存储涨价潮冲击 2026年手机市场承压

来源：中国经营报

在存储芯片持续涨价冲击下，全球手机市场将承压。

日前，市场研究机构Counterpoint Research发布的最新研报显示，为了应对DRAM（动态随机存储器）和NAND Flash（闪存）的供求和价格上涨带来的成本压力，手机厂商将被迫对旗下终端产品进行涨价，而这也将在一定程度上抑制消费者的购买需求。

因此，Counterpoint Research预计，此前一直受益于DRAM和NAND Flash成本下降的中低端智能手机市场，将会在2026年承受前所未有的巨大压力，出货量将较2025年同比下降6.1%，同时，智能手机SoC出货量同比下降7%。

另一大研究机构TrendForce在2月最新跟踪报告中亦指出，2026年第一季度，全球DRAM合约价上涨90%—95%，NAND合约价亦大幅上调。在此背景下，若干移动存储子品类（包括部分LPDDR5X与UFS4.0规格）与消费级1TB SSD在近几个月内出现了数倍级或接近翻倍的现货与零售价格上涨。

受此推动，2026年在全球手机市场涨价也成为业内共识。CHIP中国研究室主任罗国昭向《中国经营报》记者表示，此轮普涨来自AI训练需求的挤压，使得全球内存产能告急甚至缺货，虽然半导体市场供需波动遵循周期规律，价格未来将回调，但短期年内涨价或成为主要基调。

国内3月或迎普涨

2025年，中国手机市场出货量已占全球整体手机市场的23%左右，成为全球目前最大单一手机销售市场。因此，在此轮存储提价潮影响背景下，我国手机售价也或将在2026年迎来一轮全线涨价。

据供应链最新向媒体释出的信息，自2026年3月起，包括OPPO、一加、vivo、iQOO、小米、荣耀在内，即将推出各线新品的国内手机厂商将进入年后首轮涨价阶段，其涨幅最低1000元起步，部分中高端旗舰机型涨幅或将达2000—3000元。

国内某手机厂商采购部门负责人李军向记者透露，存储涨价压力从去年下半年已经传导至终端侧，但在库存周期下稍有迟滞，目前出货至海外的新机涨价已陆续开始，国内市场春节后预计也不例外，且今年这轮涨价潮可能将呈现“猛烈、多轮不定期”趋势。

李军同时表示，去年10月很多智能手机采购的存储芯片采购价格已较上年同期上涨超过了100%，而近三个月供应链现货价还在走高，有些上涨幅度已经接近200%，而且还在增加。

据公开报道，目前多家国内主流手机厂商已向各级经销商及渠道发出了调价通知，其中，新品发布高峰的3月被视为关键提价时间点，并预告这将是近五年来业内规模最大、涨幅最高的一轮集体调价潮。

Counterpoint Research预测，2026年全球智能手机平均售价将同比上涨6.9%，而今年3月后，国内市场新品手机均价将较2025年同档位机型上涨15%—25%，涨幅将显著高于全球水平，原因是国内厂商更倾向于配置16GB、24GB大内存。

以红米为例，记者注意到，其K系列新品售价已从去年年末开始最高上涨近300元，其涨价势头甚至延续在2025年12月“双十二”活动期间。而在今年春节期间，记者也在某华东省份县城多家手机线下店走访获悉，中低端手机在春节前的促销活动中并未如往年般降价，相反是小幅度涨价销售。

AI需求抢夺产能

此轮手机涨价潮背后，存储成本抬升被公认为最大驱动因素。包括TrendForce、IDC在内的多家市场研究机构一致认为，存储、内存向AI数据中心方向转移产能，是其价格上行的一个结构性原因。

具体而言，罗国昭表示，自大型生成式AI与高性能计算需求爆发以来，内存厂商把更多产能投向高带宽内存（HBM）与用于服务器的DDR5/下一代产品，以满足云端数据中心长期、利润更高的订单。厂商在短期内难以把这部分产能转回手机用的传统DRAM与主流NAND Flash，从而导致移动端可用供应紧缩、采购竞争加剧。“这就使得AI需求快速侵占了传统消费电子的内存供应份额。”罗国昭指出。

