开业，将服务于全球客户，以满足人工智能驱动下日益增长的全球存储需求。

据介绍，这座先进的工厂会将来自美光全球制造网络的DRAM和NAND先进晶圆加工成成品存储产品。美光表示，萨南德工厂一期工程全面投产后，将拥有超过50万平方英尺的洁净室空间，使其成为全球最大的单层封装测试洁净室之一。

资料显示，萨南德工厂是美光科技及其政府合作伙伴（印度中央政府、古吉拉特邦政府）共同投资约27.5亿美元（约合人民币189.3亿元）的成果，将专注于将晶圆加工成球栅阵列 (BGA) 集成电路封装、存储模组和固态硬盘，旨在提升印度的半导体制造能力。

按美光预计，到2026年萨南德工厂的芯片组装和测试量将达到数千万颗，并在2027年达到数亿颗。

无独有偶，2月25日，韩国存储芯片巨头SK海力士表示，计划到2030年前在韩国龙仁市投资21.6万亿韩元（约150.7亿美元），新建芯片生产线，以满足日益增长的半导体需求。