因此，在供需失衡下，合同价与现货价被迅速推高。记者注意到，就在2月初，TrendForce把2026年年初DRAM合约涨幅较此前预估的水平大幅上调。罗国昭认为，这表明产业链反馈的价格弹性正在被放大，OEM厂商在短期内无法通过议价完全对冲涨价压力。

罗国昭还表示，由于全球存储产业长期高度集中，当主流厂商优先选择数据中心客户的长期高利率订单时，短期内消费端供应就不会被补上。目前，尽管三星、美光、SK海力士等都在加大资本开支，但从新产线投产到产能显现通常需要数年时间，市场短缺与高价至少会持续到扩产见效之前。因此，产能修复大概率不会在几个月内完成，此次涨价可能不只是短期波动。

此外，李军向记者表示，在正常年份，存储芯片通常占手机整机物料成本的10%—15%。但在本轮涨价周期中，随着DRAM与NAND Flash价格大幅上行，该比例已显著提升至20%—30%。在部分高配低价机型中，存储成本占比甚至可能超过30%。

考虑到增加销售吸引力，李军指出，近年来很多主流智能手机也纷纷增加了AI功能，从而提升体验，因此向更高规格内存（如LPDDR5X/LPDDR6、UFS 4.x）迁移，这进一步抬高了单台手机的成本。在内存价格飙升的当下，这些升级成为厂商成本不可回避的一部分。

“因此，厂商要么吸收成本，要么通过涨价将压力转嫁给市场，或者降低出货量、压缩配置来平衡。”李军表示。

几家欢乐几家愁

随着内存与手机涨价潮的延续，其给产业链带来的影响也在逐步显现。

最大赢家自然当属存储厂商。Counterpoint Research预计，拥有强大存储产能的三星，其出货量将同比增长7%，市场份额预计同比增加0.9%—6.6%。此外，华为旗下海思半导体也有望在2026年保持4%的增长率。

受到冲击最大的为手机SoC厂商。Counterpoint Research预计，两大手机SoC芯片巨头高通和联发科的出货量均将大幅下滑。其中，高通出货量预计同比下滑9%，市场份额同比减少0.4%—24.7%；联发科出货量预计同比下滑8%，市场份额同比减少0.4%—34%。

而在中低端市场，紫光展锐受到影响则为最大。Counterpoint Research预计，其2026年出货量同比下滑14%，市场份额同比减少0.9个百分点至11.2%。

紧随其后的则是手机厂商。由于涨价将降低消费者购买手机的欲望，手机厂商的业绩也受到冲击。就在1月末，深圳传音控股股份有限公司（688036.SH）公布的2025年业绩预告显示，公司2025年净利润预计将大幅下降54.11%左右。

在公告中，传音官方坦承，此次整体盈利表现受到拖累的原因，为供应链成本上升影响，存储及其他元器件价格上涨较多，对产品成本和毛利率造成一定影响，导致报告期内公司整体毛利率出现下滑态势。

此外，已在本月传出被迫同意与日本闪存大厂铠侠续签新约的苹果，也成为涨价潮或将波及的对象。根据新合约，铠侠未来有权在此后每个季度根据市场价重新议价。据Counterpoint Research预计，苹果2026年出货量或将同比下滑6%，市场份额同比增加0.2%—18.3%。

对此，在最新研报中，高盛指出，存储价格的持续上涨正在明显挤压中低端智能手机利润空间。对售价在千元区间的机型而言，若单机物料成本增加数百元，将难以通过终端提价完全消化，厂商可能被迫优化产品结构，降低低利润机型的占比。

罗国昭认为，半导体市场始终是周期市场，随着厂商资本支出到位，产能紧张有望逐步改善，但考虑到产线扩建的长期性与AI对高端内存的持续消耗，价格回落将是缓慢渐进的。而且，高端和数据中心导向的内存价格回落速度会慢于传统消费级产品。因此，2026年市场预计仍以走高为主，此后才可能出现价格压力缓和，但对完全恢复到此前低位并不乐观。